- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 26 August 2016 16:02
- Hits: 1547
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1565-1570
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1544.10 จุด ลดลง 3.45 จุด มูลค่าการซื้อขาย 60,222 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานปรับตัวลดลงหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 1550 จุด ในขณะที่โครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นมีแนวต้านถัดไปที่ 1565-1570 จุด
Daily: ปรับตัวลดลงหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 1550 จุด แต่เรายังคงคาด่วา แนวโน้มหลักของ SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1570 จุดตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น และมีเป้าหมายขึ้นไปที่ 1590 จุดตามโครงสร้างในระยะยาว โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1530 จุด ซึ่งเรากำหนดให้เป็นจังหวะในการเข้าซื้อหุ้น โดยเฉพาะหุ้นในขนาดใหญ่ใน SET50
กลยุทธ์ :SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึนต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1570 จุด และมีเป้าหมายในการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1590-1600 จุด ในขณะที่ความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงหลุดระดับ 1530 จุด จะมีแนวรับถัดไปที่ 1520 จุด
Asia Fund Flow : 25 สิงหาคม 2559
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ขายสุทธิ 64 ล้านเหรียญ (26 ส.ค.)
ตลาดหุ้นไต้หวัน ซื้อสุทธิ 256 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ซื้อสุทธิ 52 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ขายสุทธิ 23 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ซื้อสุทธิ 29 ล้านเหรียญ
Most Active Value: แนวรับ แนวต้าน
THAI แนวต้าน 30.00 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 34.00 29.00 / 28.00 30.00 / 31.00
TRUE ซื้อที่แนวรับ 8.10-8.20 แนวต้าน 8.50 8.10 / 8.00 8.20 / 8.40
CPF แนวโน้มขึ้นทดสอบ 34.00 และ 35.00 33.00 / 32.50 34.00 / 35.00 .
KBANK แนวรับสำคัญ 194 ถ้าหลุดแนวรับถัดไป 190 และ 184 195 / 194** 197 / 198
CPALL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 63.00 แต่เป็นจังหวะขายทำกำไร แนวรับ 61.00 62.00 / 61.00 63.00 / 63.50
PTT แนวโน้มขึ้นทดสอบ 350 และ 360 344 / 340 350 / 354
CPN ซื้อที่แนวรับ 59.50 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 63.00 และ 64.00 59.50 / 59.00 60.50 / 61.00
BBL แนวรับสำคัญ 171 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 165 171 / 170 173 / 174
WHA แนวโน้มขึ้นทดสอบ 3.80 และ 4.00 3.60 / 3.56 3.70 / 3.80
AOT สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 420 และ 430 410 / 408 414 / 420
Thoresen Thai Agencies (TTA TB; THB 9.85) - ซื้อ
แนวต้าน : 10.20 และ 10.50
แนวรับ : 9.80 และ 9.70
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ TTA โดยมีแนวรับที่ 9.80 และ 9.70 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 10.20 และ 10.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 9.45 ลงไป
Precious Shipping (PSL TB; THB 6.55) - ซื้อ
แนวต้าน : 7.00 และ 7.50
แนวรับ : 6.50 และ 6.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ PSL โดยมีแนวรับที่ 6.50 และ 6.40 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 7.00 และ 7.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 6.00 ลงไป
Trading Pick Follow up: แนวรับ แนวต้าน
TMB แนวโน้มขึ้นทดสอบ 2.40 และ 2.48 2.30 / 2.26 2.40 / 2.44
PLAT ทดสอบแนวต้านที่ 7.00 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 7.50 6.90 / 6.80 7.00 / 7.20
