บล.เคทีบี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน13-7-16

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 13 July 2016 16:33; Hits: 449

บล.เคทีบี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

Company Update & News Comment
(+) กลุ่มยานยนต์: มาสด้า เผยครึ่งปีแรกยอดขายโต 25.7% พร้อมคาดตลาดครึ่งปีหลังเห็นสัญญาณฟื้น
(-) DTAC: 2Q16 แย่กว่าคาดจากค่าใช้จ่ายการปรับโครงสร้าง
(+) กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานหนุน sentiment กลุ่มรับเหมาฯ

Market Trend
ทิศทางตลาดหุ้นไทย ตลาดหุ้นทั่วโลกได้อานิสงค์จากเม็ดเงินที่ไหลเข้ามาลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ อันเป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ความกังวลในเรื่อง BRExit ที่ลดระดับลงเนื่องจากมีการประเมินผลหลัง BRExit แล้วว่าประเทศอื่นๆ นั้นจะได้รับผลกระทบไม่รุนแรงนักตามที่กลัวกันในช่วงแรก และเงินที่ถอนออกมาจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำก็จะเพิ่มให้ราคาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขยับตัวสูงขึ้น นี่คือ 3 เหตุผลหลักที่หนุนให้ตลาดหุ้น 2 วันที่ผ่านมารวมถึงวันนี้มีโอกาสเดินหน้าต่อ ............ ราคาน้ำมันดิบในตลาด ยังคงมีความแปลกแยกจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ที่ถูก upgrade ราคาขึ้นเพราะเล็งกันว่าเศรษฐกิจโลกจะขยายตัวดีขึ้นในช่วงต่อจากนี้ไป เนื่องจากราคาน้ำมันถูกกดดันด้วย stock น้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง และผู้ผลิตอื่นๆ ก็มีการผลิตที่เพิ่มขึ้น ทำให้ทิศทางและแนวโน้มราคาหุ้นกลุ่มน้ำมัน (ผู้ผลิต+โรงกลั่นน้ำมัน) เป็นแบบไร้ทิศทาง แต่จะดีกับกลุ่มที่ใช้วัตถุดิบที่อิงราคาน้ำมัน (ผู้ผลิตเม็ดพลาสติก) ที่ยังได้ประโยชน์จากราคาวัตถุดิบที่ต่ำอยู่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง .......... ด้านปัจจัยในประเทศ ความคืบหน้าในเรื่อง กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานของไทย จะเป็นบวกต่อหุ้นที่อิงกับการก่อสร้าง-รับเหมาฯ ขณะที่ปริมาณการซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างประเทศในตลาดหุ้น 3.2 พันล้านบาท ที่มาพร้อมกับความแข็งแกร่งของเงินบาท ....... จากปัจจัยภายนอกและในประเทศที่หนุนต่อการสูงขึ้นของดัชนีฯ จึงคาดว่าวันนี้ ดัชนีฯจะมีโอกาสเดินหน้าต่อได้ ......... ปัจจัยที่จะมีผลระหว่างวัน ประกอบด้วย การรายงานตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของจีนเช้านี้ โดยตัวเลขส่งออก (USD) คาด -5.0% YoY (เดือน ก่อน -4.1%) ; นำเข้า -6.2% YoY (เดือนก่อน -0.40%) และ ทิศทางค่าเงินเยน หากอ่อนค่าลงอีก จากปัจจุบันที่ 104.5 เยน/ดอลล่าร์ จะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่นรวมถึงตลาดอื่นๆ มากขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน ทิศทางตลาดยังมีแนวโน้มบวก เพียงแต่จะไม่รุนแรง เนื่องจากวันพรุ่งนี้ ธนาคารกลางอังกฤษจะมีการประชุมนโยบายทางการเงิน (ดอกเบี้ย+QE) และตลาดหุ้นไทยจะมีวันหยุดยาว .......... กลยุทธ์การลงทุน ยังเป็นการ Follow ตามตลาด เน้นหุ้นที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนระดับสถาบันฯ ซึ่งจะเน้นไปที่หุ้นขนาดใหญ่ และหุ้นในสายของ Commodity (ไม่รวมผู้ผลิตน้ำมัน) ........ หุ้นที่เราคาดว่า จะได้รับความสนใจจากนักลงทุน ประกอบด้วย BANPU , ANAN, TVT, AMATA , ILINK

