- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 July 2016 18:49
- Hits: 1628
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ทดสอบ 1,450 อีกสักรอบ
Stock of the town : SMPC VNG
หุ้นแนะนำพิเศษ : CK
หุ้นมีข่าว : ALT GEL AP PSTC ORI POLAR
SET วันก่อนปรับตัวขึ้นจากปัจจัยบวกราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นมาใกล้ 50 US/Barrel รวมถึงแรงซื้อปิด Window dressing Q2/59 ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,444.99 จุด (+2.33 จุด) Vol. 5.9หมื่นลบ. โดย Foreign Net +6,873 ลบ. Net TFEX +2,528 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +19.38 จุด ตอบรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯดีดตัวขึ้นโดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมิ.ย. อยู่ที่ระดับ 51.3 และดัชนีภาคการผลิตของ ISM อยู่ที่ระดับ 53.2% สูงสุดในรอบ 16 เดือน
+ ธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้อัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ตลาด 8.4 แสนล้านหยวน (1.29 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อเสริมสภาพคล่องให้กับระบบการเงิน
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 49 US/Barrel หลังสกุลเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน
+ สหรัฐฯ ปรับอันดับค้ามนุษย์ไทยขึ้นจาก Tier 3 เป็น Tier 2 Watch List เป็นบวกต่ออุตสาหกรรมประมงไทย
+ รฟม.ประกาศประมูลรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลืองแล้ว เปิดขายซองวันที่ 6 ก.ค.-5 ส.ค.นี้ นัดยื่นเอกสาร 7 พ.ย. 59
+ Preview Q2/59 กลุ่มธนาคารคาดกำไรเติบโตขึ้นจาก Q1/59 เนื่องจาก NPL เริ่มทรงตัว
ปัจจัยบวกจากการคลายความกังวลต่อ BREXIT หลังธ.กลางหลายประเทศเตรียมออกมาตรการรับมือผลกระทบ ประกอบกับราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงการปรับอันดับค้ามนุษย์ของไทยขึ้นเป็น Tier 2 Watch list เป็นแรงหนุนดัชนี ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ High เดิม 1,450 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไร
- CPF TU ได้อานิสงส์สหรัฐฯปรับอันดับไทยขึ้นเป็น Tier 2 Watch List
- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นใกล้ 50 US/Barrel
- กลุ่มเดินเรือ TTA PSL ค่าระวางปรับตัวขึ้นล่าสุด 677 จุด
- กลุ่มน้ำตาล KSL KBS ราคาน้ำตาลทำ New High ล่าสุด 20.6 US/Ton
- กลุ่มรับเหมา รฟม.ประกาศประมูลรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลืองแล้ว เปิดขายซองวันที่ 6 ก.ค.-5 ส.ค.นี้ นัดยื่นเอกสาร 7 พ.ย. 59
- ITD ILINK ผ่านคุณสมบัติ ร่วมชิงชัยประมูลย้ายสายไฟลงใต้ดินโครงการนนทรี มูลค่า 2,500 ล้านบาท เตรียมเปิดแข่งเคาะอี-อ๊อคชั่นในวันที่ 21 ก.ค.
- BANPU ราคาถ่านหินทำ High ในรอบ 1 ปี ล่าสุด 56.4 US/Tons
- LPH เตรียมชงบอร์ดอนุมัติเข้าซื้อ "ร.พ.เดชา" กลางก.ค.นี้ หลังผู้ขายเสนอราคา 500-700 ล้านบาท เล็งดึงพันธมิตรร่วมลงขัน-กู้แบงก์เพิ่ม หลัง D/E ต่ำ 0.5 เท่า ส่วนงบปี 59 ลั่นกำไรโต 100% ลูกค้าเงินสด-ประกันสังคมพุ่ง ส่งซิก Q2 สวย (ข่าวหุ้น)
หุ้นแนะนำพิเศษ
CK ราคาปิด 29.00 บาท แนะนำ “ซื้อ” ราคา 32 บาท
ฝ่ายวิจัยคาดว่าในไตรมาส 2 รายได้อาจไม่สูงที่สุดในปีนี้เพราะบริษัทไม่สามารถเซ็นสัญญาก่อสร้างส่วนเพิ่มจากเขื่อนไซยะบุรีได้ทัน อย่างไรก็ตามในไตรมาส 2 เราคาดว่า CK จะรับรู้ปันผลจาก TTW ราว 230 ล้านบาทช่วยหนุนกำไรให้ดีกว่าในช่วงไตรมาส 1 ที่ผ่านมา โดยเรายังคงประมาณการกำไรปี 59 ที่ 2,421 ล้านบาทเติบโต 10% เพราะคาดว่า CK จะเซ็นสัญญาก่อสร้างส่วนเพิ่มเขื่อนไซยะบุรีอีก 1.9 หมื่นล้านบาทได้ภายในปีนี้
ปัจจัยบวกจากงานประมูลภาครัฐ CK ร่วมมือกับ BEM พร้อมประมูลงานภาครัฐในการก่อสร้างโครงการต่างๆ อีก 4 โครงการรวม 1.8 แสนล้านบาทซึ่งจะเปิดประมูลภายในปลายปีนี้ และพร้อมประมูลโครงการรถไฟฟ้าในรูปแบบ PPP fast Track สายสีชมพูและเหลืองอีก 5.8 หมื่นล้านบาทซึ่งจะเปิดประมูลเดือน พ.ย. นี้
หุ้นมีข่าว
หุ้นใหม่ไอพีโอ : ALT (ราคา IPO 4.70 บาท)