BBL แนวรับสำคัญ 171 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 165 171 / 170 173 / 174
TPOLY สัญญาณขาย แนวต้าน 3.70 แนวรับ 3.40 3.50 / 3.40 3.60 / 3.70
KBANK แนวรับสำคัญ 194 ถ้าหลุดแนวรับถัดไป 190 และ 184 195 / 194** 197 / 198
CPN ซื้อที่แนวรับ 59.50 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 63.00 และ 64.00 59.50 / 59.00 60.50 / 61.00
SST แนวโน้มขึ้นทดสอบ 11.80 และ 12.70 10.80 / 10.60 11.50 / 11.80
JSP สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1.48 และ 1.55 1.38 / 1.35** 1.44 / 1.48
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...หุ้น Div yield สูงเป็นทางเลือกในช่วงตลาดไม่มีปัจจัยใหม่ๆ
เมื่อดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกต่างดีดตัวขึ้นมาสร้างสถิติสูงสุดและขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E 12 สูงมากในรอบ 10 ปีไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้นเกิดใหม่หรือตลาดพัฒนาแล้ว หากจะขึ้นต่อยังต้องรอดูผลดำเนินงาน Q3/16 หรือทิศทางดอกเบี้ยของสหรัฐ ขณะที่ราคาน้ำมันต่างคาดกันว่ายังทะลุขึ้น 50 ดอลลาร์แล้วยืน ยังค่อนข้างลำบาก จนกว่าจะทราบผลการประชุมของกลุ่ม OPEC ในปลายเดือน ก.ย. ดังนั้นกลยุทธ์ที่อาจต้องนำมาพิจารณาในการลงทุน หลังตลาดไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ คือ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล(Dividend Yield)
เม็ดเงินลงทุนในตลาดหุ้นและพันธบัตรที่ไหลเข้ามายังตลาดหุ้นเกิดใหม่ทั่วโลก มาจาก 1. ตลาดหุ้นพัฒนาแล้วเริ่มแพง 2. อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก ทรงตัวในระดับต่ำมากและเริ่มติดลบ 3. ตลาดหุ้นเกิดใหม่บางส่วนยังไม่แพง เศรษฐกิจค่อยๆฟื้นตัว ขณะที่อัตราผลตอบแทนจากตลาดหุ้นและตราสารหนี้ สูงกว่าตลาดพัฒนาแล้ว เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศจะไหลเข้าต่อหรือหยุดหลังจากนี้ ยังต้องรอดูอีกหลายปัจจัย ดังนั้นในช่วงสั้นๆนี้ การลงทุนเราอาจต้องกลับมาดูอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของแต่ละโซน ว่าเป็นอย่างไร
หากมาพิจารณาถึงดัชนีตลาดหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงในแต่ละโซนผ่านดัชนี MSCI High dividend yield จากรูปด้านซ้าย จะพบว่าดัชนี MSCI USA High dividend yield ขึ้นไปเทรดกันที่ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้ามากกว่า 17 เท่า ขณะที่ดัชนี MSCI Asia high dividend yield ยังเล่นกันที่ประมาณ 10 เท่า นอกจากนั้นหากมาดูอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของตลาดพัฒนาแล้วเทียบตลาดเกิดใหม่ พบว่าในตลาดเกิดใหม่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 5.6% ต่อปี เทียบตลาดพัฒนาแล้วที่ 3.9% ต่อปี ภาพดังกล่าวเรามองว่าหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงๆ ในเอเชียน่าจะยังเป็นจุดดึงดูดเม็ดเงินลงทุนหลังจากนี้
บรรดาหุ้นใน SET 100 ที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงๆ (ผ่านค่า 12 เดือนล่วงหน้า dividend yield ) มากกว่า 5% จะกระจุกอยุ่ในกลุ่ม สื่อสาร ธนาคารเล็ก อสังหาริมทรัพย์สร้างบ้านและหุ้นสาธารณูปโภค โดยหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์สร้างบ้านที่ให้ Dividend yield มากกว่า 5 % จะมีมากกว่าหุ้นในกลุ่มอื่นๆ อย่าง LPN PS LH QH SIRI ส่วนในกลุ่มธนาคารเล็กมี 3 ธนาคารคือ KKP TCAP TISCO สื่อสารมี 2 บริษัทคือ INTUCH และ ADVANC และพลังงานใหญ่คือ TOP และ PTTGC
ทิศทางดัชนี SET วันนี้คาดจะเงียบและซึมลง โดยจะแกว่งทั้งแดนบวกและลบ เพื่อรอดูผลการแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐในคืนนี้ ส่วนหุ้นที่คาดว่าจะยังปลอดภัยในการลงทุนไปถึงสัปดาห์หน้า คือ หุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าตลาด(3.1%) แม้หุ้นในกลุ่มเหล่านี้จะไม่มีข่าวสนับสนุนมากนัก อัตราการทำกำไรปีนี้ยังทรงๆ และการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยังคลุมเครือ แต่ถือว่าเป็นทางเลือกหนึ่งในช่วงที่ตลาดไม่มีข่าวเล่นใหม่ๆ วันนี้มองแนวรับที่ 1537-1532 จุดและแนวต้านที่ 1550-1554 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร AMATA CPN MINT และ BDMS
