- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 July 2016 18:30
- Hits: 1293
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
CMNT> ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส
'เลือกซื้อ/ถือต่อ'
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : GFPT (จากถือเป็นซื้อ)
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ปรับขึ้น 11.08 จุดปิดที่ 1488.69 นักลงทุนต่างชาติยังคงเดินหน้าซื้อสุทธิต่ออย่างแข็งแกร่งอีก 4 พันล้านบาท พอร์ตบล.พลิกเป็นซื้อสุทธิเล็กน้อย 271 ล้านบาท ขณะที่สถาบันในประเทศและรายย่อยยังคงขายสุทธิหลังตลาดหุ้นปิดทำการ มีรายงานผลประชุมนโยบายการเงิน BOE ว่าคณะกรรมการมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.50% ซึ่ง Surprise ตลาดที่คาดว่าจะลด 0.25% ส่วน QE ยังคงขนาดไว้เท่าเดิมที่ 3.75 แสนล้านปอนด์ โดยให้เหตุผลว่าเร็วเกินไปที่จะเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินขณะนื้ที่ยังไม่เห็นสัญญาณว่า Brexit กระทบเศรษฐกิจอังกฤษในระยะกลางแค่ไหน ค่าเงินปอนด์แข็งขึ้นแรงหลังผลประชุมออกมา อย่างไรก็ตาม แถลงการณ์ของ BOE บ่งชี้ว่ามีโอกาสที่จะออกมาตรการกระตุ้นในการประชุมเดือนส.ค.59 ยังผลให้ตลาดหุ้นไม่ถูกกระทบจากผลการประชุมรอบนี้มากนักและหลายตลาดปรับขึ้นได้ นอกจากนั้นมาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่คาดว่า BOJ และ BOE จะดำเนินการในระยะต่อไป จะทำให้สภาพคล่องในตลาดโลกเพิ่มและเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น สำหรับเหตุการณ์ก่อการร้ายในฝรั่งเศสที่ทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 73 รายอาจทำให้ตลาดกังวลบ้างแต่ไม่ได้กดดันมาก กลยุทธ์ : เลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดี มีแผนกลยุทธ์ทางธุรกิจที่ชัดเจนช่วยหนุนการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง รวมทั้งยังเหลือ Upside และ Valuation ไม่ได้แพงเกินไป สำหรับหุ้นเชิงกลยุทธ์แนะนำวันนี้เป็น CPN
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นบวก แต่ควรระวังการแกว่งจากแรงขายทำกำไร การซื้อใหม่จึงเน้นตามด้วยค่าบวก แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 1490-1500 จุด ค่าลบดูไม่ค่อยดี ต่ำกว่าแนวฟิวเตอร์ 1470 จุดควรตัดขายออกไปก่อน
การ SCAN หุ้นที่มีสัญญาณทางเทคนิคดีและมีโอกาสปรับขึ้น พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่ คือ CHG, HMPRO, TU หุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ VIH, CKP, TTCL, SCI, VIBHA, THANI, SCP, AP หุ้นที่หาจังหวะ Take Profit คือ STEC, STPI, KTC, ANAN, CBG, TMT หุ้นหลุด List -ไม่มี-
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ
- ฝรั่งเศส -มีเหตุการณ์รุนแรง...มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 73 ราย
โฆษกสำนักงานอัยการกรุงปารีสเปิดเผยว่าทางเจ้าหน้าที่ระบุเหตุการณ์คนร้ายขับรถบรรทุกพุ่งชนประชาชนที่กำลังเฉลิมฉลองวันชาติฝรั่งเศสในเมืองนีซ และส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 73 ราย นั้นเป็นการก่อการร้ายเพราะรถบรรทุกคันดังกล่าวมีอาวุธหนัก และระเบิดมือ
อังกฤษ -BOE คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.50%...แต่มีโอกาสที่จะปรับลดในการประชุมเดือนส.ค.59
