- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 22 July 2016 18:45
- Hits: 2139
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ขอพักก่อนนะ
Stock of the town : FOCUS TSE
Analyst Meeting : TMB
หุ้นมีข่าว : PTT PTTEP BAY KTB BBL KBANK
ช่วงบ่ายตลาดหุ้นยุโรปเปิดทำการในแดนลบกดดัน SET และตลาดเพื่อนบ้านให้ปรับตัวลง โดยอุตสาหกรรมที่ปรับตัวลงนำ SET คือกลุ่มก่อสร้าง ธนาคาร และวัสดุก่อสร้าง ทำให้ SET ปิดในแดนลบที่ 1,502.70 จุด (-7.33 จุด) Vol. 5.77 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +2,589 ลบ. , Net TFEX +1,321 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- การประชุม ECB คงดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์ที่ 0% ,คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ระดับ 0.25% และคงวงเงิน QE 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน
+ ญี่ปุ่นเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงินอย่างน้อย 20 ล้านล้านเยน (1.88 แสนล้านดอลลาร์) เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
+ Foreign net buy 9 วันต่อเนื่องราว 2.5 หมื่นลบ
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวลง จากความผันผวนของงบ Q2/59 และราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง แม้ว่าตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะลดลง 1,000 ราย สู่ระดับ 253,000 ราย (ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน )
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 44.7 US/Barrel จากความกังวล Oversupply หลังสต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 911,000 บาร์เรล
แม้ว่าตลาดหุ้นไทยยังคงมี Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง รวมถึงคาดการณ์ BOJ จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่ราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงรวมถึงแรงกดดันจากสัญญาณเทคนิคที่ Overbought ดังนั้นประเมินว่า SET จะพักตัวในกรอบ 1,495– 1,515 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- BEM CK คสช.เตรียมใช้ ม.44 แก้ปัญหาโครงการรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายล่าช้า เร่งหาผู้รับสัมปทานเดินรถใน 30 วัน
- TPCH FPI ECF GUNKUL PSTC FER RATCH EGCO กกพ เปิดรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวลภาคใต้ 36 Mw วันที่ 22 ก.ค
- BANPU LANNA ราคาถ่านหินทำ High ในรอบ 1ปี ล่าสุด 63.8 US/Tons หลังจีนลดกำลังการผลิตลง
- IVL ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 73 US/Tons
- กลุ่มปันผลครึ่งปีโดดเด่น INTUCH ADVANC TCAP KKP SPALI
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการจะเติบโตขึ้น HMPRO PTG SYNTEC COM7 BCP BANPU KCE SGP TFG ACAP KOOL
Analyst Meeting
TMB ราคาปิด 2.26 ราคาเหมาะสม consensus 2.68
รายงานกำไร 2Q59 เท่ากับ 2,151 ลบ. -5%YoY 1H59 มีกำไร 4,243 ลบ. +9%YoYโดยยังตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 4% เพื่อรักษาระดับสัดส่วนสำรองหนี้สูญต่อ NPL (Coverage Ratio) ในระดับสูงที่ 143%
สินเชื่อปลาย 2Q59 ยังเติบโตดี 2%YTD จากสินเชื่อรายย่อยในส่วนของสินเชื่อที่อยู่อาศัยและบัตรเครดิต ผู้บริหารยืนเป้า Performing Loan growth ที่ 6-8%
NPL ลดลงต่อเนื่องและตามคาดทำให้ %NPL เหลือ 2.08% จากระดับ 2.64% ณ ปลายปี 58 แต่ยังมีปัญหาในการแก้ไขหนี้ NPL ที่ยังล่าช้า
กำไร 1H59 คิดเป็น 49% ของประมาณการทั้งปีที่ 8,632 ลบ. ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการตามเดิม
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก BEM - หัวหน้า คสช.ใช้ ม.44 แก้ปัญหาโครงการรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายล่าช้า เร่งหาผู้รับสัมปทานเดินรถใน 30 วัน
ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดว่า BEM จะได้ประโยชน์เนื่องจากเป็นผู้ให้บริการเดิมที่เดินรถสายสีน้ำเงินและเดินรถสายสีม่วงซึ่งเชื่อมต่อกับสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายและเชื่อมต่อสถานีบางซื่อ-เตาปูน ทำให้เป็นเอกชนเพียงรายเดียวที่สามารถดำเนินการเดินรถเชื่อมต่อได้รวดเร็วที่สุด