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์: หลังตลาดไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ กลยุทธ์ที่อาจต้องนำมาพิจารณา คือ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield)โดยหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่ให้ Dividend yield มากกว่า 5% ได้แก่ LPN PS LH QH SIRI ส่วนในกลุ่มธนาคารเล็ก คือ KKP TCAP TISCO สื่อสาร ได้แก่ INTUCH และ ADVANC และพลังงานใหญ่คือ TOP และ PTTGC ทิศทางดัชนี SET วันนี้คาดจะเงียบและซึมลง โดยจะแกว่งทั้งแดนบวกและลบ เพื่อรอดูผลการแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐในคืนนี้ ส่วนหุ้นที่คาดว่าจะยังปลอดภัยในการลงทุนไปถึงสัปดาห์หน้า คือ หุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าตลาด(3.1%) แม้หุ้นในกลุ่มเหล่านี้จะไม่มีข่าวสนับสนุนมากนัก อัตราการทำกำไรปีนี้ยังทรงๆ และการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยังคลุมเครือ แต่ถือว่าเป็นทางเลือกหนึ่งในช่วงที่ตลาดไม่มีข่าวเล่นใหม่ๆ วันนี้มองแนวรับที่ 1537-1532 จุดและแนวต้านที่ 1550-1554 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร AMATA CPN MINT และ BDMS
Themes play :
LH : เราแนะนำ ซื้อ LH โดยมีราคาเป้าหมาย 11.00 บาท โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1) กำไรจะเติบโตเฉลี่ย 11.5% CAGR ในปี 2016-17 เนื่องจากมียอด backlog สูง และ 2) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสม่ำเสมอที่ 6.1-6.3% เราคาดว่า LH จะทารายได้จากการขายที่อยู่อาศัยถึง 2.8 หมื่นล้านบาทตามประมาณการทั้งปีของเรา เนื่องจากยอด backlog ในปัจจุบันสามารถประกันรายได้แล้ว 72.1% และ 35.8% ของประมาณการในปี 2016-17 ตามลำดับ ขณะที่ LH จะเปิดตัวคอนโดมิเนียมใหม่สี่โครงการ มูลค่ารวม 7.35 พันล้านบาทในครึ่งปีหลัง ประกอบด้วย The Bangkok Thonglor และ The Key Wutthakat ใน 3Q16 และ The Bangkok Sukhumvit 38 และ North 7 Chiangmai ใน 4Q16 เราจึงคาดว่า LH จะมีอัตรากำไรขั้นต้นจากการขายที่อยู่อาศัยทรงตัวสูงที่ประมาณ 34.8% ใน 2H16
ประเด็นในสัปดาห์
26 ส.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข GDP Annualized QoQ ไตรมาส 2/59 โดยตลาดคาด 1.1% จากไตรมาสก่อนหน้า 1.2%
26 ส.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Personal Consumption ไตรมาส 2/59 จากไตรมาสก่อนหน้าที่ 4.2%
27 ส.ค. : ไทยประกาศตัวเลข Custom Exports YoY เดือนก.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ -0.10%
27 ส.ค. : จีนประกาศตัวเลข Industrial Profit YoY เดือนก.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 5.1%
29 ส.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข personal Income เดือน ก.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 0.2%
Opportunity Day
29 ส.ค. : EPG NDR SAPPE LALIN SYNEX XO
30 ส.ค. : ATP30 TVD SMT CNT PCA BJC BA
31 ส.ค. : BEAUTY CHEWA A PTG CHO SGP
1 ก.ย. : EKH MODERN NETBAY SENA PIMO TMILL
2 ก.ย. : BAFS SEAFCO TTA DEMCO
5 ก.ย. : CPN CPNRF CPNCG MEGA EFORL SR ARROW ROBINS
6 ก.ย. : CEN PJW TNDT SAT PT HPT
7 ก.ย. : BM ANAN TFG PAP TRC PPS
Fundamental Stock :
TPCH : Company Note (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย 27 บาท)
Technical Pick:
SET Index มีแนวรับ 1540 จุด และแนวต้าน 1560 จุด
Thoresen Thai Agencies (TTA TB; THB 9.85) - ซื้อ
Precious Shipping (PSL TB; THB 6.55) - ซื้อ
SET Index : แกว่งในกรอบ Retail Research Team
