- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 17 June 2016 16:17
- Hits: 555
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Thailand Daily Focus
Today’s Report : ASN
Our Portfolio Jun 2016 : BKD, CK, CPALL, GPSC, SCC
หลังเลือกหุ้นทยอยซื้อช่วงลบแล้ว แนะนำให้เน้นถือต่อเพื่อรอขายสูง!!
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET ปรับตัวลงทันทีตั้งแต่เปิดทำการ เนื่องจากตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่แกว่งด้านลบ แม้ผลประชุมเฟดจะออกมาตามคาด แต่ความวิตกเกี่ยวกับการออกจากสหภาพยุโรปของอังกฤษยังกดดันตลาดอยู่
แนวโน้มตลาดวันนี้ : FSS คาดว่า SET มีลุ้นแกว่งทรงตัวและรีบาวด์กลับไปแกว่งบวกได้ หลังวานนี้ดัชนีปรับตัวลงแรงพอควร ประกอบกับเช้านี้น่าจะได้แรงหนุนจากข่าวการประกาศระงับการรณรงค์เกี่ยวกับ Brexit ชั่วคราวเนื่องจากสมาชิกสภานิติบัญญัติสังกัดพรรคแรงงานของอังกฤษซึ่งสนับสนุนการอยู่ใน EU ต่อ ได้ถูกยิงเสียชีวิตวานนี้ ส่งผลให้นักลงทุนคาดหวังว่าเหตุการณ์นี้อาจทำให้ชาวอังกฤษเลือกที่จะอยู่ EU ต่อไปได้ ถึงแม้ว่าล่าสุดผลสำรวจยังบ่งชี้ว่าจำนวนผู้สนับสนุน Brexit มีมากกว่าก็ตาม ซึ่งตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ก็เริ่มพลิกกลับมาเปิดบวกตามตลาดหุ้นสหรัฐที่เมื่อคืนนี้พลิกกลับขึ้นมาปิดได้ดีด้วย ทำให้ยังคาดหวังกับแรงซื้อในบ้านเราได้
กลยุทธ์ : FSS ยังคาดหมายว่า SET ปรับพักตัวลงเพียงช่วงสั้น และยังสามารถลุ้นแรงซื้อกลับเข้ามาหนุนช่วงตลาดเป็นลบต่อได้ โดยเรายังคาดว่าSET มีสิทธิแกว่งไต่ระดับกลับขึ้นไปหาระดับดัชนีตามพื้นฐานที่ 1500 จุดได้ในช่วงถัดไป ดังนั้น SET ลบยังเลือกหุ้นซื้อ แล้วเน้นถือเพื่อรอรอบบวกต่อไป
แนวรับ 1410-1406 , 1403-1396 จุด
แนวต้าน 1414-1416 , 1420-1425 จุด
หุ้นเด่นทางเทคนิค : GL, ATP30, SAMART(short)
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$313ล้าน ส่วนใหญ่ไหลออกจากไต้หวัน US$271ล้าน ตามด้วยไทย US$27ล้าน และเกาหลีใต้US$22ล้าน ขณะที่ไหลเข้าฟิลิปปินส์ US$7 ล้าน และอินโดนีเซีย US$0.6ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาค ตลาดเริ่มกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกมากขึ้นหลังจาก Fed ระบุถึงตัวเลขแรงงานที่ชะลอตัวลงและ Brexit จะยิ่งเพิ่มปัจจัยเสี่ยงให้กับเศรษฐกิจโลก
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
• (-) BOJ สร้างความผิดหวังให้ตลาดอีกครั้ง แม้ว่าการคงนโยบายการเงินของ BOJ ในการประชุมวานนี้จะเป็นไปตามที่ตลาดคาด แต่ก็ถือว่าผิดหวังลึกๆ เป็นครั้งที่ 2 ที่ไม่มี QEเพิ่มเติม ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรงวานนี้และกลับมาอ่อนค่าเล็กน้อยเช้านี้ส่วน BOE มีมติเอกฉันท์คงดอกเบี้ยที่ 0.5% และคงวงเงินซื้อพันธบัตรที่ 3.75 แสนล้านปอนด์ในการประชุมวานนี้ และทั้ง BOE, นายเดวิด คาเมรอน นายกฯอังกฤษ และอีกหลายองค์กรเตือน Brexit เป็นความเสี่ยงระยะใกล้ที่ใหญ่ที่สุดของอังกฤษและตลาดโลก ขณะนี้โพลล์ Leave : Stay อยู่ที่ 48 : 43
• (+) ยังเน้น Domestic plays ได้ แม้น้ำหนักการลงทุนระยะนี้ยังอยู่ที่ผลประชามติBrexit 23 มิ.ย. และนักลงทุนจับตา Yellen แถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจต่อสภาคองเกรส 21-22 มิ.ย. หาสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ย แต่กลุ่ม Domestic plays ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและการบริโภคในประเทศยังลงทุนได้ เช่นกลุ่มรับเหมาและวัสดุฯ รีเทลไฟแนนซ์ ค้าปลีก ทั้งนี้ AOT จะให้ผู้รับเหมายื่นซองประกวดราคา 20-21 มิ.ย.ประกาศผลกลาง ก.ค. น่าจะเป็นสีสันต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมา
• (-) THCOM การที่ CTH ประกาศจะยกเลิกออกอากาศผ่านดาวเทียมระบบ KU-Bandตั้งแต่ 1 ส.ค. เป็นต้นไป แม้กระทบ THCOM ค่อนข้างน้อยคือ 1% ของรายได้รวมหรือ150 ล้านบาท/ปี เพราะ CTH เช่าใช้อยู่ 2 Transponder แต่เป็นสัญญาณเชิงลบสำหรับลูกค้ารายอื่นในกลุ่มทีวีดาวเทียม ซึ่งเป็นฐานลูกค้าหลัก อาจประสบปัญหาจากพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนไปและการถูกแย่งตลาดของอินเตอร์เน็ตทีวี เรายังคาดกำไรปกติปีนี้โตเพียง 1.6% Y-Y จากภาระค่าเสื่อมฯของไทยคม 8 ที่เพิ่งยิงขึ้นสู่วงโคจรปลาย พ.ค. แม้ราคาหุ้นจะมี upside จากราคาเหมาะสมที่ 27.50 บาท แต่ไม่น่าสนใจลงทุน
• (+) ASN การพัฒนา E-Commerce จะเริ่มใช้ได้ตามแผนใน 3Q16 และคาดส่งผลต่อรายได้ค่าธรรมเนียมจากการให้บริการใน 2H16 ส่วนกำไร 2Q16 จะเริ่มดีขึ้น เราคาด 7.9ล้านบาท +20% Q-Q, +80% Y-Y จากการเพิ่มพนักงานขายและการทำ Segmentationต่อเนื่องซึ่งดีต่อค่านายหน้า แต่ไฮไลท์ของผลประกอบการจะอยู่ใน 2H16 หลังเปิดตัวการขายประกันแบบ On-line ประกอบกับเป็น high season ของธุรกิจขายประกัน เรายังคงกำไรทั้งปีที่ 55 ล้านบาท +124% Y-Y แม้กำไร 1H16 อาจทำได้เพียง 26% ของทั้งปียังคงราคาเหมาะสม 8.40 บาท แนะนำซื้อ
• (+) FSMART ได้รับคัดเลือกให้ขายตั๋วเข้าชมบอลโลก 2018 รอบคัดเลือก 12 ทีมสุดท้ายโซนเอเชีย ที่จะมีขึ้นในวันที่ 1 ก.ย. 2016 – 5 ก.ย. 2017 คาดว่าในช่วงนี้จะมีการแข่งขัน 5 แมทช์ มีคนดูประมาณ 2.5 แสนคน เราคาดว่าส่วนแบ่งรายได้จะไม่ได้มากอย่างมีนัยสำคัญ แต่เป็นโอกาสต่อยอดในการหารายได้จากบริการใหม่ๆในระยะยาว ผ่านตู้บุญเติม ยังคงราคาพื้นฐาน 17.70 บาท ราคาหุ้นวานนี้พุ่งเร็วไป อ่อนตัวยังแนะนำซื้อ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
17 มิ.ย. - สหรัฐ: Housing Starts, Building permits (พ.ค.)
20 มิ.ย. - ไทย: ยอดขายรถ (พ.ค.)
- ญี่ปุ่น: ดุลการค้า (พ.ค.)
21-22 มิ.ย. - สหรัฐ: Yellen แถลงนโยบายการเงินและเศรษฐกิจต่อสภาคองเกรส
21 มิ.ย. - ยูโรโซน: ZEW Survey Expectations (มิ.ย.)
22 มิ.ย. - ตลาดหุ้นมาเลเซียปิดทำการเนื่องในวัน Nuzul Al-quran
- ไทย: กนง. ประชุม (ตลาดคาดดงดอกเบี้ยที่ 1.5%)
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านเก่า (พ.ค.)
- ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (มิ.ย.)
23 มิ.ย. - อังกฤษ: Brexit
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (มิ.ย.)
- ฟิลิปปินส์: ธนาคารกลาง (BSP) ประชุม
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาพลิกมาปิดบวกได้หลังจากปรับลง5 วันติดต่อกัน หลังมีข่าวการระงับการรณรงค์เรื่อง Brexit หลังมีสมาชิกสภานิติบัญญัติถูกยิงเสียชีวิต ทำให้แรงกดดันเรื่อง Brexit ผ่อนคลายลง
(-) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดในแดนลบโดยตลาดตอบรับผลการประชุมและถ้อยคำแถลงของ FED อย่างไรก็ตามยังถูกกดดันจากประเด็น Brexit ที่มีผู้สนับสนุนมากขึ้น
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดในแดนบวกได้ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวนและการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลายๆประเทศ รวมถึงการลงประชามติ Brexit ในสัปดาห์หน้า
(0) ค่าเงินบาทแกว่งทรงตัวออกข้าง ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 35.15-35.30 บาท/ดอลลาร์
(-) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ร่วงลง 1.80 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 46.21 ดอลลาร์/บาร์เรล และต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์จากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าจากความกังวลในเรื่อง Brexit
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. พุ่งขึ้น 10.10 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,298.40 ดอลลาร์/ออนซ์ บวกติดต่อกันเป็นวันที่ 7หลัง FED แสดงความกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯมากขึ้นรวมถึงตลาดกังวลต่อการลงประชามติ Brexit ในสัปดาห์หน้า
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: fss_research
