- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 June 2016 16:58
- Hits: 2322
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ
KGI คาด SET วันพุธขึ้นต่อแต่คงไม่แรง มุมมองต่อเศรษฐกิจไทยที่น่าจะเร่งตัวในครึ่งหลังของปีนี้ จะหนุนความเชื่อมั่นต่อหุ้น domestic plays (อ่านเพิ่มในบทวิเคราะห์เศรษฐกิจวันนี้) ส่วนปัจจัยภายนอกเป็นกลาง/บวกเล็กน้อย ประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ แถลงต่อวุฒิสภาว่าปัจจัยเสี่ยงภายนอกสหรัฐฯ ยังมีอยู่และการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดควรทำอย่างระมัดระวังมาก สอดคล้องกับมุมมองของเราว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยเพียง 1 ครั้งในปี 2559 ขณะที่ประเด็น Brexit ถือว่ายังเป็นบวกอยู่ ผลสำรวจล่าสุดของ ‘Survation’ ชี้ 45% ต้องการอยู่ใน EU / 44% ต้องการออกจาก EU (ใกล้เคียงกันมาก) ภาพรวมดัชนีฯ แกว่งเชิงบวกเพื่อรอผลโหวต Brexit และเรายังเชื่อว่า SET จะเป็นบวกชัดเจนขึ้นหลังจากผ่านพ้นเรื่อง Brexit ไปแล้ว ขณะที่การประชุม กนง. วันนี้ทั้งเราและ Consensus คาดตรึงดอกเบี้ยที่ 1.50%
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TPCH, EGCO*
TPCH (เป้า Consensus 22.4 บาท) 1) วานนี้ราคาปรับตัวลงแรง ขณะที่ไม่มีข่าวลบ รวมทั้งรูปแบบราคารายสัปดาห์ MACD Bullish Divergence ประเมินมีโอกาสรีบาวด์ ประเมินแนวรับ 15.3 บาท แนวต้าน ±16.8 บาท และถัดไปที่ 17.3 บาท 2) รอการปรับสัญญาขายไฟจากระบบ Adder เป็น FiT (โครงการที่จะปรับสัญญากำลังการผลิตราว 8 + 20MW และคาด IRR แต่ละโครงการเพิ่มขึ้นเป็น +15% จากเดิม ±12%) 3) สำหรับประเด็นการประมูล FiT โรงไฟฟ้าชีวมวล 36MW ภาคใต้ที่เปิดยื่นเอกสารในเดือนนี้นั้น เราประเมินว่าจะเป็นการปลดล๊อกให้มีการประมูล FiT โรงไฟฟ้าชีวมวลล๊อตใหญ่อีกราว 300 – 400MW ในช่วงไตรมาส 4/59 ซึ่งมีนัยสำคัญมูลค่าเหมาะสมของต่อ TPCH (Consensus ยังไม่รวมในประมาณการฯ)
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 202 บาท) 1) ประเมินในช่วงตลาดฯผันผวนจากประเด็น BREXIT จะทำให้หุ้น Defensive อย่าง EGCO + Dividend yield เฉลี่ย 3.5% ต่อปี มีโอกาส Outperform ตลาดฯ ในระยะสั้น 2) ประเด็นข่าวโรงไฟฟ้าขนอม (โรงไฟฟ้าความร้อนร่วม ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นเชื้อเพลิงหลัก กำลังการผลิต 930MW) COD วันที่ 19 มิ.ย. 3) รูปแบบราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 182.5 บาท และแนวต้าน 195 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน
หุ้นในกระแส
หุ้นเข้า SET50, SET100, SETHD มีผล 2H59:
i) SET50: BEM*, GPSC*, KCE*, MTLS
ii) SET100: COM7, IFEC, GLOBAL, ERW, BCH, JWD, MTLS, TRC, TVO
iii) SETHD: TASCO*, BJCHI*, ANAN*, BLAND*, KTC*, STPI*, TTCL*, TVO
หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (ITD*, UNIQ, CK*, STEC*, SEAFCO, PYLON) และวัสดุฯ (SCC*) การประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้มจะเริ่มเปิดขายซองในต้นเดือน ก.ค. (เป็นบวกต่อ BEM*, CK*, SEAFCO) เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ ... อย่างไรก็ดี นสพ ข่าวหุ้นลงประเด็นข่าวเลื่อนการประมูลรถไฟฟ้าสายสี ชมพู – เหลือง (คาดเลื่อนไป 1 – 2 เดือน รอสรุปร่าง TOR) เป็น Sentiment ลบกับ STEC*, BTS* ดังนั้นเราจึงเลือก CK* ที่คาดจะจับมือกับ BEM* เข้าประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้มเป็น Top pick สำหรับการเก็งกำไร