ที่ประชุมนโยบายการเงินของ BOE เมื่อวานนี้ (14 ก.ค.) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.50% ด้วยคะแนนเสียง 8-1 และคงขนาดวงเงิน QE ไว้ที่ 3.75 แสนล้านปอนด์ด้วยคะแนนเสียง 9-0 ซึ่งการคงดอกเบี้ยเป็น Negative surprise เพราะตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดดอกเบี้ยลง 0.25% และคง QE ไว้เท่าเดิม สำหรับเหตุผลหลักที่คณะกรรมการระบุไว้ คือ 1. ตลาดการเงินปรับตัวได้ด้วยดีหลัง Brexit และ 2. ทาง BOE มองว่าเร็วเกินไปที่จะตัดสินผลกระทบระยะกลางของ Brexit เพราะยังไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลขเศรษฐกิจภาคครัวเรือน ภาคธุรกิจหลังการทำประชามติ
อย่างไรก็ตาม แถลงการณ์ของ BOE บ่งชี้ว่ามีโอกาสที่คณะกรรมการจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนส.ค.59
/+ สหรัฐ - ดัชนี PPI เพิ่ม YoY ครั้งแรกในรอบ 1 ปีครึ่ง ส่วนตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกทรงตัว
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) +0.5%MoM และ +0.3%YoY ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น MoM มากที่สุดนับตั้งแต่พ.ค.58 และเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกเทียบ YoY นับตั้งแต่ธ.ค.57 โดยดีดตัวขึ้นตามราคาพลังงานและภาคบริการ สำหรับ Core PPI เดือนมิ.ย. +0.3%MoM และ +0.9%YoY
สำหรับจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกทรงตัวที่ระดับ 254,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 9 ก.ค. ซึ่งใกล้กับระดับ 248,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 43 ปีที่ทำไว้ในกลางเดือนเม.ย.59
+ ตลาดหุ้นสหรัฐ - พุ่งขึ้นต่อ...ตลาดคาด BOE จะลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป
ดัชนี DJIA ปรับขึ้น 134.29 จุด หรือ +0.73% ดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 28.33 จุด หรือ +0.57% ดัชนี S&P500 บวกขึ้น 11.32 จุด หรือ +0.53% ปัจจัยหนุน คือ ความเชื่อที่ว่า BOE จะออกมาตรการกระตุ้น เช่น การลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าในปลายเดือนส.ค.59, ผลประกอบการบจ.หลายแห่งออกมาดีเกินคาด ซึ่งรวมถึงเจพี มอร์แกน เชส และราคาน้ำมันดิบที่ดีดขึ้นด้วย
+ หุ้น LINE - เปิดตัวร้อนแรงในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท...ราคาเปิดพุ่ง 30% เหนือ IPO
ไลน์ คอร์ป ผู้ให้บริการแอพพลิเคชั่นส่งข้อความ เข้าซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์กเมื่อวานนี้ (14 ก.ค.59) เป็นวันแรก และจะเริ่มเข้าซื้อขายในตลาดหุ้นโตเกียวในวันนี้ โดยราคาหุ้นเปิดที่ 42 ดอลลาร์/หุ้น +30% จากราคาจอง IPO ทั้งนี้ไลน์ระดมทุนจากการเสนอขายหุ้น IPO ได้มากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ส่งผลให้ไลน์ทำสถิติเป็นหุ้น IPO รายใหญ่ที่สุดในกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐในปี 59 ไลน์มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่กรุงโตเกียว แต่มีบริษัทเนเวอร์ คอร์ป ของเกาหลีใต้เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่
+/+ ราคาน้ำมันดิบ - ขยับขึ้นเป็น 46-47 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 93 เซนต์ หรือ 2.1% ปิดที่ 45.68 ดอลลาร์/บาร์เรล และ BRENT ส่งมอบเดือนก.ย.เพิ่มขึ้น 1.11 ดอลลาร์ หรือ 2.4% ปิดที่ 47.37 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งยังเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน แต่ก็ Upside อาจจำกัดจากปริมาณการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นทั้งในสหรัฐและกลุ่มโอเปก
