- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 July 2016 18:28
- Hits: 2326
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Next Station 1,525 – 1,535
Stock of the town : AOT KC
หุ้นแนะนำพิเศษ : SYNTEC
หุ้นมีข่าว : PTT BEM GPSC TRC SCB TMB
SET ยังคงได้รับแรงหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติที่ไหลเข้าลงทุนในตลาดหุ้น Emerging Market นำโดยหุ้นกลุ่ม BIG cap เช่น ICT ENERG PETRO หนุนให้ SET ปิดที่ 1,510.03 จุด (+18.03 จุด) Vol. 6.4 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +5,049 ลบ. , Net TFEX -4,689 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ญี่ปุ่นเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงินอย่างน้อย 20 ล้านล้านเยน (1.88 แสนล้านดอลลาร์) เพื่อผลักดันเศรษฐกิจให้หลุดพ้นจากภาวะเงินฝืด และป้องกันผลกระทบ Brexit
+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปปรับตัวขึ้น ตอบรับผลประกอบของบริษัทฯ รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น
+ Foreign net buy 8 วันต่อเนื่องราว 2.3 หมื่นลบ
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 45.8 US/Barrel ตอบรับสต็อกน้ำมันดิบปรับตัวลดลง 2.3 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 519.5 ล้านบาร์เรล (ลดลง 9 สัปดาห์ติดต่อกัน)
+/- วันนี้ 21 ส.ค. ติดตามการประชุม ECB คาดคงนโยบายการเงิน แต่การประชุมครั้งหน้าคาดว่าจะขยายระยะเวลาการใช้ QE ซื้อพันธบัตร 8 หมื่นล้านยูโรต่อเดือนที่จะสิ้นสุดในเดือนมี.ค. 2017 ออกไป
ตลาดหุ้นไทยยังคงได้แรงหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติที่ไหลเข้าลงทุนต่อเนื่องโดย Net Buy 8 วันราว 2.3 หมื่นลบ. ประกอบกับกระแสข่าวการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ BOJ และ ECB ซึ่งเป็นบวกต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้าน 1,515– 1,520 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- TPCH กกพ. เปิดรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวลภาคใต้ 36 Mw วันที่ 22 ก.ค.
- ILINK ITD ARROW ลุ้นประมูลงานสายไฟลงใต้ดินกฟน.ช่องนนทรี 2.5 พันลบ.
- BANPU LANNA ราคาถ่านหินทำ High ในรอบ 1ปี ล่าสุด 60.9 US/Tons หลังจีนลดกำลังการผลิตลง
- IVL ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 72 US/Tons
- กลุ่มปันผลครึ่งปีโดดเด่น INTUCH ADVANC TCAP KKP SPALI
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการจะเติบโตขึ้น HMPRO PTG SYNTEC COM7 BCP BANPU KCE SGP TFG ACAP KOOL
หุ้นแนะนำพิเศษ
SYNTEC ราคาปิด 3.24 บาท แนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 3.64 บาท
คาดไตรมาส 2 รายงานกำไรสุทธิราว 162 ล้านบาท +54%YoY แต่ -30%QoQ กำไรปรับตัวลงเป็นผลจากรายได้อื่นลดลงจากไตรมาสก่อนที่ได้รับชำระเงินจากลูกหนี้คดีความคิดเป็นรายได้ราว 78 ล้านบาท อีกทั้งมีการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มอีกราว 13 ล้านบาทเป็นตัวกดดันต่อผลประกอบการเพิ่มเติม
ฝ่ายวิจัยคาดว่ารายได้จากการก่อสร้างจะทรงตัวใกล้เคียงไตรมาส 1 ที่ 1.7 พันล้านบาทแม้ว่าจะมีเวลาทำงานน้อยกว่าเพราะอยู่ในช่วงการก่อสร้างส่วนปลายที่สามารถเร่งการทำงานได้ ด้านอัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะทรงตัวในระดับสูง 15-17% ใกล้เคียงไตรมาสก่อนเพราะค่าใช้จ่ายในการแก้ไขโครงการต่ำกว่าที่ประเมินไว้ โดยเริ่มรับรู้รายได้จากโครงการ เอส ทองหล่อ ในช่วงเดือน มิ.ย. ที่ผ่านมาซึ่งจะช่วยหนุนผลประกอบการครึ่งปีหลังเพิ่มเติม
หุ้นมีข่าว
PTT (ราคาปิด 337 ราคาเหมาะสม 322)คาดว่าปีนี้บริษัทจะยังคงขาดทุนจากธุรกิจก๊าซธรรมชาติสำหรับยานยนต์ (NGV) จากปีที่แล้วที่มีผลขาดทุนราว 1.2 หมื่นล้านบาท และมีแนวโน้มยังขาดทุนต่อเนื่องในปีหน้าด้วย แม้รัฐบาลจะใช้นโยบายกึ่งลอยตัวราคา NGV แล้วก็ตาม และต้นทุนเนื้อก๊าซฯ NGV ปรับตัวลดลงตามราคาน้ำมัน แต่ ปตท.ยังมีภาระขาดทุนจากการอุดหนุนราคา NGV ให้กับรถยนต์สาธารณะที่ยังตรึงราคาอยู่ที่ 10 บาท/กิโลกรัม (กก.) และรัฐบาลยังคงควบคุมค่าขนส่ง NGV อยู่บางส่วน