Stock in Focus
CENTEL-: (ราคาปิด 38.50 บาท; ราคาที่เหมาะสมจาก IAA Consensus 43.90 บาท) กรมการท่องเที่ยวรายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือน พ.ค. 59 เพิ่มขึ้น 7.59% YoY ขณะเดียวกันกรมการท่องเที่ยวได้ประเมินแนวโน้มจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือนมิถุนายน 59 จะเติบโตต่อเนื่องจากปลายปีที่ผ่านมา คาดจะขยายตัวประมาณ 10-12% ซึ่งการเติบโตของการท่องเที่ยวจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานของธุรกิจโรงแรมของบริษัทฯได้ .......… CENTEL ตั้งเป้ารายได้ปี 2559 เติบโตขึ้น 10% YoY จากการที่อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ตามปริมาณนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวชาวจีน ซึ่งเป็นส่วนที่ช่วยหนุนธุรกิจในด้านต่างๆทั้งยอดขายและรายได้จากการบริการให้ขยายตัวเพิ่มขึ้น ............... บริษัทฯ อยู่ระหว่างเจรจาเงื่อนไขกับพันธมิตรเพื่อก่อสร้างโรงแรมในดูไบ มูลค่าลงทุนรวม 6-6.3 พันล้านบาท (CENTEL ถือหุ้น 40%) คาดว่าจะได้เซ็นสัญญาในปีนี้ โดยจะเริ่มออกแบบโรงแรมในปลายปี และคาดว่าจะเปิดให้บริการได้ในปี 2562 และยังอยู่ระหว่างเจรจาเข้าซื้อกิจการธุรกิจอาหาร (คาดว่าจะได้ข้อสรุปภายใน Q4/59) ซึ่งจะช่วยสร้างความแข็งแกร่งและขยายช่องทางรายได้ของบริษัทฯในอนาคต โดยปัจจุบัน CENTEL มีสัดส่วนรายได้จากธุรกิจอาหารราว 52% และอีก 48% มาจากธุรกิจโรงแรมและอื่นๆที่เกี่ยวข้อง ………..... ในปีนี้บริษัทฯตั้งงบลงทุนไว้ที่ 2.55 พันล้านบาท แบ่งเป็นธุรกิจโรงแรม 1.25 พันล้านบาท และธุรกิจร้านอาหาร 1.3 พันล้านบาท เพื่อซื้อธุรกิจร้านอาหาร, ปรับปรุงสาขาเดิม และเปิดสาขาใหม่ (มีแผนเปิดสาขาใหม่ 58 สาขา จะทำให้ปีนี้มีสาขารวมทั้งหมด 826 สาขา)

ประเด็นสำคัญ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (12 ก.ค.) - SET Index ปิดตัวที่ระดับ 1,474.92 จุด เพิ่มขึ้น 6.53 จุด หรือ +0.44% มูลค่าการซื้อขาย 68,357.78 ล้านบาท ตลาดฯปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจาก Fund Flow ที่ไหลเข้ามายังตลาดฯ Emerging Market และราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นยังเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดฯ
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,347.67 จุด เพิ่มขึ้น 120.74 จุด หรือ +0.66%ตลาดฯได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น และการคาดการณ์อังกฤษจะออกนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพื่อรับสถานการณ์ Brexit เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 ปรับขึ้น +1.1% ปิดที่ 336.26 จุด
ราคาน้ำมันดิบ WTI (JUN) - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.พุ่งขึ้น 2.04 ดอลลาร์ หรือ +4.6% ปิดที่ 46.80 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกลุ่มโอเปก ออกรายงานคาดการณ์ว่า อุปสงค์น้ำมันจะสูงกว่ากำลังการผลิตน้ำมันในปัจจุบัน และคาดว่าแนวโน้มตลาดน้ำมันในปีหน้าจะยังคงสดใส
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งประจำเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนเม.ย. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - IMF ประกาศคงอัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐที่ระดับ 2.2% ในปีนี้ และ 2.5% ในปีหน้าและระบุว่าจนถึงขณะนี้ ปัจจัย Brexit ดูเหมือนจะมีผลกระทบไม่มากนักต่อการขยายตัวของสหรัฐฯ
เศรษฐกิจไทย - มติ ครม. ที่สำคัญวานนี้มีดังนี้ 1) ครม.อนุมัติหลักการร่างกฎกระทรวง 6 ฉบับ ตาม พ.ร.บ.แรงงานทางทะเล พ.ศ.2558 2) ครม.เห็นชอบแผนพัฒนาการประกันภัยฉบับที่ 3 (ปี 59-63) เพิ่มศักยภาพธุรกิจ 3) ครม.ไฟเขียวตั้งกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานเพื่ออนาคตประเทศไทย 1 แสนลบ.ประกันผลตอบแทนขั้นต่ำ 2-3%
เศรษฐกิจไทย - เดือนมิถุนายน 2559 มีผู้ว่างงาน 3.92 แสนคน คิดเป็นอัตราการว่างงานร้อยละ 1.0 และเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมา จะเห็นว่าจำนวนผู้ว่างงานเพิ่มขึ้น 7.0 หมื่นคน
กลุ่มท่องเที่ยว - ททท. เปิดเผยว่า สถานการณ์การท่องเที่ยวช่วงเข้าพรรษาในปีนี้มีความคึกคัก นักท่องเที่ยวคนไทยวางแผนการเดินทางท่องเที่ยวล่วงหน้าจำนวนมาก หลังรัฐบาลประกาศให้วันที่ 18 ก.ค.เป็นวันหยุดโดยมีเงินสะพัดถึง 1.97 หมื่นล้าน

