- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 June 2016 16:56
- Hits: 619
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว
Stock of the town : GTB EIC
หุ้นแนะนำพิเศษ : CK
หุ้นมีข่าว : SCN TPBI BEM AJD CHOW
แม้ว่า จะมีความกังวลผลโหวต Brexit ในวันที่ 23 มิ.ย. แต่ SET วานนี้ยังคงดีดตัวขึ้นจากแรงซื้อตามสัญญาณทางเทคนิค รวมถึงคาด FED จะยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ หนุนให้ SET ปิดที่ 1,434.89 จุด (+6.79 จุด) Vol. 4.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net 897 ลบ. Net TFEX -3,694 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาด DJ -34.65 จุด หลัง FED คงดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% แต่เผยว่าการจ้างงานและการลงทุนในภาคเอกชนชะลอตัวลง ทำให้ FED ปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐในปีนี้จาก 2.2% ลงสู่ 2.0% อีกทั้งความกังวลผลโหวต Brexit
- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 47.6 USD/Barrel จากความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ แม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐจะลดลง 933,000 บาร์เรล สู่ระดับ 531.5 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว
+/- โกลด์แมนแซคส์เตือนการฟื้นตัวของราคาน้ำมันมีแนวโน้มยุติลง
+/- แบงก์ยังประเมินไม่ได้หลังเปิด "พร้อมเพย์" กระทบรายได้ค่าฟีมาก-น้อย รอดูจำนวนผู้ลงทะเบียน แต่คาดไม่น่าห่วงเหตุต้นทุนลดลงเช่นกัน
+/- รฟม.ไฟเขียวเจรจาBEM เดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย 1 สถานี เตาปูน-บางซื่อ พร้อมขายซองประมูลสีส้ม 9.2 หมื่นล้าน 1 ก.ค.
+/- BOI เผยยอดขอส่งเสริมลงทุน 5 เดือนแรกปีนี้ 504 โครงการ มูลค่า 2.29 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 4 เท่าตัวจากปีก่อน
*** 16 มิ.ย. ติดตามการประชุมนโยบายการเงิน BOJ
*** 23 มิ.ย. ประชามติอังกฤษว่าจะออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) หรือไม่
แม้ว่า FED จะคงอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่มีการปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐฯลง อีกทั้งความกังวลผลโหวต Brexit และราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง ยังคงเป็นแรงกดดันต่อทิศทาง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,425 - 1,440 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว แบบ Selective Buy
- กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง การประมูลรถไฟฟ้า 3 เส้นทางเดือนมิ.ย.รวมกว่า 2 แสนล้านบาท ได้แก่ สายสีชมพู สายสีเหลือง และสายสีส้มตะวันออก
- กลุ่มพลังงานทดแทน ยื่นซองประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวล 3 จังหวัดภาคใต้ 36 Mw ในวันที่ 15-30 มิ.ย. และประมูล PPA โรงไฟฟ้าขยะ 50 MW 22 สค.
- หุ้นที่คาดว่าจะเข้าคำนวณ SET 50 รอบใหม่ SPRC GPSC KCE SUPER และ SET 100 GLOBAL TVO IFEC BCH JWD BAY BIGC
หุ้นแนะนำพิเศษ
CK ราคาปิด 27.75 บาท ราคาเหมาะสม 32 บาท
- ปรับประมาณการกำไรปี 59 เพิ่มขึ้นเป็น 2,421 ล้านบาท (+10%YoY) เพราะคาดว่าจะรับรู้งานส่วนเพิ่มจากเขื่อนไซยะบุรีอีก 1.4 หมื่นล้านบาทในปีนี้ ทำให้เป้ารายได้ก่อสร้างอยู่ที่ 4.9 หมื่นล้านบาท
- คาดว่าไตรมาส 2 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของ CK เนื่องจากเริ่มรับรู้งานส่วนเพิ่มของไซยะบุรีตามที่กล่าวไปแล้วและได้รับเงินปันผลจาก TTW ราว 230 ล้านบาทช่วยหนุนผลประกอบการ
- งานภาครัฐมีความคืบหน้ามากขึ้นทั้งโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู สายสีเหลือง และบางใหญ่-กาญจนบุรีที่เปลี่ยนรูปแบบเป็น Public Private Partnership (PPP) ซึ่งให้เอกชนมาร่วมลงทุนคาดว่าจะเปิดประมูลได้ภายในปลายปีนี้ และสุวรรณภูมิเฟส 2 มูลค่า 2.5 หมื่นล้านบาท จะเปิดประมูลปลายเดือน มิ.ย.
