- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 August 2016 17:47
- Hits: 2749
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาด
Sideway? หลังวานนี้ดัชนีปรับตัวได้ดีกว่าคาดหมายภายใต้สถานการณ์ในประเทศที่เกิดขึ้นในช่วงวันหยุดที่ผ่านมา โดยคาดได้รับการชดเชยจากตัวเลข GDP – 2Q/59 ของไทยที่ขยายตัว 3.5% ดีกว่าคาด ขณะที่คาดดัชนีมีโอกาสปรับขึ้นจาก (1) ต่างชาติยังคงซื้อสุทธิต่อเนื่อง ล่าสุด เกือบ 4,700 ล้านบาท และทำให้ YTD ยอดซื้อสุทธิสะสม สูงกว่า 105,000 ล้านบาท และคาด Fund Flow ยังมีโอกาสไหลเข้าภูมิภาค รวมถึงไทยต่อเนื่อง ภายใต้การใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางหลายๆประเทศ และ (2) ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น คาดส่งผลดีต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน รวมถึง PTT ที่ผลการดำเนินงาน 2Q/59 ออกมาดีกว่าคาด มีกำไรสุทธิสูงเกือบ 25,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นทั้ง qoq และ yoy
นอกจากนี้ในระยะกลาง – ยาว คาด Sentiment ยังเป็นบวกจากสถานการณ์การเมืองหลังจากนี้ คาดกระบวนการเลือกตั้ง จะเกิดขึ้นตาม Road Map เดิม ประมาณปลายปี’60 ซึ่งคาดช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในการลงทุนให้ดีขึ้นตามลำดับ
อย่างไรก็ตามอยู่ในช่วงสุดท้ายการประกาศผลการดำเนินงาน - 2Q/59 และเงินปันผลที่คาดอาจมีแรงขายทำกำไร - Sell on Fact
และยังคงติดตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย หลังมุมมองของ ธปท. เปลี่ยนแปลงจากการประชุมครั้งก่อน 2 เรื่องหลัก (1) เริ่มมองว่าการเติบโตของเศรษฐกิจเริ่มมี Downside Risk จากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกมากขึ้น และ (2) เงินเฟ้ออาจจะกลับเข้าสู่เป้าหมายได้ช้ากว่าที่เคยประเมินไว้เล็กน้อยจากราคาพลังงานที่ต่ำกว่าคาด
และยังแนะจับตา
(1) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น เช่น IVL
(2) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ที่สูงขึ้น เช่น SCC และ VNG
(3) กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ มีปัจจัยบวกจากยอดโอนในช่วงที่เหลือของปี 59 ยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี เช่น ANAN, AP และ SPALI
(4) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่ได้รับประโยชน์จากงานภาครัฐ เช่น CK,UNIQ,PYLONและ SEAFCO
(5) กลุ่มพลังงาน ในขณะที่หุ้นหลักอย่างเช่น PTT ได้รับประโยชน์จากธุรกิจก๊าซที่แนวโน้มกำไรเติบโตดี ในขณะที่ BCP และ IRPC แนวโน้มผลการดำเนินงานดี
SET SET50 SET100
1,549.11 -3.53 989.06 -1.65 2,214.67 -4.76
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ DJIA +59.58, NASDAQ +29.12, S&P +6.10, FTSE +25.17, CAC -2.33 และ DAX +25.78
ภายใต้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน และทำให้ดัชนีหลักทั้ง 3 ดัชนีของสหรัฐฯ ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และยังได้รับปัจจัยบวกจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้าน – ส.ค. เพิ่มขึ้น 2 จุด อยู่ที่ระดับ 60 จากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองที่ระดับต่ำ และตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง
ขณะที่อยู่ระหว่างรอ (1) รายงานการประชุมเฟด (เมื่อ 26-27/7/59) ที่จะมีการเปิดเผยในวันพุธนี้ เพื่อหาสัญญาณเรื่องแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และ (2) การประชุมประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็คสัน โฮล รัฐไวโอมิ่ง ในวันที่ 26/8/59 โดยเฉพาะถ้อยแถลงของประธานเฟด ที่คาดอาจมีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
ส่วนทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยบวกบ้างจากตัวเลข GDP – 2Q/59 ของ EU เพิ่มขึ้น 0.4%qoq และเพิ่มขึ้น 1.8%yoy
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ก.ย. +US$1.25 อยู่ที่ US$45.74 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยหนุนจากข่าวที่รัสเซียและซาอุดิอาระเบีย อยู่ระหว่างหารือเกี่ยวกับการรักษาเสถียรภาพของตลาดน้ำมัน และยังอยู่ระหว่างรอการประชุมอย่างไม่เป็นทางการของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ในวันที่ 26-28 ก.ย. นี้ ที่ประเทศแอลจีเรีย
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
23.11 1.97 3.06
ที่มา: www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย(ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 75,047.78
สถาบัน -2,019.55
บัญชีหลักทรัพย์ 345.16
ต่างประเทศ 2,631.33
ในประเทศ -956.94
ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. +US$4.3 อยู่ที่ US$ 1,347.5ต่อออนซ์ ภายใต้ปัจจัยหนุนจาก (1) เงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง และ (2) ตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังอ่อนแอของสหรัฐฯ ช่วยหนุนการคาดการณ์ว่าเฟด จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้นี้
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +2,631 ล้านบาท สะสม YTD +105,410 ล้านบาท (ปี’57 และ 58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท และ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ)
ประเด็นที่ต้องติดตาม 16 - 19 ส.ค. 2559
16/8/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ค.
ข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนก.ค.
ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังผลิตเดือนก.ค.
17/8/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
สต็อกน้ำมัน
18/8/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
ผลสำรวจดัชนีกิจกรรมการผลิตเขตมิด-แอตแลนติกเดือนส.ค.
ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐเดือนก.ค.
19/8/59 : ไม่มีการเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ
(6) กลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL, HMPRO, KAMART และ ROBINS ที่คาดได้รับประโยชน์หลังรัฐบาลอัดฉีดกำลังซื้อรากหญ้าอย่างต่อเนื่อง จากโครงการที่เกี่ยวข้องกับการดูแลเกษตรกร 3 โครงการวงเงิน 93,000 ล้านบาท
(7) กลุ่มท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (CENTEL, MINT, ERW) ที่คาดได้รับประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในปี’59 ที่คาด อยู่ที่ 33 ล้านคน เพิ่มจากประมาณการเดิมที่ 32.5 ล้านคน และคาดรายได้จากการท่องเที่ยว 1.69 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.6%
(8) กลุ่มขนส่ง ในส่วนของธุรกิจการบินและสนามบิน เช่น AAV, AOT
(9) กลุ่มหลักทรัพย์ จากมูลค่าการซื้อขายต่อวันที่สูงขึ้นในเดือน ก.ค. และ ส.ค. เช่น ASP, MBKET
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.04 อยู่ที่ 1.55% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.26 อยู่ที่ 11.81
หุ้นแนะนำ : UNIQ
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร.02-684-8788