News Release
ILINKเล็งคว้างานใหญ่ 4โครงการกว่า7พันล้าน ชิงดำย้ายสายไฟลงดิน 2.5 พันล้าน 21 ก.ค.นี้
+ "ILINK" มือขึ้นเปิดฉากจ่อคว้างานใหญ่ 4 โครงการ มูลค่ารวม 7,000 ล้านบาท ชี้ทยอยรู้ผลประมูลในปี 59 จับตาวันที่ 21 ก.ค.นี้ เคาะราคาย้ายสายไฟฟ้าลงดินโครงการนนทรีของกฟน.มูลค่า 2,500 ล้านบาท ผู้บริหารมั่นใจมีลุ้นชนะงานทุกโครงการ (ข่าวหุ้น)

SCCลุ้นครึ่งปีแรกเริ่ด! กำไรพุ่ง2.75หมื่นล้าน
+ "SCC" มีลุ้นครึ่งปีแรกโชว์กำไรสุทธิสวย 27,500 ล้านบาท โตขึ้น 10% จากงวดเดียวของปีก่อน โบรกฯ การันตี "ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมาย 562 บาท เหลืออัพไซด์ 16% คาดงบ Q2 ฟันกำไรสุทธิ 14,000 ล้านบาท ขานรับธุรกิจปิโตรเคมีแกร่ง! (ข่าวหุ้น)

DTAC งบQ2กำไรทรุด90% ปันผลระหว่างกาล42สต.
+ "ดีแทค" แจ้งงบ Q2/59 กำไรทรุดฮวบ 141 ล้านบาท ร่วง 90% เหตุอีบิทด้าลดลง บุ๊คค่าใช้จ่ายพิเศษปรับโครงสร้าง-ค่าเสื่อมราคา-ค่าตัดจำหน่ายสูงขึ้นจากการขยายโครงข่าย แต่ยังจ่ายปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.42 บาท ขึ้น XD วันที่ 25 ก.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)

KTCไตรมาส2กำไรสวย ราคาเป้าหมาย125บาท
+ นักวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งต่างมองตรงกันว่า งบการเงินของ บมจ.บัตรกรุงไทย หรือ KTC จะออกมาดี มีกำไรสุทธิ 570-610 ล้านบาท หรือเติบโตเฉลี่ย 25-30% พร้อมยังแนะ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 125 บาท (ข่าวหุ้น)

GUNKUL จ้องฮุบงานใหญ่ โดดรับทรัพย์หลอด LED
+ GUNKUL มั่นใจรายได้ทั้งปีเข้าเป้าโตเพิ่ม 30% จากปี 2558 ที่มีรายได้ 4,870 ล้านบาท "โศภชา ดำรงปิยวุฒิ์" ไม่ห่วงไตรมาส 2 หลังเริ่มเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ธุรกิจหลอดแอลอีดี เชื่อทำรายได้ปีนี้ 300-400 ล้านบาท พร้อมรอลุ้นซิวงานผลิตไฟฟ้าจากพลังงานทดแทนอีกเพียบ(ทันหุ้น)

SRICHA หุ้นน้ำดีปันผลงาม ติดชาร์ตจ่ายยิลด์สูง 9.20%
+ SRICHA คงสถานะหุ้นปันผลเด่นให้ยิลด์สูง 9.20% อันดับ 1 ของกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ลุ้นคว้างานใหม่ในช่วงที่เหลือของปีนี้จากการเข้าประมูลค่า 1 หมื่นล้านบาท ดันงบปรับตัวดีขึ้นจากปีก่อน เซียนเทคนิคชี้สัญญาณอยู่ในช่วงขาขึ้น เคาะแนวต้าน 20 บาท(ทันหุ้น)

PAF ได้เวลาเทิร์นอะราวด์ แตกไลน์ลุยเกษตรอินทรีย์
+ PAF พื้นฐานเปลี่ยน "สมมาต ขุนเศษฐ" ยกเครื่องธุรกิจใหม่ แตกไลน์ธุรกิจเกษตรอินทรีย์-เกษตรแปรรูป ขานรับไทยขึ้นเป็นศูนย์กลางเกษตรอินทรีย์โลก ส่งซิกญี่ปุ่น-สิงคโปร์-เยอรมนี เตรียมสั่งออเดอร์ล่วงหน้า ส่วนธุรกิจผลิตรองเท้า-กระเป๋า เริ่มทำกำไร หนุนงบทั้งปี 2559 เทิร์นอะราวด์ โบรกฟันธงรายได้แตะ 2 พันล้านบาท(ทันหุ้น)

KSL น้ำตาลพุ่งหนุน Q3 แจ่ม ลุ้นประมูล PPA รับ 100 MW
+ KSL ลุ้นผลงานไตรมาส 3 ฟื้นตัวแรงรับไฮซีซันของการส่งออกบวกราคาน้ำตาลขาขึ้น ตามความต้องการตลาดโลกสูง เร่งเพิ่มกำลังการผลิตอีก 10,000 ตันอ้อยต่อวัน ปั๊มรายได้โตแรงขณะที่เดินหน้าประมูล PPA 300-400 เมกะวัตต์ อัพฐานธุรกิจพลังงาน หวังมีเอี่ยวได้งาน 80-100 เมกะวัตต์ โบรกเชียร์ซื้อเก็งกำไร เป้า 4.60 บาท(ทันหุ้น)