หุ้นได้อานิสงส์ การเปิดรับซื้อไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าขยะ (BWG, GENCO, IFEC, TMC) ประเด็นการเปิดรับซื้อไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าขยะ (อุตสาหกรรมฯ 50MW และ ขยะชุมชน 120MW) โดย BWG และ GENCO คาดเป็นผู้ประกอบการในธุรกิจรับกำจัดขยะอุตสาหกรรมฯ สนใจเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรมฯ ขณะที่ IFEC มีธุรกิจรับกำจัดขยะชุมชนที่ จ.ชลบุรี (300 ตัน/วัน) คาดจะยื่นทำโรงไฟฟ้าขยะชุมชนราว 5MW และ TMC ทำธุรกิจเครื่องคัดแยกขยะคาดจะได้อานิสงส์จากประเด็นนี้ไปด้วย
หุ้นกลุ่มการบริโภคในประเทศ ค้าปลีก + อสังหาฯ ฝ่ายวิจัยฯคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มการบริโภคในประเทศที่จะฟื้นตัวในช่วง 2H59 (ผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และปัจจัยลบเรื่องภัยแล้งคลี่คลาย) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่ม ค้าปลีก (CPALL*) การบริโภคในประเทศ (KTC*) ขณะที่หุ้นกลุ่มอสังหาฯ คาดราคาอ่อนตัวลงมารับข่าวภาษีที่ดินฯ ไปพอสมควรแล้ว แนะนำ “สะสม” AP* และ ANAN*
หุ้นมีข่าว
(+) อาคมรายงานครม. EASA ไม่แบน THAI* ฉลุยบินเข้ายุโรปต่อ (ข่าวหุ้น) สำนักงานบริหารการบินแห่งสหภาพยุโรป (EASA) แจ้งผลตรวจรีวิวแอร์ไลน์รอบล่าสุด ไม่แบน THAI บินเข้าสู่ยุโรป “อาคม” โวประเทศไทยมีมาตรฐานการบินระดับโลก พร้อมขยายเวลาจ้าง EASA ช่วยปลดล็อก SSC
(+) TWZมั่นใจรายได้ปีนี้ไม่พลาดเป้า ดัน'ปิยะชาติ'ลุยอสังหาฯเพิ่ม (ASTVผู้จัดการรายวัน) ทีดับบลิวแซดฯ มั่นใจแรงส่งจากยอดขายครึ่งปีแรก ดันรายได้ทั้งปี 2559 โตตามเป้าที่วางไว้ หลังไตรมาสแรกรับรู้รายได้จากการขายสินค้าล็อตใหญ่ให้กับ โอเปอเรเตอร์รายใหญ่แถมต่อเนื่องถึงไตรมาส 2 ปีนี้ ขณะรายได้จากอุปกรณ์เสริมจะเด่นชัดขึ้นหลังดันอุปกรณ์ระดับพรีเมียมเข้าสู่ตลาด ส่วนการให้บริการแอปพลิเคชัน "อีซี การ์ด" ไปได้สวย เช่นเดียวกับโครงการอสังหาริมทรัพย์ "เดอะ เพเซอร์ พัทยา" ที่ล่าสุดยอดขายทะลุ 50% เผยเตรียมเดินหน้าดันโครงการอสังหาฯ เพิ่ม
(+) ILINKล้มยักษ์ คว้างานAOT เกือบ2พันล้าน (ข่าวหุ้น) “กลุ่มเอสจี แอนด์ อินเตอร์ลิ้งค์” (ILINK จับมือกลุ่มสามประสิทธิ์) ล้มยักษ์ “ITD-NWR” คว้างาน AOT สร้างระบบสาธารณูปโภคสนามบินสุวรรณภูมิเฟส 2 ดั๊มพ์ราคาต่ำสุด 1,983 ล้านบาท โดย ILINK แบ่งเค้ก 1,000 ล้านบาท รับทำงานสถานีไฟฟ้า-สายไฟฟ้าลงใต้ดิน
(+) เปิดแผนธุรกิจ 'คิวทีซี' จ่อเพิ่มฟรี โฟลทแบ่งขายนักลงทุนรายใหญ่ (กรุงเทพธุรกิจ) หลัง'สถิตย์'ขึ้นแท่นหุ้นใหญ่ ตั้งโต๊ะซื้อ 22มิ.ย.-29ก.ค. เปิดแผน "คิวทีซี เอนเนอร์ยี่" หลังปิดดีล ตั้งโต๊ะซื้อหุ้น 22 มิ.ย.-29 ก.ค.นี้ เตรียมเพิ่มฟรีโฟลทขายนักลงทุนรายใหญ่ ระบุยังคงเดินหน้าแผนธุรกิจหลัก "ผลิตและจำหน่าย"หม้อแปลงไฟฟ้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้า พร้อมต่อยอดธุรกิจผลิตไฟฟ้า และโรงงานไฟฟ้าพลังงานทางเลือก หวังหนุนรายได้เติบโต
(+) ยอดผลิตรถเดือนพ.ค.พุ่งกว่า24% (คมชัดลึก) ส.อ.ท.ระบุยอดผลิตรถเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นกว่า 24% เผยยอดขายในประเทศเพิ่ม 15% ส่งออกโต 11% มูลค่ากว่า 5.4 หมื่นล้านบาท พบตลาดอเมริกาเหนือและเอเชียมาแรง หลังราคาน้ำมันดิ่ง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) แนะนำ “สะสม” ประเมินแนวต้านจิตวิทยาที่ 7.0 บาท หากผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้าน 7.8 บาท และแนวรับที่ 6.55 บาท … ไตรมาส 2/59 บันทึกกำไรจากการ Hair cut หนี้ 700 ล้านบาท และรอออกจากแผนฟื้นฟูในเดือน ก.ค. – ส.ค. นี้ ปลดล๊อกแผนการลงทุน และอยู่ระหว่างเจรจาซื้อกิจการพลังงานทดแทน คาดรู้ผลใน 1 – 2 เดือนนี้
