- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 18 August 2016 16:27
- Hits: 3039
บล.เคทีบี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Company Update & News Comment
(+) BRR: แนวโน้มครึ่งปีหลังฟื้นตัว เตรียมขยายโรงสกัดน้ำตาลทรายขาวเสริมมูลค่าผลิตภัณฑ์ปีหน้า
(+) ERW: เหตุระเบิดป่วนกระทบไม่มาก และกระทบช่วงสั้นๆ
(+) STEC: มองราคาที่ลงมาเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อหุ้น
Market Trend
ทิศทางตลาดหุ้นไทย นักลงทุนกำลังให้ความสนใจทิศทงเศรษฐกิจสหรัฐฯหลังตัวเลขเศรษฐกิจออกมาผสมทั้งบวกและลบ ขณะที่การให้ความเห็นของเจ้าหน้าที่ระดับสูงว่าการประชุม FOMC ในวันที่ 20-21 ก.ย. จะมีผลต่อ Fund Flow โดยตรงเพราะไปมีผลต่อทิศทางดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งอาจเป็นเหตุผลว่า net positon ของนักลงทุนต่างประเทศในตลาดเอเซียหลายๆแห่งเป็น net sell (รวมถึงของไทยด้วย) เรามองประเด็นนี้เป็นตัวถ่วงตลาดในวันนี้ ส่วนราคาน้ำมันดิบในตลาด ที่ปรับตัวขึ้นไปแตะ $46 เหรียญ เป็นบวกต่อตลาดหุ้น แต่วันนี้ อาจมีน้ำหนักน้อยกว่าเรื่องของทิศทางดอกเบี้ย .......... ปัจจัยในประเทศ แรงขายที่เกิดขึ้นหลังการรายงานผลกำไรของบริษัทในตลาดสิ้นสุดลง กำไรของบริษัทใน SET ข้อมูลเบื้องต้นของเรา อยู่ที่ 2.3 แสนล้านบาท ใกล้เคียงกับไตรมาสแรก และเพิ่มขึ้นประมาณ 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ราคาหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นมารอก่อนหน้านี้แล้ว และวันนี้ คงต้องตามดูผลการประชุม ครม.ว่าจะมีการอนุมัติเรื่องที่มีผลต่อการลงทุนหรือไม่ (วาระที่เข้าประชุมที่ทราบ คือการจัดตั้ง Holding Company สำหรับรัฐวิสาหกิจ) ....... ภาพของตลาดหุ้นในวันนี้ ผลจากแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯ และแรงขายของนักลงทุนต่างประเทศ เป็นแรงกดต่อตลาดที่สำคัญ ซึ่งจะทำให้ดัชนีฯในวันนี้ มีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงจากวันก่อน
กลยุทธ์การลงทุน แรงขายหลังการรายงานงบการเงินไตรมาสที่สองผ่านไป และปัจจัยลบตามที่กล่าวไปข้างต้น ทำให้การลงทุนในวันนี้ต้องใช้ความระมัดระวังมากขึ้น ทิศทางตลาดในระยะกลางยังเป็นบวก การปรับตัวลงของดัชนีฯ เรามองเป็นการปรับฐานในช่วงสั้นๆ ........... กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้ ควรมองในฝั่งขายไว้ก่อน โดยเฉพาะหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมามาก และไม่มีปัจจัยบวกรองรับที่เพียงพอ หุ้นกลุ่มธนาคาร ควรลดการถือลงบ้างในสภาวะแบบนี้ เพราะแรงกดดันจาก NPLs ที่ยังสูง แต่การขยายตัวด้านการปล่อยสินเชื่ออยู่ในระดับต่ำ รวมทั้งภาวะดอกเบี้ยต่ำเป็นลบต่อผลการดำเนินงานของหุ้นในกลุ่มนี้ ในขณะที่หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ยังดูว่าเป็นบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ............ สำหรับหุ้นที่เราคาดว่าจะได้รับความสนใจจากนักลงทุน สำหรับการเก็งกำไรช่วงสั้น ประกอบด้วย PTTEP , CPALL , ABICO , JWD
Stock in Focus
GPSC-: (ราคาปิด 35.50 บาท; ราคาที่เหมาะสมโดย IAA Consensus 37.88 บาท) GPSC เป็นหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าที่มีเสี่ยงต่ำ และได้รับความสนใจจากนักลงทุน หลังอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับตัวลงมามาก จนทำให้หุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอได้รับความสนใจมากขึ้น ……… ผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 2 บริษัทฯ มีกำไร 686 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 45% YoY แต่ ลดลง 21% QoQ ……… GPSC เปิดเผยว่า แนวโน้มผลประกอบการ ไตรมาส 3/2559 จะอยู่ในทิศทางที่ดี ….. บริษัทยังเหลือโครงการโรงไฟฟ้าที่อยู่ระหว่างดำเนินการก่อสร้าง 7 โครงการรวม 1922 เมกะวัตต์ โดยเป็นโรงไฟฟ้าที่ GPSC ถือหุ้นอยู่ประมาณ 