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อประเด็นการลอยตัว NGV แม้ว่าจะต้องอุดหนุนให้รถภาคสาธารณะแต่การขาดทุนปรับตัวลงราว 7-8 พันล้านบาทซึ่งเป็นตัวหนุนต่อผลประกอบการของ PTT ในระยะยาว
BEM (ราคาปิด 6.85 ราคาเหมาะสม 5.70) โดดรับยอดใช้ทางด่วน-รถไฟฟ้าพุ่ง หนุน Q2/2559 ฟอร์มแจ่ม พร้อมย้ำเป้าปี 2559 รายได้ตามนัดพุ่ง 2.1% จากปีก่อน งานเรียงคิวเพียบ-ทางด่วนใหม่หนุน ที่มาทันหุ้น
GPSC (ราคาปิด 38.75 ราคาเหมาะสม 30.70) กางแผนลงทุนต่อเนื่องทั้งในและต่างประเทศ หวังอัพกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจากปัจจุบันอยู่ที่ 1300 เมกะวัตต์ ขณะที่มีโรงไฟฟ้าจ่อ COD เพียบในอีก 1-2 ปีข้างหน้ากว่า 1700 เมกะวัตต์ ตอกย้ำรายได้เติบโตระยะยาว "เติมชัย บุนนาค" ส่งซิกผลงานครึ่งปีหลังแจ่ม ดันทั้งปีสดใส ที่มาทันหุ้น
TRC (ราคาปิด 1.61 ราคาเหมาะสม 1.95) เตรียมจับมือพันธมิตรในตลาดหลักทรัพย์ฯ-ต่างประเทศ เข้าร่วมประมูลรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลือง ส่วนกรณีวืดคว้างานท่อส่งก๊าซ PTT ยันไม่กระทบแผนดำเนินงาน เล็งเซ็นงานเหมืองโปแตช 3.8 หมื่นล้านในไตรมาส 3/59 ที่มาข่าวหุ้น
SCB (ราคาปิด 153.50 ถือ ราคาเหมาะสม 151 บาท) แจ้งกำไรสุทธิ 2Q59 เท่ากับ 1.28 ลบ. -3%YoY แต่ดีกว่าที่คาดว่าจะมีกำไรราว 1.22 ลบ. 1H59 มีกำไรสุทธิ 2.33 ลบ. -11%YoY โดยธนาคารได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีกำไรพิเศษจากการกลับรายการสำรองประกันภัยของ SCB life เพื่อให้อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อ NPL (Coverage Ratio) เพิ่มขึ้นเป็น 130%
ความเห็น : กำไรครึ่งปี 59 คิดเป็น 49% ของประมาณการทั้งปีที่ 4.8 หมื่นลบ. ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มคงประมาณการกำไรปี 59 ตามเดิม โดยจะปรับมาใช้ราคาเหมาะสมสำหรับปี 60
TMB (ราคาปิด 2.34 ราคาเหมาะสม consensus 2.80 บาท) รายงานกำไร 2Q59 เท่ากับ 2,151 ลบ. -5%YoY 1H59 มีกำไร 4,243 ลบ. +9%YoYโดยยังตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 4% เพื่อรักษาระดับสัดส่วนสำรองหนี้สูญต่อ NPL (Coverage Ratio) ในระดับสูงที่ 143%
ความเห็น : กำไรครึ่งปี 59 คิดเป็น 49% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่ราว 8.6 พันล้านบาท ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มคงประมาณการตามเดิม
PLE คาดมีกำไรขายหุ้น"สิทธารมย์ ดีเวลลอปเมนท์"เบื้องต้นราว 195 ลบ.บันทึกใน Q3/59
IVL คาดว่าสถานการณ์ในตุรกีจะไม่ส่งผลกระทบต่อบริษัทที่มีโรงงานอยู่ 2 แห่ง
IEC เตรียมร้องขอไต่สวนฉุกเฉินต่อศาลฯพิจารณาคดีใหม่หลังมีคำสั่งเพิกถอนคำสั่งพิทักษ์ทรัพย์เด็ดขาดของ SK1,เชื่อยุติไม่ช้า
TVD เตรียมปรับเพิ่มเป้ารายได้ปีนี้ใหม่จากเดิมคาด 3.2 พันลบ.หลังได้พันธมิตรใหม่เสริม ตั้งเป้ารายได้ตั้งแต่ปี 61 โตเฉลี่ยปีละ 20-25% จากปัจจุบันโตในอัตรา 15% มีแผนเพิ่มสินค้าใหม่อีกกว่า 50-100 รายการผลักดันยอดขาย
EPCO เลื่อนจ่ายค่าหุ้น เพิ่มทุน EP 117.50 ล.นัดใหม่ 15 ส.ค.นี้แทน
ILINK-ITD วันนี้เปิดประมูลอีอ๊อคชั่นย้ายสายไฟฟ้าลงดินของกฟน. โครงการนนทรี มูลค่ารวม 2,500 ล้านบาท ระยะทาง 8.3 กิโลเมตร
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +36.02 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,595.03 จุด เพิ่มขึ้น 36.02 จุด หรือ +0.19% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,089.93 จุด เพิ่มขึ้น 53.56 จุด หรือ +1.06% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,173.02 จุด เพิ่มขึ้น 9.24 จุด, +0.43%ขานรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ รวมถึงไมโครซอฟท์ และมอร์แกน สแตนลีย์ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น หลังจากมีรายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 9
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.29 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 29 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 44.94 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 9 ติดต่อกัน ซึ่งข้อมูลดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