TWZ (เป้าพื้นฐาน 0.49 บาท) Breakout กรอบ Sideway ระยะสั้นขึ้นมาประเมินแนวต้านแรกที่ 0.35 บาท และถัดไปที่ ±0.40 บาท แนวรับ 0.30 บาท (กำหนด Stop loss ที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน EMA 0.28 บาท) ... ราคายังต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่ 0.37 บาท และคาด Earnings momentum ยังแบบ YoY ในไตรมาสที่เหลือของปี จากการอัดฉีดงบการตลาดฯของ ADVANC* และการรับรู้รายได้โครงการ The Wiz รัชดา
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 46.2 บาท) หุ้นเตรียม Break ผ่านแนวต้าน 28 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไป ±30 บาท สำหรับกรณีที่ไม่สามารถยืนที่ 28 บาท แนะนำ “สะสม” ที่บริเวณ ±27 บาท โดยประเมินภาพระยะกลาง รูปแบบราคารายสัปดาห์เครื่องชี้ MACD ปรับขึ้น (Bullish Divergence) ... PE ±8 เท่า Dividend yield ±3.5%
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 4.7 บาท) ประเมินกรอบราคาระยะสั้น 3.80 – 4.06 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน
TPBI (เป้า Consensus 19.3 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” หากวันนี้ยืนเหนือแนว 17 บาทได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 17.6 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น ... ราคาหุ้นอ่อนตัวสะท้อนความกังวลเรื่องต้นทุนเม็ดพลาสติก (แต่ในความจริงราคาเม็ดพลาสติกในไตรมาส 2/59 ลงสวนทางกับราคาน้ำมัน)
COM7 (เป้าเฉลี่ย Consensus 8.0 บาท, สูงสุด Consensus 9.0 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 8.45 บาท … ปลายปีนี้จะมีทั้ง iPhone 7 และ MacBook ใหม่ + คาดไตรมาส 2/59 เป็นจุดเริ่มต้นการโตแบบ Inorganic Growth
PACE (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) ราคาฟื้นตัวมีโอกาสแกว่งตัวทดสอบแนวต้าน 3.6 บาท และ 3.7 บาท (จุดสูงสุดเดิม) โดยประเมินแนวรับ 3.34 บาท และกำหนดจุด Stop loss ที่ 3.2 บาท ... คาดว่าผลการดำเนินงานจะเริ่มดีขึ้นในไตรมาส 2/59 (โอนโครงการมหานครราว 400 – 500 ล้านบาท) และพลิกเป็นกำไรใน 2H59 (คาดโอนโครงการมหานครอีก 6 พันล้านบาท)
KCE* (เป้าพื้นฐาน 90 บาท) ประเมินแนวรับ 82.5 บาท แนวต้าน 87.50 บาท (Stop loss 81 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
รายงานเศรษฐกิจ ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจไทยในไตรมาส 2/59 จะเริ่มต้นฟื้นตัว จาก 1) ภัยแล้งคลี่คลาย 2) ราคาเกษตรฟื้นตัว 3) การบริโภคในประเทศได้รับแรงหนุนจากกระแสการแข่งขันฟุตบอลยูโร และคาดแนวโน้ม GDP ไตรมาส 3/59 และไตรมาส 4/59 จะยังเป็นบวกต่อเนื่อง ทั้งนี้คาด กนง จะคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5% จนถึงปลายปีหน้า และมีมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจไทยมากขึ้น (ตามที่ฝ่ายวิจัยฯคาด)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1434 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1434 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1434-1419 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1434 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1446 จุด
แนวรับวันนี้: 1428/1421 แนวต้านวันนี้: 1434/1444
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
