- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 25 July 2014 16:28
- Hits: 2271
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ แต่จะในวันน่าจะมีแกว่ง
KGI มอง SET วันศุกร์ขึ้นกรอบจำกัด หนุนโดยแรงซื้อต่างชาติต่อเนื่อง รับข่าว i) คาดสัปดาห์หน้าจะมีการประกาศรายชื่อ สนช. ไม่เกิน 220 คน และใน ส.ค. อาจมีการจัดตั้งรัฐบาลได้ (หลังจากนั้นน่าจะมีการผ่อนคลายกฎระเบียบต่างๆ มากขึ้นอีก) ii) ความกังวลต่อดอกเบี้ยโลกจะขึ้นเร็วๆ น้อยลงไปอีก หลังเมื่อคืน IMF ลดคาดการณ์ GDP โลกปีนี้จาก 3.7% สู่ 3.4% (ปี 2558 มอง 4.0%) ทั้งนี้เรามองว่าหากการปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจไม่หนักมาก ผลสุทธิต่อตลาดการเงินช่วงนี้กลับเป็นบวก (ผ่านเงินทุนไหลเข้า) ด้านปัจจัยภายนอกเป็นกลาง ผลประกอบการ บจ. สหรัฐฯ มีทั้งดี (Facebook, Ford) และแย่ (GM) เช่นเดียวกับตัวเลขเศรษฐกิจที่ดีร้ายปนๆ กัน แนะนำถือหุ้น / ซื้อเก็งกำไรต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SIM (แจกคูปองทีวีดิจิตอล), ถ่านหิน (BANPU* + LANNA), SUTHA
SIM (เป้า Consensus 4.2 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ประเด็นข่าว กสทช เห็นชอบแจกคูปองส่วนลดซื้อ กล่องรับสัญญาณทีวีดิจิตอล 690 บาท ทั้งหมด 22.9 ล้านครัวเรือน ชง คสชอนุมัติ 30 ก.ค. นี้ คาดเริ่มแจกจริงเดือน ก.ย. 2) งบไตรมาส 2/57 เด่น จากยอดขายโทรศัพท์สมาร์ทโฟนดูทีวีดิจิตอล + ไตรมาส 3 – 4 รับอานิสงค์คูปองทีวีดิจิตอลที่เริ่มแจกเดือน ก.ย. 3) ราคาหุ้นยัง Laggard หุ้นแม่อย่าง SAMART + หุ้นที่เตรียมขายกล่องรับสัญญาณฯ เช่น AJD เป็นต้น รูปแบบราคาฉีกกรอบ Sideway และดีดพ้นเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันแล้ว ประเมินแนวต้าน +/- 3.40 บาท ถัดไป 3.58 บาท
BANPU* (เป้าสูงสุด Consensus 45 บาท) + LANNA (เป้า Consensus 14.2 บาท) 1) ยังคงประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง เป็นบวกต่อดีมานด์ถ่านหิน ... ตัวเลข PMI จีนออกมาดีตามคาด 2) คาดนโยบายพลังงานระยะยาวของไทย (แผน PDP) ที่จะเสนอ คสช เร็วๆนี้จะเน้นการใช้ถ่านหินมากขึ้น แทนก๊าซธรรมชาติ 3) รูปแบบราคายังคงแกว่งตัวขึ้น BANPU* หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้าน +/-34 บาท ประเมินแนวต้านถัดไป +/-37.5 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 30.25 บาท) / LANNA เกิดสัญญาณ “ซื้อ” เช่นกัน ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.3 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 13.4 บาท)
SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... ไม่รวม Upside risk การขายเครื่องจักรที่จะปิดดีล) 1)รูปแบบราคาฉีกตัวจากกรอบ Sideway ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-9 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H57 เด่น รับอานิสงค์โครงการลงทุนภาครัฐฯ (ดีมานด์ปูนขาวเพิ่ม) + High Season (เข้าฤดูหีบอ้อย) + มาร์จิ้นดีขึ้นในไตรมาส 3/57 จากการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต 3) Upside risk จากการปิดดีลขายเครื่องจักรไปอินโดนีเซีย (เป็นบ. ที่ SUTHA ร่วมลงทุน)
