- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 July 2014 15:28
- Hits: 2162
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้นต่อ ทุนไหลเข้ายังคงแข็งแกร่ง
KGI คาด SET วันอังคารบวกปานกลาง แม้จิตวิทยาหุ้นต่างประเทศไม่สดใส หลังตลาดหุ้นหลักๆ ปรับฐานตามปัญหาความไม่สงบในอิสราเอลที่รุนแรงรวมทั้งความไม่ชัดเจนกรณีความสัมพันธ์ชาติตะวันตกกับรัสเซีย แต่หุ้นไทยมีปัจจัยบวกจาก i) ทุนต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง คาดให้น้ำหนักสูงในกลุ่มเชื่อมโยงเศรษฐกิจไทย และกลุ่มท่องเที่ยว + เช้านี้เงินบาทแข็งสุดรอบ 7 เดือนครึ่ง ii) ต่างชาติกลุ่มที่กังวลการเมืองไทยมากๆ จะมีมุมมองที่ดีขึ้น ตามข่าวว่าเย็นนี้หัวหน้า คสช. จะเข้าเฝ้ารับสนองฯ ธรรมนูญชั่วคราวฯ เพื่อจัดตั้ง สนช. และรัฐบาลเฉพาะกาลในระยะถัดไป ทั้งนี้แม้ SET อยู่ใกล้เป้าไตรมาส 3/57 ที่ 1,550 จุด แต่ด้วยปัจจัยต่างๆ ยังค่อนข้างดี แนะให้ถือหุ้น / ซื้อเก็งกำไร
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร หุ้นรับเหมาฯ & วัสดุฯ + หุ้นถ่านหิน (BANPU* & LANNA) ต่อ
รับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*) & วัสดุฯ (SCC*, DCON, SCP) แนะนำ “เก็งกำไร” ต่อ จากประเด็นข่าว กระทรวงคมนาคม เตรียมเสนอยุทธศาสตร์โครงสร้างพื้นฐานของประเทศ (2.4 ล้านล้านบาท) ให้ คสช พิจารณาวันนี้ สำหรับหุ้นรับเหมาฯตัวใหญ่ ยังคงแนะนำ STEC (แนวรับ 23.4 บาท / แนวต้าน 24.5 บาท พ้นได้แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม / จุดตัดขาดทุน 22.4 บาท) และ CK (แนวรับ 22.0 บาท / แนวต้าน 22.9 บาท พ้นได้แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม / จุดตัดขาดทุน 21.5 บาท) รับเหมาฯตัวรองอย่าง UNIQ แนะนำ “Let Profit run” รอขายทำกำไรที่แนวต้าน +/- 12.0 บาท /จุดตัดขาดทุน 9.6 บาท กลุ่มวัสดุฯ แนะนำ “สะสม” SCC* และหุ้นวัสดุตัวเล็ก DCON + SCP
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท ... เป้าสูงสุดใน Consensus 45 บาท) & LANNA (เป้า Consensus 14.2 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม หลังเกิดสัญญาณ “ซื้อ” (ตามคาด) BANPU ราคาหุ้น Breakout แนวต้าน 31.0 บาท ได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ตาม เป้าขายทำกำไรระยะสั้น +/- 34 บาท / LANNA หากวันนี้ราคาหุ้นปิดเหนือ > 13.6 บาท ได้จะเป็นการยืนยันการกลับตัวของรูปแบบราคาแนะนำ “เก็งกำไร” ... ในเชิงพื้นฐานเรายังคงประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจจีนที่จะเด่นต่อเนื่องในไตรมาส 3/57 โดยเฉพาะภาคการผลิต (จากบทวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีน&ฮ่องกง)จะหนุนดีมานด์ถ่านหินจากจีนให้เพิ่มขึ้น
... กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SPCG, DEMCO เป็นต้น) วานนี้ราคาหุ้นถูก Sentiment ลบจากประเด็นข่าว สตง ไม่เห็นด้วยกับโครงการ โซลาร์ชุมชน (800 MW) ซึ่งเราประเมินว่าไม่ส่งผลกระทบต่อประมาณการฯของหุ้นในกลุ่ม เพราะประเด็นนี้ไม่ได้ถูกรวมในประมาณการฯ ของ Consensus เป็นเพียง Upside risk (โครงการโซลาร์ฟาร์มขนาดใหญ่ไม่ได้ถูกหยิบขึ้นมาเป็นประเด็น) ... นอกจากนี้ยังเป็นเพียงความเห็นของ สตง (กฟภ + สอท เห็นด้วยกับโครงการ) แนะนำเป็นโอกาส “สะสม” เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
... PS* (เป้าสูงสุด Consensus 39 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” คาด Momentum กลุ่มอสังหาฯ จะหนุนราคาหุ้นให้ Breakout แนวต้านจุดสูงสุดเดิมที่ 35.5 บาท ได้ ขณะที่ในเชิงพื้นฐานคาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H57 เด่น (เตรียมเปิดโครงการบ้านใหม่เพิ่มจากเป้าตอนต้นปีที่ 60 โครงการ เป็น 70โครงการ)
... AAV* (เป้าสูงสุดใน Consensus 5.7 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวโน้มผลการดำเนินงานช่วง High Season ปีนี้จะฟื้นตัวเด่น (รับอานิสงค์ฟรีวีซ่าจีน)
... กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, TFD*, เพิ่ม TICON) + ยานยนต์ (SAT, AH) บอร์ดบีโอไอจ่อเคาะลงทุนโครงการลงทุนที่ค้างอยู่ราว 7.6 แสนล้านบาท ได้ใน 3 เดือน ... ปลดล๊อกการขายที่ดินของกลุ่มนิคมฯ + มีการพิจารณาโครงการอีโคคาร์เฟส 2 ด้วย บวกต่อกลุ่มยานยนต์
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ / 2) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณซื้อรอบใหม่ ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 3) FPI (เป้าพื้นฐาน 11.7 – 12.4 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” รูปแบบราคาเตรียม Breakout กรอบ Sideway ที่แนวต้าน 10.5 บาท / 4) SIM (เป้า Consensus 4.20 บาท) ยังคงแนะนำ “เก็งกำไร” คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/57 ทำจุดสูงสุดใหม่
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*, LANNA
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTTGC* เป้าพื้นฐาน และคำแนะนำ (อยู่ระหว่างปรับประมาณการฯ) จากการประชุมฯ คาดกำไรไตรมาส 2/57 ~4.59 พันล้านบาท (+4.7% QoQ และ 58% YoY) ... คาดแนวโน้ม 2H57 ฟื้นตัวจาก U-rate ที่จะเพิ่มขึ้น และ Spread อะโรเมติกส์ที่มีแนวโน้มดีขึ้น
KKP* เป้าพื้นฐาน (อยู่ระหว่างปรับประมาณการฯ ... มีแนวโน้มปรับลง) เราปรับคำแนะนำลงเป็น “ขาย” จากเดิม “ถือ” ผลการดำเนินงาน 1H57 แย่กว่าคาด
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
MODERN* (+) มั่นใจผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก (ข่าวหุ้น) แนวโน้มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่เริ่มฟื้นตัว ส่งผลให้ปัญหาการค้างส่งสินค้าของบริษัทเริ่มลดลง โดยเราประเมินการรับรู้รายได้ต่อเนื่องจากงานในมือที่สูงกว่า 3 พันล้านบาทและการรักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่า 38.1% ช่วยหนุนให้กำไรจากผลการดำเนินงานปกติใน 2H14 เพิ่มขึ้น 23.5% HoH นอกจากนี้ หากรวมกำไรจากการขายหุ้น MFEC จำนวน 290 ล้านบาท ที่จะรับรู้ในไตรมาสที่ 2/57 เราคาดบริษัทจะบันทึกกำไรสุทธิเท่ากับ 762 ล้านบาท ทั้งนี้ เราประเมินผู้บริหารจะใช้กำไรเศษครึ่งหนึ่งมาจ่ายปันผลพิเศษ และอีกครึ่งหนึ่งเพื่อการลงทนในอนาคต ทั้งนี้เงินปันผลพิเศษอีก 0.20 บาทต่อหุ้นในปี 2557 จะส่งผล ให้ DPS ปี 2557 อยู่ที่ 0.80 บาท ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 8.4% ต่อปี เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13 บาท
(+) หุ้นรับเหมาก่อสร้างคึก วันนี้ทุบโต๊ะ 3 ล้านล้าน! จับตาไฟเขียว “รถไฟทางคู่” 2.6 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น) “หุ้นรับเหมาก่อสร้าง” กระดี่ได้น้ำ ขานรับคสช.ทุบโต๊ะแผนยุทธศาสตร์โครงสร้างพื้นฐาน 3 ล้านล้านบาทวันนี้ จับตาไฟเขียวรถไฟทางคู่ มูลค่า 2.6 หมื่นล้านบาท ถือเป็นโครงการเร่งด่วนทำได้จริงช่วง 4 ปีแรก ด้าน “คลัง” การันตีแหล่งเงินลงทุนไร้ปัญหาพร้อมเดินหน้าทันที
(+) TICON* จ่อขายรีทส์ ต.ค. นี้ (ข่าวหุ้น) "ไทคอน" เนื้อหอม กองทุนนอกหวนกลับลงทุน มองธุรกิจผ่านจุดต่ำสุดแล้ว เล็งขายสินทรัพย์มูลค่า 5,000-6,000 ล้านบาทเข้ากองรีทส์ช่วงเดือนต.ค.นี้หนุนผลประกอบการครึ่งปีหลังแจ่ม พร้อมคงเป้ารายได้ปีนี้ไว้ที่ 6,000-7,000 ล้านบาท
(+) UMI ปลื้มหุ้นกู้ขายเกลี้ยง รับเงินพันล้านลุยคืนหนี้ พร้อมลงทุนขยายกิจการ (ข่าวหุ้น) "UMI" เผยกลงทุนสถาบัน-รายใหญ่แห่ซื้อหุ้นกู้ 1 พันล้านบาทหมดเกลี้ยง! เตรียมนำเงินไปคืนหนี้-ลงทุนขยายกิจการ หวังลดต้นทุนดำเนินธุรกิจ “ปวีณา” มั่นใจครึ่งปีหลังธุรกิจอสังหาฯกลับมาคึกคักดันยอดขายปีนี้ทะลุ 4 พันล้านบาท
(+) TK ธุรกิจจ่อฟื้นตัวเดินหน้าโกยเงิน AEC ลุ้นกำไรแตะ 438 ลบ. (ทันหุ้น) TK หวังธุรกิจครึ่งปีหลังฟื้นตัวหลังซบเซามาหลายไตรมาสติดต่อกัน คาดความต้องการซื้อรถมอเตอร์ไซค์ของลูกค้าต่างจังหวัดกลับมาเพิ่มสูงขึ้น หลังบรรยากาศทางเศรษฐกิจและการลงทุนเริ่มดีขึ้น ขณะที่พอร์ตสินเชื่อรวมปีนี้คาดยังอยู่ในระดับ 9 พันล้านบาท
(+) DEMCO เซ็นสัญญา EA ผุดโรงไฟฟ้าอัพงานในมือ (ทันหุ้น) DEMCO ลั่นภายในสัปดาห์นี้เซ็นสัญญา EA ก่อสร้างโซลาร์ฟาร์ม 90 เมกะวัตต์ มูลค่า 1.4 พันล้านบาท เชื่อจ่ายไฟได้ภายในปีนี้เดือนกันยายนบุ๊กงานพม่าเพิ่ม 200 ล้านบาท แถมเซ็นงานก่อสร้างในลาวอีกครึ่งปีหลังหนุน Backlog พุ่ง 5.9 พันล้านบาทจากเดิมแค่ 4.5 พันล้านบาท เผยหากยกเลิกโซลาร์ฟาร์มชุมชนไม่กระเทือนรายได้ ต้าน 11.50 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วัน 1534 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1534 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1522 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1534 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงสะสมผลักทางขึ้นต่อเนื่องสู่แนวต้าน 1565 จุด
แนวรับวันนี้: 1534/1524/1520 แนวต้านวันนี้: 1545/1550/1555
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
