- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 July 2016 17:47
- Hits: 674
บล.เคทีบี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Company Update & News Comment
(+) ROBINS - คาดกำไร 2Q16 ยังเติบโตได้ต่อเนื่อง มองผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว
(0) TMB - 2Q16 ค่าใช้จ่ายสำรองฯเพิ่ม สวนทาง NPL ลดลง ดัน Coverage Ratio สูงขึ้น
Market Trend
ทิศทางตลาดหุ้นไทย ตลาดต่างประเทศ ได้แรงหนุนจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ออกมาดีของบริษัทในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งเป็นวันที่บริษัทขนาดใหญ่ทั้งภาคการเงินและเทคโนโลยี่นำส่งงบการเงิน รวมทั้งการรายงานตัวเลข stock น้ำมันดิบของสหรัฐฯ (โดย EIA) ที่ลดลง 2.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเล็กน้อย นอกจากนี้ ธนาคารกลางอังกฤษที่มีการรายงานว่าหลังจากมีการโหวต BRExit ไม่มีสัญญาณชะลอตัวทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร น่าจะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นอีกทางหนึ่ง น้ำหนักของปัจจัยต่างประเทศส่วนใหญ่ชี้ไปในทางบวกต่อตลาดหุ้นไทย .................. ด้านธนาคารกลางใหญ่ 2 แห่ง ที่ตลาดกำลังให้ความสนใจ คือการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น(BOJ) สัปดาห์หน้า (29 ก.ค.) ว่าจะมีการเพิ่มวงเงินกระตุ้นเศรษฐกิจเป็น 2.0 ล้านล้านเยน สูงขึ้นจากที่ประมาณไว้ครั้งแรก 1 เท่าตัว ช่วยกดค่าเงินเยนและหนุนตลาดหุ้นญี่ปุ่นพุ่งขึ้นเช้านี้ ขณะที่การประชุมธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB เย็นวันนี้ (21 ก.ค.) เราอาจได้รับข่าวบวก หากมีการขยายเวลาการใช้ QE วงเงิน 8.0 หมื่นล้านยูโรต่อเดือนออกไปอีก ถ้าเป็นไปตามที่มีการคาดการณ์จริง จะทำให้ปริมาณเงินในระบบเพิ่มสูงขึ้น ลดความกังวลในเรื่องการขาดสภาพคล่อง (หากเกิด BRExit ขึ้นมาจริงๆ) ลงไประดับหนึ่ง เป็นเหตุที่จะทำให้กระแสเงินทุนจากต่างประเทศยังอยู่อยู่ในระดับสูงและไม่เคลื่อนย้ายเร็วนัก ............. ปัจจัยในประเทศในวันนี้ ผลการดำเนินงานหุ้นกลุ่มธนาคารมีบางตัวต่ำกว่าที่ตลาดคาด อาจมีผลกระทบต่อราคาหุ้นเหล่านี้ได้ ........ เราประเมินว่าภาพรวมของตลาดหุ้นไทย เนื่องด้วยปัจจัยบวกที่ยังมีเข้ามาในตลาดหุ้นอย่างต่อเนื่อง เรายังคงให้น้ำหนักกับเรื่องของ Fund Flow ที่เข้ามาซื้อหุ้นตัวหลักๆ ของแต่ละกลุ่มต่อเนื่องจากวันก่อน ซึ่งจะทำให้ดัชนีในวันนี้ มีโอกาสเดินหน้าต่อจากวันก่อน
กลยุทธ์การลงทุน การที่ดัชนีฯ ผ่านระดับ 1500 จุด ขึ้นมาได้พร้อมด้วยแรงซื้อหุ้นที่หนาแน่น อีกทั้งยังไม่มีข่าวลบเข้ามาในตลาด (ยกเว้นเรื่องกำไรของหุ้นกลุ่มธนาคารบางตัว) ทำให้ตลาดยังมีแรงส่งให้เดินหน้าต่อ โดยเรายังให้น้ำหนักกับหุ้นตัวหลักๆของที่และกลุ่มที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนต่างประเทศและสถาบันฯ ......... สำหรับหุ้นที่เราคาดว่า จะได้รับความสนใจจากนักลงทุน ประกอบด้วย PTT , KCE , BLA , BA
Stock in Focus