... TPIPL (เป้า Consensus 13.7 บาท) คาดวันนี้ Sentiment ลบ จากข่าว บุกรุกพื้นที่ป่าบริเวณ จ.สระบุรี (ที่มา: นสพ ข่าวสด) ... สำหนับนักลงทุนที่มีอยู่ หากราคาหุ้นหลุดแนวรับสำคัญ 13.1 บาท แนะนำ ขายตัดขาดทุนก่อน
... FPI (เป้าพื้นฐาน 11.7 – 12.4 บาท) 1) คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/57 มีโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่และประเมิน Momentum จะต่อเนื่องในไตรมาส 3/57 2) รูปแบบราคามีโอกาส Breakout แนวต้าน 10.5 บาท ประเมินแนวต้านถัดไป +/-11.5 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 10 บาท)
... TSR (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) ประเมิน Consensus จะปรับประมาณการฯปี 2557 – 2558 ขึ้น จาก i) สินค้าใหม่ (เครื่องกรองน้ำ RO และ UV) และแตกไลน์ขายเครื่องปรับอากาศ ... อาศัยฐานลูกค้าเครื่องกรองน้ำ 4 แสนคนในการเจาะตลาด ii) เพิ่มช่องทางขายผ่าน Modern trade ล่าสุดเตรียมขายผ่าน OFM 2) Consensus ต้อง Re-rate PE ขึ้น เพราะเป็นธุรกิจลีสซิ่งคล้าย SINGER (เป้า PE 20 เท่า) 3) รูปแบบ
ราคาแกว่งตัวขึ้น แนวรับ 5.80 บาท แนวต้าน +/- 6.5 บาท
... กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ) กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, DCON, SCP) เรายังคงแนะนำ “สะสม”หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ ต่อเนื่อง รับอานิสงค์เมกะโปรเจคภาครัฐฯ
... กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SOLAR) คาดกระทรวงพลังงานเสนอระบบ Feed-in-tariff ให้ คสชพิจารณาเร็วๆนี้ (กรุงเทพธุรกิจออนไลน์ ลงข่าวว่าอาจนำเสนอปลายเดือนนี้) ประเมินมีความชัดเจนเรื่องแผนพลังงานทดแทนเพิ่มขึ้น เป็นบวกต่อกลุ่มฯ (มีโอกาสเปิดประมูลใบอนุญาตใหม่ๆ) เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
... AAV* (เป้าสูงสุด Consensus 5.7 บาท) ยังคงแนะนำ “สะสม. เนื่องจากประเมินว่าสถานการณ์การเมืองไทยคลี่คลาย + ฟรีวีซ่านักท่องเที่ยวจีนช่วง High season ปีนี้
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณซื้อรอบใหม่ ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*, LANNA
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CPF* เป้าพื้นฐาน 33 บาท แนะนำ “ซื้อ” CPF ขายหุ้น CPP ให้กับ ITOCHU ส่งผลให้ D/E ของ CPF ลดลงเป็น 1.2 เท่า จากเดิม 1.5 เท่า คาดกำไรจากการขายราว 5 พันล้านบาท
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