ประเด็นบวก PTTEP (ราคาปิด 85.50 ราคาเหมาะสม 85)เซ็นสัญญาแบ่งปันผลผลิตกลุ่มร่วมทุนแปลงสำรวจในทะเล SK-410B ที่มาเลเซีย
ประเด็นบวก PTT (ราคาปิด 336 ราคาเหมาะสม 322) เจรจาค่ายรถยนต์ 3-4 รายร่วมทำ"EV Charging Station"หนุนตลาดรถยนต์ไฟฟ้า
ประเด็นบวก SEAFCO ได้งานใหม่ 3 โครงการใหม่มูลค่ารวม 121 ลบ.ใน Q3/59
BAY (ปิด 39.75 ราคาเหมาะสม consensus 34) รายงานกำไรสุทธิ 2Q59 เท่ากับ 5,269 ลบ.+20% 1H59 มีกำไรสุทธิ 10,419 ลบ.+ 20% โดยมีสินเชื่อเติบโต 4.2%YTD %NPL ลดลงเหลือ 2.2% จาก 2.28% ใน 1Q59 อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อ NPL ที่ 146% ใกล้เคียงไตรมาสแรกแต่เพิ่มขึ้นจากปลายปี 58
ความเห็น : กำไรครึ่งแรกปี 59 คิดเป็น 51% ของประมาณการทั้งปีที่ 2.05 หมื่นลบ. เบื้องต้นฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการตามเดิม
KTB (ราคาปิด 16.9 ซื้อ ราคาเหมาะสม 19) แจ้งกำไรสุทธิ 2Q59 เท่ากับ 8,679 ลบ. +3%YoY ในช่วง 1H59 มีกำไรสุทธิ 16,218 ลบ. -1%YoY
ความเห็น : กำไรครึ่งแรกปี 59 ดีกว่าคาด 16% เนื่องจากประเมินคชจ.สำรองหนี้สูญสูงกว่าตัวเลขจริง โดยคิดเป็น 57% ของประมาณการทั้งปี เบื้องต้นฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการตามเดิมที่ 2.84 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ KTB โดดเด่นที่ yield สูงสุดในกลุ่มแบงก์ที่ระดับ 4.5%
BBL (ราคาปิด 171.50 ราคาเหมาะสม 194) แจ้งกำไรสุทธิ 2Q59 เท่ากับ 7,169 ลบ. -11%YoY ในช่วง 1H59 มีกำไรสุทธิ 15,487 ลบ. -11%YoY
ความเห็น : กำไรครึ่งแรกปี 59 ต่ำกว่าคาด 9% เนื่องจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยต่ำกว่าประมาณการ กำไรครึ่งแรกปี 59 คิดเป็น 44% ของประมาณการทั้งปีที่ 3.5 หมื่นลบ. ฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ
KBANK (ราคาปิด 182 ถือ ราคาเหมาะสม 182) แจ้งกำไรสุทธิ 2Q59 เท่ากับ 9,427 ลบ. -17%YoY ในช่วง 1H59 มีกำไรสุทธิ 19,074 ลบ. -20%YoY
ความเห็น : กำไรออกมาตำกว่าคาด 7% เนื่องจากประมาณการรายได้จากการดำเนินงานต่ำกว่าประมาณการ แต่คชจ.ในการดำเนินงานสูงกว่าประมาณการ โดยคิดเป็น 51% ของประมาณการทั้งปีที่ 3.75 หมื่นลบ. เบื้องต้นยังคงประมาณการตามเดิม
PHOL เพิ่มทุนขาย ผถห.เดิม 4:1 ที่ราคา 2 บ./หุ้น แถมวอร์แรนต์ เพื่อรองรับการขยายธุรกิจ
ประเด็นลบ ILINK-ITD พ่ายงานนำสายไฟฟ้าลงดินสุรศักดิ์-ช่องนนทรี
CHG จะเริ่มสร้างรพ.ในฉะเชิงเทรา ก.ย.นี้แล้วเสร็จปี 61 ภายใต้งบลงทุน 600 ลบ.
ADAM เลื่อนประชุมผถห.พิจารณาซื้อ"สิทธารมย์"เป็น 19 ส.ค.ที่ปรึกษาการเงินอิสระรายงานว่าไม่เหมาะสมจากราคาซื้อสูงกว่าราคาประเมิน
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +36.02 จุด
ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (21 ก.ค.) เนื่องจากนักลงทุนผิดหวังต่อผลประกอบการของบริษัทอินเทล คอร์ป นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของราคาน้ำมันและหุ้นกลุ่มสายการบิน ขณะเดียวกันนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) จะมีขึ้นในสัปดาห์หน้าดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,517.23 จุด ลดลง 77.80 จุด หรือ -0.42% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,073.90 จุด ลดลง 16.03 จุด หรือ -0.31% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,165.17 จุด ลดลง 7.85 จุด หรือ -0.36%
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.29 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดbบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (21 ก.ค.) เนื่องจากนักลงทุนเริ่มกลับมาวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาดอีกครั้ง หลังจากสำนักงานสาสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ระบุว่า สต็อกน้ำมันเบนซินปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างผิดคาด ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.ลดลง 1 ดอลลาร์ หรือ 2.2% ปิที่ 44.75 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยสัญญาน้ำมันดิบ WTI เดือนส.ค.ได้ครบกำหนดส่งมอบแล้วในวันพุธที่ 20 ก.ค.สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนก.ย.ลดลง 97 เซนต์ หรือ 2.1% ปิดที่ 46.20 ดอลลาร์/บาร์เรล
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