546 เมกะวัตต์ โดยทั้ง 7 โครงการจะมีการลงทุนต่อเนื่องประมาณ 7,000 ล้านบาท เพื่อให้สามารถทยอยเดินเครื่องผลิตเชิงพาณิชย์ (COD) ได้ตั้งแต่ปี 2560-2562 ………. ความคืบหน้าโครงการที่ร่วมลงทุนกับ บริษัท 24M Technologies จำกัด ของประเทศสหรัฐอเมริกาในการลงทุนสร้างโรงงานผลิตและจำหน่ายแบตเตอร์ นั้น โดยเบื้องต้นมีลูกค้าในมือแล้วจำนวนหนึ่ง และอยู่ระหว่างเจรจาลูกค้าใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง พร้อมกันนี้ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างหาพื้นที่เพื่อตั้งโรงงาน คาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในปี 2559 นี้ และคาดว่าจะเริ่มเดินเครื่องผลิตได้ในปี 2561 เป็นต้นไป
ประเด็นสำคัญ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (16 ส.ค.) - SET Index ปิดตัวที่ระดับ 1,537.52 จุด ลดลง 11.59 จุด หรือ -0.75% มูลค่าการซื้อขาย 70,979.21 ล้านบาท ตลาดฯมีการปรับฐานหลังตลาดฯปรับตัวขึ้นไปมาก อีกทั้งยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่ๆเข้ามากระทบตลาดฯอีกด้วย
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดที่ 18,552.02 จุด ลดลง 84.03 จุด หรือ -0.45% หลังประธานเฟดสาขานิวยอร์กส่งสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ครั้งหน้า เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 ปรับตัวลง -0.8% ปิดที่ 343.32 จุด
ราคาน้ำมันดิบ WTI - สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 84 เซนต์ หรือ +1.8% ปิดที่ 46.58 ดอลลาร์/บาร์เรล จากการคาดการณ์การประชุมอย่างไม่เป็นทางการของกลุ่ม โอเปก ในเดือนหน้าจะมีมติให้ตรึงกำลังการผลิต
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - ระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทรงตัวในเดือนก.ค. เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากดีดตัวขึ้น 0.2% ในเดือนมิ.ย. เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาด
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - ผลการสำรวจของ NBC News และ Survey Monkey Tracking Poll บ่งชี้ว่า นางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต มีคะแนนนิยมทิ้งห่างนายโดนัลด์ ทรัมป์
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - นายวิลเลียม ดัดลีย์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก กล่าวในวันนี้ว่า มีความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า
กลุ่มท่องเที่ยว - นางกอบกาญจน์ วัฒนวรางกูร รมว.ท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยว่าเตรียมหารือกับกระทรวงอื่นๆที่เกี่ยวข้องถึงแนวทางการเพิ่มวัน หยุดช่วงวันที่ 24-27 ก.ย.นี้ แต่ยังคงมีความกังวลว่าจะกระทบต่อภาคอุตสาหกรรม
News Release
"AAV"กำไรเย้ยTHAI โต105%สวนโลว์ซีซั่น สุดเจ๋งครึ่งปีแรกกำไรพุ่งเฉียด 2.6 พันล้าน
+ AAV สวนกระแสโลว์ซีซั่นธุรกิจการบิน อวด Q2 ฟันกำไรสุทธิ 422 ล้านบาท โตทะลัก 105% ดันครึ่งปีแรกกำไรสุทธิพุ่งเฉียด 2.6 พันล้านบาท ขณะแอร์ไลน์อื่น "THAI-NOK-BA" พาเหรดแจ้งไตรมาส 2 ขาดทุนอ่วมถ้วนหน้า(ข่าวหุ้น)
SENAครองเบอร์หนึ่ง กำไรสุทธิQ2โตสูงสุด
+ หุ้นอสังหาฯ รายกลาง-เล็ก โตสวนอสังหาฯ รายใหญ่ โชว์ผลงานไตรมาส 2/59 กำไร-รายได้พุ่งกระฉูด "SENA" สุดเจ๋งนำทีมกำไรสุทธิโตสูงสุดอันดับหนึ่ง 1,040.70% ขณะที่ ESTAR ครองเบอร์หนึ่งรายได้ไตรมาส 2/59 พุ่งสูงสุด 640.78% (ข่าวหุ้น)
TKNอัพรายได้ปีนี้โต25% ลั่นธุรกิจครึ่งหลังไฮซีซั่น
+ "TKN" ปรับเพิ่มเป้ารายได้ปี 59 โต 25% จากเดิมคาดโต 10-15% จากปีก่อน หลังเริ่มเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นธุรกิจ ตลาดขนมเริ่มฟื้นตัว ทุ่ม 30 ล้านบาท หนุนบอลไทยลุยบอลโลก เพื่อยกระดับแบรนด์และขยายฐานลูกค้าให้เข้าถึงได้ทั่วประเทศ(ข่าวหุ้น)
EPCOใจดีปันผล เงินสด+วอร์ฯ กำไรพุ่ง180ล.