INTUCH-: (ราคาปิด 60.00 บาท; ราคาที่เหมาะสมจาก KTBST 62.30 บาท) INTUCH มีจุดเด่นด้านเงินปันผลที่สูงและสม่ำเสมอ จากข้อมูล 10 ปีย้อนหลัง INTUCH ให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยสูงถึง 8.44% ต่อปี ในปีนี้เราคาดจะจ่ายเงินปันผลได้ในอัตรา 3.36 บาท/หุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield 5.6% ซึ่งถือเป็นระดับที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม ADVANC และ THCOM ยังขาดปัจจัยระยะสั้นที่จะส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นในเวลาสั้น .......… สำหรับ ADVANC (INTUCH ถือหุ้น 40%) เรามองว่าจะสามารถเติบโตได้ดีกว่าที่คาดในปีนี้ จากการที่บริษัทฯประมูลคลื่น 900 MHz ได้ทำให้สามารถให้บริการคลื่น 2G ได้ รวมถึงภาระค่าใช้จ่าย Handset Subsidy น้อยกว่าคาด แต่กำไรสุทธิคาดว่าจะหดตัวลงจากปีก่อนจากภาวะการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่รุนแรง และปัจจุบัน ADVANC อยู่ระหว่างเจรจาขอเช่าคลื่นและ Joint Venture กับ TOT ซึ่งอยู่ระหว่างการให้กฤษฎีกาตีความโดยคาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในปลายปีนี้ ............ แนวโน้มผลการดำเนินงาน THCOM (INTUCH ถือหุ้น 41%) ในปีนี้เรามองว่าเจอแรงกดดันจากการยกเลิกสัญญาของ CTH ข่าวการปรับสัญญาเป็นระบบสัมปทานกระทบ sentiment ในเชิงลบ ในขณะที่ยอด Presale ของดาวเทียม THCOM 8 อยู่ที่ระดับ 19% ซึ่งต่ำกว่าจุด Break Even ที่ 30% แต่ทางบริษัทยังคงตั้งเป้ายอด Presale ทั้งปีที่ 50%
ประเด็นสำคัญ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (20 ก.ค.) - SET Index ปิดตัวที่ระดับ 1,510.03 จุด เพิ่มขึ้น 18.03 จุด หรือ +1.21% มูลค่าการซื้อขาย 64,102.78 ล้านบาท ตลาดฯยังคงได้รับปัจจัยหนุนจากเม็ดเงินจากต่างชาติที่ไหลเข้าสู่ตลาด โดยต่างชาติมีปริมาณซื้อสุทธิ 5,084.44 ล้านบาท
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,595.03 จุด เพิ่มขึ้น 36.02 จุด หรือ +0.19%ตลาดฯปิดตัวในแดนบวกโดยได้ปัจจัยเฉพาะตัวจากผลประกอบการของหุ้น ไมโครซอฟท์ และมอร์แกน สแตนลีย์และยังได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบอีกด้วย แต่ด้าน Stoxx Europe 600 ปรับตัวขึ้น +1% ปิดที่ 340.81 จุด
ราคาน้ำมันดิบ WTI (JUN) - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 29 เซนต์ หรือ +0.7% ปิดที่ 44.94 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 9 ติดต่อกัน
เศรษฐกิจยุโรป (Brexit) - นางเทเรซา เมย์ นายกรัฐมนตรีอังกฤษ กล่าวกับนางอังเกลา แมร์เคิล นายกรัฐมนตรีเยอรมัน ในวันนี้ว่า อังกฤษจะยังไม่ประกาศใช้มาตรา 50 ตามสนธิสัญญาลิสบอน เพื่อแยกตัวออกจากสหภาพยุโรป หรือ EU ภายในปีนี้
เศรษฐกิจจีน - กระทรวงพาณิชย์ของจีนเปิดเผยว่า เม็ดเงินลงทุนโดยตรงในต่างประเทศ (ODI) ของธุรกิจนอกภาคการเงินของจีน ปรับตัวเพิ่มขึ้น 58.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ระดับ 8.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ในช่วงเดือนม.ค.-มิ.ย.
เศรษฐกิจไทย - รมช.คลัง เปิดเผยว่า งบลงทุนปีงบประมาณ 2559 วงเงิน 5.4 แสนล้านบาท ได้มีการทำสัญญาผูกพันไปแล้ว 3.85 แสนล้านบาท หรือประมาณ 70% ของงบลงทุน
กลุ่มอสังหาฯ - แหล่งข่าวจากวงการอสังหาริมทรัพย์เมืองท่องเที่ยว เปิดเผยว่า ขณะนี้นายหน้าอสังหาริมทรัพย์ หรือเอเยนต์จากจีน เริ่มจัดโปรแกรมท่องเที่ยวบวกชมโครงการ อสังหาฯ ในเมืองท่องเที่ยวหลักๆ ของไทย เน้นที่พัทยาและเชียงใหม่