ประกอบธุรกิจโทรคมนาคมใน 3 กลุ่ม 1)ให้บริการสร้างสถานีฐาน ติดตั้ง และซ่อมแซมอุปกรณ์โทรคมนาคม (สัดส่วน 60%) 2) จำหน่ายสินค้าในกลุ่มโทรคมนาคม (สัดส่วน 40%) 3) ธุรกิจให้เช่าโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคม-โครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสง เสาโทรคมนาคม และสถานีฐาน เพิ่งเริ่มงานและรับรู้รายได้ตั้งแต่ 1Q59 คาดอีก 5ปีข้างหน้ารายได้ประจำจะมีสัดส่วน 50% ของกำไรสุทธิ
ปี 58 มีรายได้จากการดำเนินงาน 2.6 พันลบ.เติบโตเฉลี่ย 16% ต่อปี กำไรสุทธิ 220 ลบ.เติบโต 11%YoY ในช่วง 1Q59 มีกำไรสุทธิ ราว 64 ลบ. ลดลง 27%yoy
บริษัทมีข้อพิพาททางกฏหมายสัญญาใช้บริการโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงในเขตพื้นที่นิคมอุตสาหกรรมซึ่งมีโอกาสสูงในการชนะคดี มูลฟ้อง ณ 31 ม.ค. 59 จำนวน 359.39 ล้านบาท บริษัทตัดค่าเสื่อมราคาปีละ 23 ลบ.โดยไม่ได้รับรู้รายได้
จำนวนหุ้น IPO 250 ล้านหุ้น พาร์ 0.5 บาท ระดมเงินไปลงทุนในโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงให้เช่า(เริ่มให้บริการเชิงพาณิชย์ราว 3Q59) ชำระคืนหนี้เงินกู้ยืม(D/E ปัจจุบันอยู่ที่ 4.5 เท่า และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E ratio) ที่ 23.50 เท่ คำนวณจากกำไรสุทธิย้อนหลัง 4 ไตรมาสล่าสุด (ตั้งแต่ 1 เม.ย. 58-31 มี.ค. 59) หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดหลัง IPO คิดเป็นกำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 0.20 บาท
GEL (ราคาปิด 0.53) ในการเข้าร่วมประชุมกับผู้บริหารเปิดเผยว่าปี 59 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 20-30% ปัจจุบันมี backlog ราว 1,500 ลบ. ผลการดำเนินงาน Q2/59 เริ่มดีขึ้นจากที่แผ่วมากตั้งแต่ Q4/58 คาดกำไรมีแนวโน้มดีขึ้นจาก Q1/59 ซึ่งมีกำไร 59 ลบ. ซึ่งเติบโตจาก 5 ลบ.ใน Q1/58 ลบ. ล่าสุด บมจ.แมคทริคซึ่งเป็นบริษัทลูกที่ GEL ถือหุ้น 32.65% จะเข้า IPO ในตลาดได้ยื่นไฟลิ่งแล้วเมื่อ 29 มิ.ย.จะเสนอขายหุ้นIPO รวม 150 ล้านหุ้น โดยมีจำนวนไม่เกิน 48,979,500 หุ้นเสนอขายผู้ถือหุ้นเดิมของ GEL ตามสัดส่วนการถือหุ้น (Pre-emptive right) และที่เหลือจะเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป
AP (ราคาปิด 7.35 ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 7.40 บาท) เผยบ.ร่วมทุนกับเครือ Mitsubishi Jisho เข้าถือหุ้น 51% ใน"เอพี (รัชโยธิน)" เตรียมลงทุนพัฒนาอสังหาฯโครงการใหม่
ความเห็น : เป็นการจัดตั้งบริษัทร่วมทุนเพื่อพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียม ซึ่งที่ผ่านมาจัดตั้ง 1 บริษัทต่อ 1 โครงการเพื่อความคล่องตัวในการบริหารและดำเนินงาน ทั้งนี้ในช่วงครึ่งปีหลังมีแผนเปิดขายคอนโดฯร่วมทุน 3 โครงการ มูลค่ารวม 14,600 ล้านบาท ราคาหุ้นที่ปรับขึ้นกว่า 25% หลังจากออกบทวิเคราะห์เมื่อ 23 พ.ค. 59 ทำให้ฝ่ายวิจัยปรับคำแนะนำจาก “ซื้อ”เป็น”ซื้อเมื่ออ่อนตัว”
PSTC จะลงทุน 492 ลบ.เข้าซื้อหุ้นเพิ่มโรงไฟฟ้าเวลล์ โคราชฯ-ลงทุนโรงไฟฟ้าก๊าซฯชีวภาพ-ธุรกิจระบบประหยัดพลังงาน
ORI เปิดคอนโดฯ"นอตติ้ง ฮิลล์ แหลมฉบัง-ศรีราชา"มูลค่า 1.2 พันลบ.
POLAR ยกเลิกการเพิ่มทุน-TSR-วอร์แรนต์ รวมถึงยกเลิกจัดประชุมวิสามัญผถห.ครั้งที่ 1/2559
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +19.38 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 19.38 จุด หรือ 0.11% ปิดที่ 17,949.37 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 4.09 จุด หรือ 0.19% ปิดที่ 2,102.95 จุด และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 19.90 จุด หรือ 0.41% ปิดที่ 4,862.57 จุด ในขณะที่นักลงทุนเบนความสนใจจากผลกระทบของ Brexit ไปจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดจะเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญหลายอย่าง ก่อนที่จะถึงช่วงวันหยุดหลายวันติดต่อกันในสุดสัปดาห์นี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.66 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 66 เซนต์ หรือ 1.4% ปิดที่ 48.99 ดอลลาร์/บาร์เรล เพราะได้รับปัจจัยหนุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์จะส่งผลให้สัญญาน้ำมันซึ่งซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ได้รับความสนใจจากนักลงทุนที่ถือครองสกุลเงินอื่นๆ
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
