บล.อาร์เอชบี (ประเทศไทย) : Market Comment3-8-16

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 03 August 2016 18:14; Hits: 1408

บล.อาร์เอชบี (ประเทศไทย) : Market Comment

ปริมาณการผลิตของกลุ่มโอเปกในเดือนก.ค. ลดลงสวนทางตลาดคาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดลบ กดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาใกล้เคียงกับที่คาด และราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงทำให้ DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปิด -0.49%, -0.90%, -0.64%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ จากแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร และราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปิด -1.80%, -0.73%, -1.84%,-2.76%
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย. ลดลง 0.55 ดอลลาร์ ปิดที่ 39.51 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนก.ย. ลดลง 0.34 ดอลลาร์ ปิดที่ 41.80 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวลงในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นในภูมิภาคหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อเนื่อง มีรายงานจากรอยเตอร์ที่รายงานผลสำรวจปริมาณการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปคในเดือนก.ค. ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 33.41 ล้านบาร์เรล/วัน ในขณะที่ซาอุดิอาระเบียได้เพิ่มการผลิตน้ำมันในเดือนก.ค.แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 10.5 ล้านบาร์เรล/วัน เพื่อรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด ส่วนอิรักก็เพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันประมาณ 9 แสนบาร์เรล/วัน นอกจากนี้ยังมีรายงานจากรอยเตอร์เกี่ยวกับปริมาณแท่นขุดเจาะน้ำมันทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นในเดือนมิ.ย. อยู่ที่ 1,407 แท่น ปรับขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบปี สอดคล้องกับรายงานของ Baker Hughes ที่รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบในสหรัฐฯ เดือนก.ค. ที่ปรับเพิ่มขึ้น 44 แท่น มาอยู่ที่ 374 แท่น ทำให้ตลาดกลับมากังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบล้นตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทั้ง WTI และ Brent ร่วงลงไปแล้วกว่า 20% นับตั้งแต่ทำจุดสูงสุดในเดือนมิ.ย. ที่ผ่านมา ส่งผลให้ทั้งตลาดหุ้นเอเซียและยุโรปปรับตัวลงในการซื้อขายวานนี้ ในส่วนของตลาดหุ้นไทยวานนี้มีแรงขายทำกำไรระยะสั้นในกลุ่มพลังงาน และธนาคารพาณิชย์ แต่ทางด้านค่าเงินบาทผันผวนเล็กน้อย แต่คาดว่ายังมีเม็ดเงินระยะสั้นไหลเข้าไทยในระยะนี้ จากความไม่ชัดเจนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

สัปดาห์นี้ยังคงต้องติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค. เพื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง ทางด้านการซื้อขายน้ำมันดิบเมื่อคืนนี้ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง จากความกังวลภาวะอุปทานล้นตลาด และรัฐบาลซาอุดิอาระเบียนอกจากจะได้เพิ่มกำลังการผลิตแตะระดับสูงสุดในเดือนล่าสุดแล้ว ยังได้ปรับลดราคาน้ำมันที่ส่งออกมายังเอเซีย ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณการช่วงชิงส่วนแบ่งทางการตลาดคืนและคาดว่าจะมีการแข่งขันทางด้านราคาที่รุนแรงยิ่งขึ้น ทำให้การซื้อขายตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปเมื่อคืนนี้ปรับตัวลงพอสมควร นอกจากนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมหลังการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมิ.ย. ส่วนรายได้ส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิ.ย. ซึ่งตัวเลขทั้งสองตัวเพิ่มขึ้นในอัตราเดียวกันกับเดือนพ.ค.

ขณะที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ไม่นับรวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนมิ.ย. เทียบกับเดือนพ.ค. ที่เพิ่มขึ้น 0.2% ส่วนแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดว่า จะยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากผลกระทบตลาดหุ้นโลกและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง ทั้งนี้มีรายงานสรุปตัวเลขการผลิตของกลุ่มโอเปกในเดือนก.ค. อยู่ที่ 33.23 ล้านบาร์เรล/วัน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น และต่ำกว่าเดือนมิ.ย.ที่อยู่ที่ 33.31 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นผลมาจากการผลิตลดลงของไนจีเรีย น่าจะหนุนให้น้ำมันดีดขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน
Trading : ปรับตัวลงมาไม่ต่ำกว่าแถว ๆ 1,480 จุด แนะนำ ซื้อลงทุนได้

Saravut Tachochavalit, Analyst
TEL : +66 (2) 862-9754 Ext. 9754
EMAIL : [email protected]