- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 August 2016 17:21
- Hits: 1699
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,520-1,566
SET ปรับสูงขึ้นแรงตั้งแต่เปิดตลาดหลังการเมืองชัดเจน ปิด +1.55% ที่ 1,542.26 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.6 หมื่นล้าน ต่างชาติซื้อ 6.9 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ปรับสูงขึ้นแรง และมีโอกาสทดสอบเป้าหมายแรกที่ 1,550 จุด วันนี้ จากทั้งปัจจัยภายในประเทศ และต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็น 1) Political Driven หรือความชัดเจนทางการเมืองหลังประชามติ 2) Liquidity Driven มองดอกเบี้ยยังต่ำ, BOE ECB และ BOJ ใช้มาตรการ QE ต่อ และ 3) Earnings Driven หรือการปรับประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ เป้าหมายสิ้นปี 1,620 จุด (มีแนวต้านย่อยที่ 1,566/1,575 จุด)
ทำอะไรดี: "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการบริโภค การลงทุนเร่งตัวขึ้นหลังมีความชัดเจน "เลือกตั้ง" ปลายปีหน้า รวมไปถึง Laggard Plays ที่นักลงทุนต่างชาติยัง ซื้อหุ้นไม่มาก (ดู Pathumwan Corner 4 ส.ค.เพิ่ม):-
1.Big Cap ที่ต่างชาติยังซื้อไม่มาก: ADVANC AOT KTB SCC
2.การบริโภคเร่งตัว: BJC CPALL (PE 23.6x ต่ำเป็นอันดับ 2 ในกลุ่มค้าปลีก) HMPRO GLOBAL (กำไร 1H16 คิดเป็น 65% ของกำไรทั้งปีแล้ว) QH (ราคาต่ำกว่า NAV ที่ 3.80 บาท ถึง 34%) และ MINT
3.เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน: CK STEC SEAFCO
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT BJC BWG CK HMPRO IRPC SEAFCO SGP และ THANI ต่อ (ไม่เปลี่ยนแปลง)…AOT และ IRPC เป็น Laggard Plays ที่เป็นเป้าหมายการไหลเข้าของกระแสเงินทุน จากแนวโน้มอุตสาหกรรมท่องเที่ยวเติบโตแกร่ง และการ Upgrade โรงกลั่น หนุนอัตรากำไรขั้นต้น 2H16
Fundamental:
เศรษฐกิจ: ปรับประมาณการ GDP Growth ปีนี้ขึ้นเป็น 3.5% และคาดว่าจะขยายตัว 4.8-5.0% ในปี 2017-18 จากการบริโภคฟื้น การท่องเที่ยวเติบโตดี และการลงทุนยังดำเนินต่อไป
กลุ่มพลังงาน: "Underweight"…ผลการ Roadshow ที่สิงคโปร ฮ่องกง และมาเลเชีย นักลงทุนส่วนใหญ่เห็นด้วยกับมุมมองที่ไม่ดีนักต่อกลุ่มพลังงาน โดยเราให้ IRPC และ SCC เป็นหุ้น Top Picks ส่วนนักลงทุนมอง PTTGC เป็น Laggard Plays
กำไร 2Q16: BTSGIF MAKRO MTLS TOP TUF กำไรใกล้เคียงคาด BTS THCOM กำไรต่ำกว่าคาด
Today's News:
BJC: ทริสให้อันดับความน่าเชื่อถือหุ้นกู้ BJC อายุ 5 ปีที่ A+ มองเป็น Upside Risk ต่อประมาณการกำไร BJC ในปี 2017 ในกรณีที่สามารถออก Bond ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า 4%
Technical Story: Technical SET range: 1,530-1,564
SET มีลุ้นขึ้นต่อเนื่อง: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังมีลุ้นซิกแซกขึ้นต่อ โดยมีด่านที่ 1,548 ทะลุได้มีลุ้นทดสอบ 1,556 และ 1,564 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,535 และ/หรือ 1,530-32 จุด
หุ้นแนะนำ:
IVL เข้าซื้อ เป้าหมาย 37.50 บาท
AOT เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 414 บาท เป้าหมาย 430 บาท
BJC รอรับ 46.75 หรือเข้าเมื่อทะลุ 48.50 บาท เป้าหมาย 55 บาท
BBL เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 179 และ 182 บาท
VIBHA เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 3.20 บาท เป้าหมาย 3.38 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U16 เป้าหมาย 1,010 จุด…StopLoss 960 จุด
"ซื้อ" Block Trade QH เป้าหมาย 3.00 บาท…StopLoss 2.76 บาท
TradeCode: Buy > IVL, AOT, ALT
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
