- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 24 July 2014 21:47
- Hits: 2406
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ ข่าวเรื่องมุมมอง IMF ต่อดอกเบี้ยสหรัฐฯ ดันเงินทุนเข้าเอเชีย
KGI มอง SET วันพฤหัสฯ บวกต่อ (แต่ช่วงเปิดอาจทรงๆ หลังวานนี้ปิดกระโดด) เพราะการเมืองไทยชัดเจนขึ้นอีกหลังมีธรรมนูญชั่วคราวฯ + IMF ชี้ดอกเบี้ยสหรัฐฯ ควรต่ำใกล้ 0% ถึงครึ่งหลังของปี 2558หนุนเงินต่างชาติเข้าเอเชียต่อทั้งพันธบัตรและหุ้น ทั้งนี้ IMF ได้ลดเป้า GDP สหรัฐฯ ปี 2557 จาก 2.0% เหลือ 1.7% แต่ปี 2558 มองโต 3.0% ด้านประเด็นการลงทุน เย็นนี้ PTTEP* จะแจ้งงบไตรมาสสอง และจากนี้จะเข้าสู่ฤดูรายงานกำไรของ บจ. ที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน คาดส่วนใหญ่ออกมาทรงๆ แต่นักลงทุนมองข้ามไปครึ่งปีหลัง/ปีหน้าแล้ว แนะนำถือหุ้น / เก็งกำไรต่อ เชื่อว่า SET จะมีช่วงขึ้นเกินเป้าหมาย (Overshooting) สำหรับไตรมาส 3 ที่เรามองไว้ที่ 1,550 จุดได้ (เราจะ update คำแนะนำอีกครั้ง)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร FPI, ถ่านหิน (BANPU* + LANNA) / สะสมรับเหมาฯ + วัสดุ(ต่อเนื่อง)
FPI (เป้าพื้นฐาน 11.7 – 12.4 บาท) 1) คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/57 มีโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่และประเมิน Momentum จะต่อเนื่องในไตรมาส 3/57 เพราะเป็น High season + มีงาน OEM มาร์จิ้นสูง (>30%) เพิ่มเข้ามา 2) รูปแบบราคามีโอกาส Breakout แนวต้าน 10.5 บาท ประเมินแนวต้านถัดไป +/-11.5 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 10 บาท) ... FPI เนน้ สง่ ออกชิ้นสว่ นรถยนต ์ จึงไม่เกี่ยวกับข่าว สอท ปรับลดเป้าการผลิตรถยนต์ปีนี้ (ยอดขายรถในประเทศตก)
BANPU* (เป้าสูงสุด Consensus 39 บาท) + LANNA (เป้า Consensus 14.2 บาท) 1) ยังคงประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง เป็นบวกต่อดีมานด์ถ่านหิน 2) คาดนโยบายพลังงานระยะยาวของไทย (แผน PDP) ที่จะเสนอ คสช เร็วๆนี้ จะเน้นการใช้ถ่านหินมากขึ้น 3)รูปแบบราคายังคงแกว่งตัวขึ้น BANPU* เกิดสัญญาณ “ซื้อ” หลังผ่าน 31 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 34 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 30 บาท) / LANNA เกิดสัญญาณ “ซื้อ” เช่นกันหลังผ่าน 13.6 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.3 บาท (ตัดขาดทุนหากหลุด 13.5 บาท)
กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ) กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, DCON, SCP) ที่ประชุมคณะกรรมการสิ่งแวดล้อมแห่งชาติ มีมติเห็นชอบผลศึกษาผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม (EIA) โครงการกอ่ สร้างรถไฟทางคู่ของการรถไฟแห่งประเทศไทย (ร.ฟ.ท.) 2 เส้นทาง คือ สายชุมทางถนนจิระ-ขอนแก่น ระยะทาง 187 กิโลเมตร วงเงินรวม 29,341 ล้านบาท และรถไฟทางคู่สายลพบุรี-ปากน้ำโพ ระยะทาง 148 กิโลเมตร วงเงินรวม 16,291 ล้านบาท ... คาดใช้เวลาทำเอกสารประกวดราคาเสร็จภายใน 6 เดือน และเปิดประมูลในต้นปีหน้า ... เรายังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ ต่อเนื่อง
... TSR (เป้า Consensus 3.75 บาท ... แต่เราประเมินเป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.9 – 7.0 บาท) ยังคงแนะนำ “สะสม” ต่อ 1) ประเมิน Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯกำไรขึ้น (ปัจจุบัน +/-1.2 พันล้านบาท มีโอกาสปรับขึ้นเป็น +/-1.5 พันล้านบาท) จากการเพิ่มช่องทางจำหน่ายผ่าน Modern trade (ล่าสุดจะขายผ่าน OFM) เพิ่มสินค้าใหม่ๆ (เครื่องกรองน้ำระบบ UV และ RO) เพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ (เครื่องปรับอากาศ) 2) เราประเมินเป้าหมาย PE ควรถูก Re-rate ขึ้นเป็น ~20 เท่า เพราะธุรกิจขายเงินผ่อนถึง 90% คล้ายลีสซิ่งอย่าง SINGER (กรอบ PE สูงสุดของ SINGER ในอดีตอยู่ที่ 20 เท่า) +เป้าหมายการเติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปี CAGR ... ตอนนี้ TSR ซื้อขายบน PE ปีนี้ 17 เท่า (อิงสมมติฐาน EPS ปีนี้ที่ 0.35 บาท/หุ้น)
... กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SOLAR) คาดกระทรวงพลังงานเสนอระบบ Feed-in-tariff ให้ คสชพิจารณาเร็วๆนี้ (กรุงเทพธุรกิจออนไลน์ ลงข่าวว่าอาจนำเสนอปลายเดือนนี้) ประเมินมีความชัดเจนเรื่องแผนพลังงานทดแทนเพิ่มขึ้น เป็นบวกต่อกลุ่มฯ (มีโอกาสเปิดประมูลใบอนุญาตใหม่ๆ) เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
... AAV* (เป้าสูงสุด Consensus 5.7 บาท) ยังคงแนะนำ “สะสม. เนื่องจากประเมินว่าสถานการณ์การเมืองไทยคลี่คลาย + ฟรีวีซ่านักท่องเที่ยวจีนช่วง High season ปีนี้
... กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, TFD*) + ยานยนต์ (SAT, AH) บอร์ดบีโอไอจ่อเคาะลงทุนโครงการลงทุนที่ค้างอยู่ราว 7.6 แสนล้านบาท ได้ใน 3 เดือน ... ปลดล๊อกการขายที่ดินของกลุ่มนิคมฯ + มีการพิจารณาโครงการอีโคคาร์เฟส 2 ด้วย บวกต่อกลุ่มยานยนต์
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ / 2) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณซื้อรอบใหม่ ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 3) SIM (เป้า Consensus 4.20 บาท) ยังคงแนะนำ “เก็งกำไร” คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/57 ทำจุดสูงสุดใหม่
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*, LANNA
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BJCHI* แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 51 บาท: ราคาหุ้น BJCHI ลดลงถึง 18.0% อย่างไม่มีเหตุผล และไม่ได้สะท้อนถึงแนวโน้มธุรกิจที่แข็งแกร่งของบริษัท โดยคาดกำไรใน 2H57 จะเติบโตโดดเด่นถึง 197% HoH ซึ่งจะช่วยหนุนให้กำไรสุทธิปี 2557 เติบโตได้ถึง 14.9% CAGR ในช่วงปี 2556-2558
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) มิ.ย. รถยนต์ยอดขายวูบ เล็งลดเป้าผลิตปีนี้ – บาทแข็งกระทบส่งออก (ข่าวหุ้น) สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เผยยอดขายรถยนต์ในประเทศประจำ เดือนมิ.ย. ลดลง 30.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนนับเป็นการปรับลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 14 ส่งผลให้ปรับลดเป้าหมายการผลิตรถยนต์ปีนี้ลงเหลือ 2.2 ล้านคันหรือลดลง 10.46%จากปีก่อน
(+) BJCHI* มั่นใจปีนี้รายได้ 4.5 พันล้าน ลุ้นรับงานเพิ่ม 5.5 พันล้านที่บราซิล-ออสเตรเลีย (ข่าวหุ้น) "BJCHI" รอลุ้นรับงานประมูลที่บราซิลและออสเตรเลียมูลค่ารวม 5.5 พันล้าน มั่นใจได้งาน 100% คาดรู้ผลเร็วๆ นี้ มั่นใจรายได้ปีนี้ 4.5 พันล้าน หลังมีงานในมือ 4.4 พันล้าน ทยอยรับรู้ปีนี้ 3.8 พันล้าน แย้ม Q3 รายได้เข้า 1.3 พันล้าน
(+) SCC* จ่อเพิ่มเป้ายอดขายปี57 เกิน 4.7 แสนล้าน รับตลาดต่างประเทศโต (ข่าวหุ้น) SCC จ่อปรับเพิ่มเป้ายอดขายปี 57 จากเดิมกำหนดไว้ 4.7 แสนล้านบาท ชี้ตลาดต่างประเทศเติบโตไม่หยุด รับผลบวกราคาผลิตภัณฑ์ธุรกิจเคมีพุ่ง
(+) ROJNA เสนอซื้อหุ้นเพิ่มทุนไทคอน ที่เหลือ 25 ล้านหุ้น พร้อมขอยกเว้นทำเทนเดอร์ฯ (ข่าวหุ้น) "โรจนะ" ร่อนหนังสือถึง “ไทคอน” เพื่อขอซื้อหุ้นเพิ่มทุน (TICON-T2) ที่เหลือ จำนวน 25.08 ล้านหุ้น หวังช่วยให้ระดมทุนไปขยายธุรกิจได้ตามแผน แต่ขอบอร์ดไทคอนเสนอผู้ถือหุ้นขายแบบพีพี พร้อมขอยกเว้นทำเทนเดอร์ฯ เหตุไม่ต้องการครอบงำกิจการไทคอน ฟาก TICON คาดเสนอบอร์ดต้น ส.ค. และชงผู้ถือหุ้นอนุมัติปลาย ก.ย. นี้
(+) CHO พุ่งกระฉูดรับงานยักษ์ คสช. ไฟเขียวสั่งซื้อรถ NGV (ทันหุ้น) "สุรเดช ทวีแสงสกุลไทย" บิ๊ก CHO ยิ้มรับคส. ไฟเขียวเร่งรัดสั่งซื้อรถเมล์ NGV ลั่นพร้อมเข้าประมูลงานเต็มที่ การันตีผลงานปี 2557 โตทะลุเป้า 15% เล็งปรับเป้ารายได้หากมีออเดอร์เพิ่มแง้มเตรียมชงบอร์ดร่อนงบโค้งสอง 14 สิงหาคมนี้ ล่าสุดบินลัดฟ้าแดนปลาดิบเชื่อได้รับฟีดแบ็กดี
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1539 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1539 จุด อาจทรงราคาในกรอบ 1539-1521 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1539 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1565 จุด
แนวรับวันนี้: 1539/1533/1526 แนวต้านวันนี้: 1546/1553/1559
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
