- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 August 2016 17:09
- Hits: 1865
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Fund Flow ยังหนุน
Stock of the town : EIC FOCUS
หุ้นแนะนำพิเศษ : IVL
หุ้นมีข่าว : PTTEP TOP BIZ SPALI TISCO
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงขานรับผลโหวตประชามติรับร่างรธน. และเห็นชอบคำถามพ่วง ซึ่งคาดว่าจะสามารถเลือกตั้งได้ช่วงปลายปี 2560 ส่งผลให้มีแรงซื้อกลุ่ม Big Cap หนุน SET ปิดที่ 1,542.26 จุด (+23.57 จุด) Vol. 7.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net+6,888 ลบ., TFEX Net -13,095 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ผลโหวตประชามติรับร่างรธน. และเห็นชอบคำถามพ่วง คาดจัดเลือกตั้งได้ช่วงปลายปี 2560
+ ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน3 เดือนข้างหน้าเดือน ส.ค. 59 อยู่ระดับ 128.81 + 23.31%MoM จากเงินทุนต่างชาติไหลเข้า ความชัดเจนนโยบายภาครัฐและเศรษฐกิจในประเทศ
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 42 US/Barrel หลังโอเปกเตรียมจัดการประชุมอย่างไม่เป็นทางการ 26 – 28 ก.ย. เพื่อหารือถึงแนวทางการสร้างเสถียรภาพในตลาด หลังจากราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนัก
+ /- ตลาดหุ้นสหรัฐฯอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากแรงขายทำกำไร แม้ว่าจะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น
+/- บอร์ด ขสมก.อนุมัติผลประมูลให้"เบสท์ริน"ได้งานจัดซื้อรถเมล์ NGV 489 คัน ด้วยราคา 3.38 พันล้านบาท
ตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับ Sentiment เชิงบวกจากผลโหวตรับร่างรธน.และคำถามพ่วง ส่งผลให้ Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง รวมถึงแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้านที่ 1,550 - 1,555 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- กลุ่มธนาคาร ค้าปลีก รับเหมาก่อสร้าง ผลโหวตรับร่างรธน.ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจและประชาชนเพิ่มขึ้น
- IVL ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 76 US/Tons
- BANPU ราคาถ่านหินรีบาวด์ขึ้นล่าสุด 67.2 US/Tons
- BJC TASCO มีโอกาสเข้า MSCI Thailand รอบใหม่ ที่จะประกาศวันที่ 11 สิงหาคม (ทันหุ้น)
- กลุ่มปันผลครึ่งปีโดดเด่น INTUCH ADVANC TCAP KKP SPALI
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการจะเติบโตขึ้น GFPT SPALI PTG SYNTEC COM7 BCP BANPU KCE SGP TFG KOOL FSMART MONO ERW SENA IVL TPCH
หุ้นแนะนำพิเศษ
IVL ราคาปิด 34.75 ราคาเฉลี่ย Consensus 35.6 บาท
คาดกำไร Q2/59 เติบโตขึ้น QoQ ตามปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นราว 20% หลังไม่มีการหยุดซ่อมบำรุงโรงงาน ขณะที่ส่วนต่างผลิตภัณฑ์โดยรวมปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจาก Q1/59 ช่วยหนุนกำไรปกติเพิ่มเติม
ช่วงครึ่งปีหลังและปี 2017 จะมีกำลังการผลิตใหม่จากการซื้อโรงงานเก่ามาปรับปรุงเพิ่มเติม ช่วยหนุนให้ปริมาณขายเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ได้อานิสงส์ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 76.3 US/Tons
หุ้นมีข่าว
PTTEP ANALYST MEETING (ราคาปิด 82 ราคาเหมาะสม 85)
มุมมองน้ำมันในครึ่งปีหลังอุปทานลดลงยังคงล้นตลาด เป็นผลจากตั้งแต่ปี 2014 ที่ทั่วโลกทำการสำรวจและผลิตลดลง โดยบริษัทคาดราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยในครึ่งปีหลังที่ 48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
บริษัทยังคงเน้นการสำรวจและผลิตในพื้นที่ที่ตนเองมีความชำนาญและต้นทุนต่ำได้แก่ พื้นที่น้ำตื้นและแหล่งผลิตในเอเชียตะวันออกเฉียง โดยในปัจจุบันได้ทำการสำรวจพื้นใหม่เพิ่มเติมในพม่าและมาเลเซีย
ความคืบหน้าสัมประทานครั้งที่ 21 ในแหล่งบงกชทางบริษัทพร้อมเข้าร่วมการประมูลเพื่อให้การผลิตก๊าซจากแหล่งบงกชมีความต่อเนื่อง โดยบริษัทคาดว่ารัฐจะเปิดประมูลช่วง มี.ค. 60 และจะทราบผลในไตรมาส 3/60
ฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการ 2H59 มีแนวโน้มอ่อนตัวเนื่องจากราคาขายก๊าซธรรมชาติยังคงอ่อนตัวลงตามราคาน้ำมันดิบโลก และต้นทุนการผลิตมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นจากค่าภาคหลวงที่คำนวนจากราคาน้ำมันโลกและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่เพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล
TOP (ราคาปิด 62.25 ราคาเหมาะสม 71) รายงานกำไรไตรมาส2 ที่7,752ล้านบาท สูงกว่าที่เราคาดไว้ 6% โดยเติบโต 24%YoY และเติบโต 64%QoQ
ประเด็นบวก BIZ (ราคาปิด 4.34 ราคาเหมาะสม 3.75) เผยว่า บริษัทฯตั้งเป้าหมายรายได้ในปี 59 เติบโตไม่ต่ำกว่า 50-60% จากปีก่อนที่มีรายได้รวม 311 ล้านบาท โดยมูลค่างานในมือ (Backlog) ณ สิ้นเดือนมิ.ย.59 อยู่ที่ 566.45 ล้านบาท และบริษัทกำลังจะประมูลงานใหม่อีกมูลค่ากว่า 300 ล้านบาท ซึ่งเป็นโครงการทั้งในโรงพยาบาลรัฐและโรงพยาบาลเอกชน คาดว่าจะทราบผลประมูลในช่วงไตรมาส 3 หรือ ไตรมาส 4 **Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนซึ่งได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย**
SPALI (ราคาปิด 25 บาท ถือ ราคาเหมาะสม 26 บาท consensus เฉลี่ย 28 บาท) คาดว่าวันนี้จะส่งงบการเงิน 2Q59 ฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็กคาดกำไร 2Q59 ราว 1,400 ลบ. +45%YoY ทรงตัว QoQ คาดประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 0.50 บาทต่อหุ้น สำหรับ consensus คาดกำไรเฉลี่ยราว 1,400 ลบ. ส่วนยอดขาย presale มีโอกาสทำได้ตามเป้าที่ 24,500 ลบ. ครึ่งปี 59 ทำได้ 10,355 ลบ. +24%yoy คิดเป็น 42% ของเป้าทั้งปี
TISCO (ราคาปิด 53.25 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 60 บาท) คาดกำไรปีนี้ดีกว่าปีก่อน จาก NIM ปรับเพิ่มขึ้น-บริหารต้นทุนการเงิน คาดสินเชื่อรวม H2/59 ไม่ขยายตัว หลัง H1/59 ติดลบ 4% ยันคุม NPL ปีนี้ไม่เกิน 3% มองแนวโน้ม H2/59 ลดลงจาก 3.1%ใน H1/59
ความเห็น : แนวโน้มสินเชื่อยังแผ่วตามสภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงอ่อนตัวและตลาดรถยนต์ที่ยังไม่ฟื้นตัว ผู้บริหารคาดสินเชื่อปีนี้ทำได้อย่างดีที่สุดคือทรงตัวเท่าปีที่ผ่านมา ขณะที่ NPL มีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องทุกไตรมาส เพื่อสะท้อนถึง NPL และค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญที่ลดลงฝ่ายวิจัย บล.โกลลเบล็กได้ปรับลดสมมติฐานค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญปี 59-60 ลดลง ส่งผลให้ประมาณการกำไรปี 59 เพิ่มขึ้น 5% เป็น 5,010 ล้านบาท และประมาณการกำไรปี 60 เพิ่มขึ้น 12% เป็น 5,435 ล้านบาท
MAX ใช้เงินไม่เกิน 454.13 ลบ.เข้าถือหุ้นไม่เกิน 21.5% ในโรงไฟฟ้า SPP นิคมฯลาดกระบัง 120 MW
SNC ฟุ้งเซ็นรับงานใหม่ ธุรกิจตู้กดน้ำหยอดเหรียญ 88 ตู้ มูลค่ากว่า 100 ล้านบาท เล็งส่งมอบงาน ต.ค.นี้ ลุ้นคว้าออเดอร์เพิ่ม 400-500 ตู้ พร้อมรับรู้รายได้ช่วงครึ่งปีหลัง มั่นใจปี 59 กำไรสุทธิโต ทุ่มงบลงทุนเพิ่มเป็น 800 ล้านบาท สร้างโรงงานน้ำประปาเพิ่ม (ข่าวหุ้น)
EPG คาดไตรมาส 1 (เม.ย.-มิ.ย. 59) กำไรจ่อนิวไฮ 385 ล้านบาท พุ่งกระฉูด 60% รับอานิสงส์ธุรกิจฉนวนยาง-ชิ้นส่วนยานยนต์โตแกร่ง กำหนดแจ้งงบ 15 ส.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)
PRINC ซื้อกิจการอสังหาฯ "วี บริลเลี่ยนกรุ๊ป โฮดิ้ง" มูลค่าไม่เกิน 5.8 พันล้าน เตรียมขาย เตรียมขายหุ้นพีพีและออกตั๋วสัญญาใช้เงินให้ผู้ถือหุ้นใหญ่ 2 ราย คาดดำเนินการแล้วเสร็จ ต.ค.นี้ (กรุงเทพธุรกิจ)
STEC ลงนามสัญญาก่อสร้าง 4 โครงการ รวมมูลค่า 2.71 พันลบ.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -14.24 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,529.29 จุด ลดลง 14.24 จุด หรือ -0.08% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,213.14 จุด ลดลง 7.98 จุด หรือ -0.15% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,180.89 จุด ลดลง 1.98 จุด, -0.09% เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากดาวโจนส์ทะยานขึ้นแข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ ภายหลังจากสหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานที่ดีเกินคาด อย่างไรก็ตาม ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลงในกรอบที่จำกัด เพราะตลาดได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้น ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานฟื้นตัวขึ้นด้วย
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.22 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.พุ่งขึ้น 1.22 ดอลลาร์ หรือ 2.9% ปิดที่ 43.02 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) เตรียมจัดการประชุมอย่างไม่เป็นทางการในเดือนก.ย. เพื่อหารือถึงแนวทางการสร้างเสถียรภาพในตลาดน้ำมัน
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