กสทช. วานนี้ เรียก ตัวแทนผู้ประกอบการโทรศัพท์มือถือทั้ง 3 รายเข้ามา ชี้แจงเรื่องการตรวจสอบโดยเบื้องตนในประเด็นผู้ถือหุ้นต่างชาติในสัดส่วนการถือหุ้นไม่เกิน 49% กสทช.อ้างว่าเพื่อเป็นการเตรียมตัวสำหรับการคัดเลือกผู้มีสิทธิเข้าประมูล 4G โดย กสทช จะ ให้กระทรวงพาณิชย์เป็นผู้ดำเนินการตัดสินใจ ว่ามีความผิดหรือไม่ และยื่นฟ้องต่อศาล ในกรณีที่มีความผิดแหล่งที่มา: กรุงเทพธุรกิจ ความเห็น: (-) ADVANC* และ DTAC*, เรื่องประเด็นการถือครองเกินไม่ใช่เรื่องใหม่ โดยจากช่องว่างทางกฏหมายปัจจุบันที่นับเพียง ผู้ถือหุ้นทางตรง ทำให้ไม่มีความผิดที่ชัดเจนในแง่กดหมาย แต่ความกังวลที่กสทช.และกระทรวงพาณิชย์ จะเปลี่ยนกฏเกณฑ์ไป นับทางอ้อม ด้วยนั้น จะกดดันราคาหุ้นจนกว่าจะถูกคลี่คลาย
(+) PTG ลุยโปรเจ็กต์ใหญ่ 1.5 พันล. ปั๊มกำไรทั้งปีพุ่งแรง (ทันหุ้น) PTG ผนึกพันธมิตร ผุดโปรเจ็กต์ "ปาล์มคอมเพล็กซ์" มูลค่า 1.5 พันล้านบาท คาดได้ข้อสรุป Q3/2557 นี้ ผู้บริหาร "พิทักษ์ รัชกิจประการ" ชี้ทางหากแผนสำเร็จดันรายรับกระฉูด พร้อมเร่งเปิดปั๊มให้ครบ 1 พันแห่งภายในสิ้นปีนี้ หวังขยายฐานลูกค้าเพิ่ม
(+) SAWAD ออกหุ้นกู้ 7 พันล. เตรียมซื้อกิจการนิ่มซี่เส็ง ผู้ถือหุ้นอนุมัติควบรวมกิจการศรีสวัสดิ์ 1982 (ข่าวหุ้น) ศรีสวัสดิ์ พาวเวอร์ 1979 หรือ SAWAD อู้ฟู่ ออกหุ้นกู้เพิ่ม 7 พันล้านบาท เตรียมซื้อกิจการ “นิ่มซี่เส็ง” โตแบบเร่งรัด ดันกำไรเพิ่มไม่ต่ำกว่าปีละ 30% เสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติควบศรีสวัสดิ์ 1982 ด้านเคที ซีมิโก้ปรับเป้าปีนี้ศรีสวัสดิ์กำไรโต 39% มากสุดในกลุ่มการเงิน
(+) SALEE ย้ำรายได้ปีนี้โต 30% ทุ่มงบ 250 ล้านบาท ขยายกำลังผลิตรับ AEC (ข่าวหุ้น) SALEE เชื่อครึ่งปีหลังผลการดำเนินงานฟื้นตัว อานิสงส์การเมืองคลี่คลาย ความเชื่อมั่นผู้บริโภคกลับมา ย้ำรายได้ปีนี้โต 25-30% ทุ่มงบ 250 ล้านบาท เดินหน้าขยายกำลังผลิตรองรับ AEC
(+) CENTEL* รายได้ 1.9 หมื่นล้านอัดฉีดงบผุด 2 โรงแรมใหม่ (ทันหุ้น) CENTEL คงเป้ารายได้ปี 2557 ที่ 1.9 หมื่นล้านบาท เติบโต 8-9% จากปีก่อน มั่นใจอัตราการเข้าพักช่วงครึ่งปีหลังสดใส รับไฮซีซันคาดเซ็นสัญญาเข้าบริหารโรงแรมอีก 4-5 แห่งในปีนี้ อัดฉีด 600 ล้านบาท สร้างโรงแรมที่สมุยและพัทยา พร้อมเดินหน้าบุกมัลดีฟส์
(+) SEAFCO ไตรมาส2โตอลังการเปิดกรุบุ๊กงานใหม่1.5พันล้าน (ทันหุ้น) SEAFCO ของจริงแจ้งกำไรไตรมาส 2/2557 โตเร้าใจ "ณรงค์ ทัศนนิพันธ์" โชว์รายได้พุ่ง 51.38% จับปากกาเซ็นงานใหม่ในประเทศ600ล้านบาท และที่พม่ากว่า 100 ล้านบาท แถมงานล็อตใหญ่รอเสียบ ทุ่ม 50 ล้านบาท ซื้อเครื่องจักรขยายฐานวงการชี้กำไรไตรมาส 2/2557 กระฉูดโกยงานเข้าพอร์ต 1.5 พันล้านบาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นยังอยู่ที่ 1539 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1539 จุด อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1526 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1539 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1565 จุด
แนวรับวันนี้: 1539/1533/1526 แนวต้านวันนี้: 1549/1555/1561
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