+ "EPCO" ปลื้มครึ่งปีแรกโชว์กำไรสุทธิ 180 ล้านบาท โตสนั่น 30% จ่ายปันผลหุ้นละ 8 สตางค์ ขึ้น XD วันที่ 26 ส.ค.นี้ พ่วงแจก EPCO-W2 ฟรี ในอัตรา 8:1 หนุนบริษัทลูก "อีสเทอร์น พาวเวอร์" ขยายธุรกิจไฟฟ้าลงทุนกว่า 2,000 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)
'CWT'ค่ายรถยนต์ป้อนดีล หนุนทั้งปีทะลุ1.5พันล้าน
+ CWT ฟุ้งปี 2559 รายได้ทะลุเป้า 1.5 พันล้านบาท ชี้ค่ายรถยนต์ป้อนงานอื้อ-ธุรกิจค้าไม้หนุนบิ๊ก "วีระพล ไชยธีรัตต์" เดินหน้าดีลโมเดลรถยนต์ใหม่ใน-นอกต่อเนื่อง หวังปั๊ม Backlog เพิ่มจากปัจจุบันที่ 700 ล้านบาท ส่วนดีลลงทุนโรงไฟฟ้าขยะภาคเหนือคาดเห็นความชัดเจนไม่เกินต้น Q4/2559 นี้ ฟากนักวิเคราะห์ แนะ "เก็งกำไร" ลุ้นชนต้าน 4.60 บาท(ทันหุ้น)
UAC โชว์กำไรครึ่งปีโต 210% รุกพลังงานทดแทน CLMV
+ UAC เผยงวด 6 เดือนแรก ปี 2559 กวาดรายได้รวม 737 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 79 ล้านบาท พุ่งขึ้น 210% จากงวดเดียวกันของปีก่อน ส่วนผลงาน Q2/2559 มีรายได้รวม 410 ล้านบาท และ มีกำไรสุทธิ 58 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 152% จากการบุ๊กรายได้ธุรกิจโรงไฟฟ้าเป็นไตรมาสแรก กางแผนครึ่งปีหลังเดินหน้าขยายฐานลูกค้าอาเซียน สยายปีกธุรกิจพลังงานเต็มที่ โดยเฉพาะตลาด CLMV มั่นใจรายได้โตตามเป้า(ทันหุ้น)
'TFD'บุ๊กขายที่ดินล็อตใหญ่ กูรูชี้กำไรโตอลังการ700ล.
+ วงการชี้ TFD โชว์ Q3/2559 พลิกกำไรโตกระโดด บุ๊กขายที่นิคมเฟส 2 ล็อตแรก 100 ไร่ มูลค่า 800 ล้านบาท แถมญี่ปุ่น จ้องร่วมทุนผุดโครงการหรูใจกลางเมือง ด้านบิ๊กอสังหาเบียดซื้อที่ดินหวังสร้างคอนโดริมรถไฟฟ้า ลูบปากทุนใหญ่ฮ่องกงจ่อซื้อตึกเช่า 2 ตึกงานนี้โบรกการันตีปี 2559 พลิกกำไรแรง 700 ล้านบาท ล้างขาดทุนสะสมเกลี้ยง 410.26 ล้านบาท เป้า 4.50 บาท(ทันหุ้น)
ATP30 จ้องฮุบบิ๊กโปรเจ็กต์ งบเด้งแรง-เป้าไกล3.40บ.
+ ATP30 ลุ้นบิ๊กโปรเจ็กต์กว่า 500 ล้านบาท คาดชัดเจนสิงหาคมนี้ ปั๊มรายได้พุ่งทะยาน 30% ฟากผู้บริหาร "ปิยะ เตชากูล" ลั่นปี 2559 ปักธงรายได้โต 15% แตะ 300 ล้านบาท หลังลูกค้าเรียงคิวเซ็นสัญญาใหม่เพียบ ชี้เร่งบริหารค่าใช้จ่ายเต็มสูบ หนุนมาร์จิ้นพุ่งโบรกดีดลูกคิดปี 2559 กำไรอยู่ที่ 30 ล้านบาท ส่วนปีหน้าโตกระโดดแตะ 40 ล้านบาท เคาะราคา 3.40 บาท(ทันหุ้น)
มงคล พ่วงเภตรา
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