News Release
'SCB-TMB' กำไรร่วง Q2เน้นตั้งการ์ดแน่น 'เคทีซี'เป๋าตุงอีก 580 ล้าน ดันครึ่งปีพุ่ง 1.21พันล้าน
+ แบงก์ไทยพาณิชย์ (SCB) กำไรไตรมาส 2 ลงมาเหลือ 12,818 ล้านบาท ลดลง 3.0% ส่วนแบงก์ TMB กำไร 2,151 ล้านบาท วูบ 4.8% เผยเน้นตั้งสำรองฯเพิ่ม เพื่อดันเงินกองทุนให้แกร่งขึ้น ส่วนหนี้เสียต่างปรับลง ด้าน "บัตรกรุงไทย" ฟอร์มยังเฉียบ กำไรสนั่นทุ่งกว่า 580 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% ดันกำไรครึ่งปีเติบโต 17% (ข่าวหุ้น)
ILINK-ITDวันนี้ชิงดำ งานย้ายสายไฟลงดิน
+ "ILINK-ITD" เทรดสนั่น! วันนี้เปิดศึกชิงดำ ประมูลอีอ๊อคชั่นย้ายสายไฟฟ้าลงดินของกฟน. โครงการนนทรี มูลค่ารวม 2,500 ล้านบาท ระยะทาง 8.3 กิโลเมตร(ข่าวหุ้น)
TVDฟุ้งพันธมิตรญี่ปุ่นถือ หนุนลูกค้าเพิ่ม-ลดต้นทุน
+ "TVD" คุยฟุ้งได้พันธมิตรใหม่ "ไตร-สเตท" ยักษ์ใหญ่ทีวีช้อปปิ้งอันดับ 1 ในญี่ปุ่นเข้ามาถือหุ้น 15% เชื่อเสริมแกร่งด้านการแข่งขัน มีสินค้าขายเพิ่ม-ขยายฐานลูกค้า แถมลดต้นทุนบริหาร 5-10% ดันกำไรสูงขึ้น ส่วนปีนี้อัพรายได้โต 15-20% (ข่าวหุ้น)
SENAจ่อนิวไฮ Q2กำไร280ล. โตกระฉูด600%
+ "SENA" ผลงานเด่น! โบรกฯส่องงบไตรมาส 2/59 คาดโชว์ทำนิวไฮโชว์กำไรสุทธิ 280 ล้านบาท โตกระฉูด 691% หนุนครึ่งปีแรกฟาดกำไรสุทธิ 432 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 290% เหตุโอนคอนโดฯเข้ามาต่อเนื่อง เชียร์ "ซื้อ" เป้าราคา 4.20 บาท(ข่าวหุ้น)
SPAเด้งรับไฮซีซันหนุนงบทะยานแรงอัพราคา13.10บาท
+ SPA โชว์ผลงานครึ่งปีหลังโตเด่นรับอานิสงส์ช่วง High Season แถมเร่งขยายสาขาโกยเงิน เตรียมลุยเดินหน้าขยายกิจการใน CLMV ชี้ผนึกพันธมิตรกับ SCB First หนุนจำนวนฐานลูกค้าในกรุงเทพฯ และต่างจังหวัดพุ่งกว่า 2 พันราย มั่นใจทั้งปี 2559 ผลงานโตทะยาน โบรกอัพเป้าราคา จาก 11.30 บาท เป็น 13.10 บาท(ทันหุ้น)
เอกซเรย์หุ้นปันผลเด่นKYEแชมป์ยิลด์สูง5.92%
+ KYE เด่นแซงกลุ่ม แชมป์แจกปันผลที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง 5.92% กำหนด XD วันที่ 2 สิงหาคมนี้ และรับทรัพย์ช่วง 25 สิงหาคม 2559 ฟาก BTS ไม่น้อยหน้า ใจป้ำปันผลจ่ายผู้ถือหุ้น 3.52% ส่วน DTAC รั้งอันดับ 3 เอาใจผู้ถือหุ้นควักปันผล 1.3% ส่วน EPG แบ่งกำไรคืนความสุขผู้ถือหุ้น 0.93% (ทันหุ้น)
KIATเปิดเกมชิงงาน300ล.ส่องผลงานครึ่งหลังกระฉูด
+ KIAT จัดทัพรุกชิงงานขนส่งเคมีภัณฑ์กว่า 300 ล้านบาท หวังกวาดเข้าพอร์ตได้ 50% แง้มครึ่งปีหลังราศีเศรษฐีจับ หลังโกยงานใหม่มูลค่า 500 ล้านบาท เปิดเกมรุกรับงานมาร์จิ้นสูง หนุนกำไรพุ่งกระฉูด พร้อมศึกษาแผนสยายปีกต่างแดน ติดเครื่องลุยธุรกิจพลังงานเต็มสูบ ส่วนดีลซื้อกิจการจบปีนี้ชัวร์ โบรกให้กรอบ 0.67-0.75 บาท(ทันหุ้น)
PTG ปรับเป้าใหม่28.50บ. รุกธุรกิจNon-Oilเสริมทัพ
+ PTG กูรูส่องอนาคตไกล พร้อมปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 28.50 บาท ภายใต้การเติบโตไปกับธุรกิจพลังงานครบวงจร เดินหน้าขยายปั๊มต่อเนื่อง เป้า 1,500-1,600 สาขาทั่วประเทศ พร้อมรุกธุรกิจ Non-Oil เสริมกำไรเติบโตระยะยาว เตรียมส่งธุรกิจน้ำมันเครื่องลงตลาดไตรมาส 3/2559 โกยเงิน (ทันหุ้น)
มงคล พ่วงเภตรา
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