- ราคาทองคำ - ร่วงแรงหลัง BOE คงดอกเบี้ย
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนส.ค.ร่วงลง 11.40 ดอลลาร์ หรือ 0.85% ปิดที่ระดับ 1,332.20 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ & หุ้นเด่น
+ CPN (ราคาปิด 59.75 บาท) - เตรียมเปิดศูนย์การค้าแห่งที่ 30 นครศรีธรรมราช 28-31 ก.ค.นี้
ทาง CPN จะเปิดศูนย์การค้าแห่งใหม่ที่จ.นครศรีธรรมราชอย่างเป็นทางการช่วง 28-31 ก.ค.นี้ โดยเป็นศูนย์การค้าแห่งที่ 30 ของบริษัท ซึ่งเป็นไปตามแผนธุรกิจของบริษัท ทั้งนี้อัตราการเช่าพื้นที่ของโครงการนี้อยู่ในระดับสูงกว่า 80% ก่อนเปิดโครงการแล้ว และคาดว่าจะปรับขึ้นไปสูงกว่า 90% ได้เหมือนกับศูนย์การค้าอื่นๆ ที่ผ่านมา ส่วนศูนย์การค้าที่อยู่ใน Pipe line ที่จะเปิดใหม่มีอีก 14 แห่ง แบ่งเป็นในประเทศ 11 แห่ง และต่างประเทศ 3 แห่ง) สำหรับยอดขายคอนโด 3 แห่งที่เชียงใหม่ ระยอง และขอนแก่นไปได้ดีมาก และโครงการมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงราว 40% เพราะต้นทุนค่าที่ดินต่ำ (บันทึกส่วนหนึ่งไปแล้วตอนทำศูนย์การค้า) จะรับรู้รายได้และกำไรในปี 61 ซึ่งเป็นช่วงที่เปิดสาขาต่างประเทศแห่งแรกที่รัฐสลังงอ มาเลเซียด้วย บริษัทกล่าวว่ายังมีที่ดินเหลือทำโครงการที่พักอาศัยได้อีกอย่างน้อย 15 จังหวัด ซึ่งบริษัทมีแผนจะเปิดโครงการคอนโดเพื่อขายปีละประมาณ 3 โครงการ (มูลค่าโครงการละประมาณ 1 พันล้านบาท) สำหรับการแปลง CPNRF เป็น REIT จะสรุปภายใน 3Q59 แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐานปี 59 ที่ 70 บาท
TRC (ราคาปิด 1.62 บาท) - มีโอกาสสูงที่จะได้งานก่อสร้างท่อก๊าซโคราชเฟส 2 ของ PTT
บอร์ด PTT จะพิจารณาเลือกผู้รับเหมาก่อสร้างท่อก๊าซโคราชเฟส 2 มูลค่ากว่า 7 พันล้านบาทวันนี้ ซึ่งเส้นนี้มีระยะทาง 50 กม. (อ.สูงเนิน-นิคมฯสุรนารี) โดยโครงการก่อสร้างจะสิ้นสุดปี 61 เราคาดว่าทาง TRC มีโอกาสสูงที่จะได้งานนี้เพราะเป็นงานส่วนต่อขยายจากของเดิม (เฟส 1 เป็นช่วงสระบุรี-โคราช ระยะทาง 112 กม. ขณะนี้คืบหน้าแล้ว 87% จะแล้วเสร็จในสิ้นปี 59)...นักวิเคราะห์ DBSV ได้สะท้อนโอกาสที่จะได้งานนี้เข้าไว้ในประมาณการกำไรของ TRC ไปแล้ว โดยให้ราคาพื้นฐานบริษัทไว้ที่ 1.70 บาท เทียบกับระดับปิดเมื่อวานนี้ที่ 1.62 บาทมี Upside ไม่มาก จึงแนะนำเพียงถือ
+ CPALL (ราคาปิด 52 บาท) - ศาลอุทธรณ์ยกฟ้องคดีเซนริเกนฯ เรียกค่าเสียหายกรณีเทนเดอร์ฯหุ้น MAKRO
บริษัทแจ้งว่าจากกรณีที่เซนริเกน มาสเตอร์ ฟันด์ ฟ้องบริษัทและเรียกร้องค่าเสียหายจากการคิดอัตราแลกเปลี่ยนของราคาหุ้นเกี่ยวกับการทำคำเสนอซื้อหุ้น MAKRO จำนวนเงิน 104,727,990 บาท ซึ่งในวันที่ 13 ก.ค.59 ศาลอุทธรณ์ได้มีคำพิพากษายกฟ้อง เนื่องจาก CPALL ไม่ได้ฝ่าฝืนกฎหมายและกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องและไม่ได้มีการกระทำละเมิดต่อโจทก์ ตามที่โจทก์ฟ้อง และถ้าโจทก์มิได้ยื่นฎีกาตามขั้นตอนและระยะเวลาที่กฎหมายกำหนดคดีนี้จะถือว่าถึงที่สุด แต่หากโจทก์ยื่นฎีกาต่อศาลฎีกาคดีนี้ก็จะเข้าสู่กระบวนการพิจารณาของศาลฎีกาต่อไป ทางฝ่ายวิจัยฯ DBSV ยังคงแนะนำซื้อ CPALL โดยให้ราคาพื้นฐาน 60 บาท ทั้งนี้คาดการณ์ว่า Core profit บริษัทจะเติบโตได้เฉลี่ยปีละ 20% ในช่วงปี 59-60
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
