- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 15 August 2016 17:00
- Hits: 1408
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (8-11 สิงหาคม 59)
SET ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นรุนแรงในช่วงต้นสัปดาห์จากประเด็นความชัดเจนการลงประชามติ สร้าง Fund Flow ให้ไหลเข้า ท่ามกลางความผันผวนของ Earning Season SET index ปิดที่ 1,552.64 จุด เพิ่มขึ้น 33.95 จุด (+2.23%WoW)
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นหลัง OPEC เตรียมจัดการประชุมอย่างไม่เป็นทางการวันที่ 26-28 ก.ย.นี้ ที่กรุงอัลเจียร์ส ประเทศแอลจีเรีย และประเมินว่า ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงนั้น เป็นเพียงปัญหาชั่วคราว
(+) นสพ.กรุงเทพธุรกิจ สำรวจ แผนลงทุน ICT รวมภาครัฐและเอกชนปี 59 มีมูลค่ารวมกันไม่ต่ำกว่า 1 แสนล้าน นำโดย โครงการ บอร์ดแบนด์ทั่วประเทศของรัฐ และการลงทุน 4G จากเอกชน
(+) นักลงทุนต่างชาติมี Net Buy ต่อเป็นวันที่ 6 มูลค่า 4.6 พันล้านบาท รวม 6 วัน Net Buy มูลค่า 2.2 หมื่นล้านบาท
(-) ยอดค้าปลีกเดือนก.ค.ของสหรัฐทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าะเพิ่มขึ้น 0.4%MoM หลังปรับตัวขึ้น 3 เดือนติดต่อกัน
(-) ญี่ปุ่นรายงาน GDP ไตรมาส 2 ขยายตัวเพียง 0.2%QoQ ชะลอตัวลงอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ที่มีการขยายตัว 1.9% QoQ
(-) ความกังวลต่อความไม่สงบในประเทศ หลังเกิดเหตุระเบิดและเพลิงไหม้ในพื้นที่หลายจังหวัดภาคใต้ และภาคกลาง รวมทั่งหมด 7 จังหวัด ช่วงระหว่างวันที่ 11-12 ส.ค. 59 กระทบต่อภาพรวมการท่องเที่ยวของประเทศ
(+/-) ตลท.ให้ NETBAY, QTC ใช้เกณฑ์ cash balance 15 ส.ค.-23 ก.ย.พร้อมขยายเวลา PSTC,PSTC-W1
(+/-) MOC เตรียม ประชุมทูตพาณิชย์ทั่วโลก ก.ย. นี้ จัดทำแผนส่งออกปี 60 โดยเน้นการส่งเสริมส่งออกที่เป็นธุรกิจแบบใหม่ๆ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
การรายงานการประชุม FOMC ของวันที่ 26-27 ก.ค. วันที่ 18 ส.ค.
ตัวเลขเศรษฐกิจไทย ตัวเลข GDP ไตรมาส 2 วันที่ 15 ส.ค.
ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศ สหรัฐ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน อัตราเงินเฟ้อเดือนก.ค. ยุโรป อัตราเงินเฟ้อเดือนก.ค. อังกฤษ ยอดค้าปลีกเดือนก.ค.
การสิ้นสุดการรายงานงบไตรมาส 2 ของไทย
ความคิดเห็น
คาดหมายการปรับตัวของดัชนีในช่วงต้นสัปดาห์ จากความกังวลต่อประเด็นการเมืองในประเทศ หลังเกิดเหตุการณ์ความไม่สงบขึ้นกระทบต่อความเชื่อมั่นของการลงทุน การท่องเที่ยว และมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงปลายสัปดาห์เพื่อรอดูรายงานการประชุม FOMC ต่อแนวโน้มดอกเบี้ยของสหรัฐ อย่างไรก็ตามจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว ช่วยสร้างแรงซื้อหุ้นพลังงานพยุงดัชนี
กลยุทธ์การลงทุน (15-19 สิงหาคม 59)
ประเมินดัชนีมีโอกาสปรับตัวลดลง นำโดยหุ้นท่องเที่ยว เน้นหุ้นที่เป็น Global Play มากขึ้น โดยเฉพาะหุ้นที่ได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว หลัง OPEC เตรียมเรียกประชุมฉุกเฉิน
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 15–19 ส.ค. 59
สัญญาณขัดแย้ง เริ่มเตือน
SET Closed 1,552.64 จุด
High: 1,554.31 จุด
Low: 1,532.39 จุด
Resistant: 1,555, 1,565
Support: 1,540, 1,536
SET ยังคงเดินหน้า หลังจากเปิด Gap ขาขึ้นในช่วงสัปดาห์ก่อนทำให้ดัชนีขึ้นสู่ระดับ new high อย่างรวดเร็ว การเด้งตัวเร็ว ทำให้ indicators บางตัว เช่น Stoch, macd ไม่สามารถที่จะดีดตัวขึ้นได้ทันและทำให้เกิดสัญญาณคล้าย negative Divergence โดยปลายของเส้นยังไม่ขึ้น new high ซึ่งโดยธรรมชาติจะเป็นตัวถ่วง SET ให้มีโอกาสถูกดึงลงมาได้ ดังนั้นแม้สัญญาณแท่งเทียนจะเป็นเชิงบวก แต่การเกิด Divergence นี้ เตือนให้ wait and see ตลาดในระยะต้นสัปดาห์นี้ไว้ก่อน เนื่องจากอาจมีการปรับฐานลงมาปิด gap ได้ระหว่าง 1,520-1,536 จุดได้
กลยุทธ์
1. เฝ้าดูการเคลื่อนไหว หรือรออ่อนตัว
2. หากดีดตัวขึ้นในระยะต้นสัปดาห์ ควรเน้นการขายหุ้นต้นทุนใหม่ออกไปก่อน
3 Wait and see, Buy on weakness ควรทำในระยะนี้
PTTEP ราคาปิด 81 บาท
คาดผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดของผลประกอบการในช่วง 2Q59 โดยในช่วง 2H59 จะได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่สูงกว่า 1H59 หนุน
มองตลาดน้ำมันดิบเริ่มปรับตัวเข้าสู่สมดุลมากขึ้นหลังจากที่ผู้ผลิตรายใหญ่หั่นงบลงทุน และผู้ผลิตต้นทุนสูงลดการผลิต
ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ระดับ PBV 0.85 เท่า ซึ่งต่ำกว่าระดับเฉลี่ย 5 ปีที่ซื้อขายที่ระดับ 1.7 เท่า