หุ้นมีข่าว
- ปัจจัยบวก SCN (ราคาปิด 7.75 อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ) ทุ่มงบลงทุน 250 ล้านบาท ซื้อสถานีบริการก๊าซธรรมชาติ NGV อีก 3 แห่ง หนุนยอดขายเฉลี่ย 450,000 กิโลกรัมต่อวัน สร้างรายได้ 2,000 ล้านบาทต่อปี ด้านงานรับเหมาฉลุย ปัจจุบันตุนงานในมือกว่า 700 ล้านบาท ทยอยรับรู้ปีนี้ 300-400 ล้านบาท เสริมแกร่งผลงานปีนี้โตตามนัด 40% (ที่มาทันหุ้น)
- 'TPBI' (ราคาปิด 16.90 ราคาเหมาะสม 19.40) เดินเกมรุกผลิตเม็ดพลาสติกรีไซเคิล หวังกดต้นทุน หนุนมาร์จิ้นพุ่ง แถมใช้เป็นวัตถุดิบผลิตบรรจุภัณฑ์พลาสติกประเภทหูหิ้วและถุงขยะตามคำสั่งซื้อของลูกค้า ชี้สิ้นปีใช้กำลังผลิตเต็ม 100% ซุ่มขยายกำลังผลิตใหม่รองรับออเดอร์ทั้งไทย-ต่างประเทศ ส่วนทั้งปี 2559 โชว์รายได้ไม่ต่ำกว่า 5 พันล้านบาท เปิดเกมเทกโอเวอร์ธุรกิจอัพฐานโตแกร่ง (ที่มาทันหุ้น)
- ประเด็นบวก BEM (ราคาปิด 6.40 ราคาเหมาะสม 5.70) บอร์ด รฟม. ไฟเขียวตามมติกรรมการมาตรา35 มีความเห็นเป็นเอกฉันท์ให้เจรจา BEM รับเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย รวมรอยต่อ 1 สถานี เตาปูน-บางซื่อ พร้อมจ่อขายเอกสารประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม 9.2 หมื่นล้านบาท วันที่ 1 ก.ค.นี้ (ที่มาข่าวหุ้น)
- ประเด็นลบกลุ่มธนาคาร - ธปท.เปิดบริการโอนเงิน-รับโอนเงินแบบใหม่ PromptPay เพื่อสนับสนุนโครงการระบบการชำระเงินแบบ "Any ID" ใช้บัตรปชช.และเบอร์มือถือลงทะเบียน พร้อมเปิดให้บริการในต.ค. ค่าบริการวงเงินไม่เกิน 5,000 บาทต่อรายการ ฟรีค่าธรรมเนียมทุกรายการ วงเงินมากกว่า 5,000 - 30,000 บาท คิดค่าธรรมเนียมไม่เกิน 2 บาทต่อรายการ วงเงินมากกว่า 30,000 - 100,000 บาท คิดค่า ธรรมเนียมไม่เกิน 5 บาทต่อรายการ และวงเงินมากกว่า 100,000 บาทขึ้นไป คิดค่าธรรมเนียมไม่เกิน 10 บาทต่อรายการ
ความเห็น : บริการ Promptpay กดดันรายได้ค่าธรรมเนียมของธนาคารให้ลดลง แต่ยังไม่สามารถประเมินว่ากระทบมากน้อยขนาดไหนขึ้นอยู่กับจำนวนผู้ลงทะเบียน นอกจากนี้ธปท.ยังอยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างค่าธรรมเนียมของธนาคารซึ่งปัจจุบันยังไม่มีความชัดเจนเช่นกัน
- NETBAY (ราคา IPO 4 บาท) จะเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ MAI วันนี้เป็นวันแรก จำนวนหุ้น IPO 40 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ หุ้นละ 1 บาท NETBAY ให้บริการธุรกรรมออนไลน์ใน 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ e-Logistics Trading, e-Business Services และกลุ่ม Project พัฒนาระบบงานสารสนเทศภายในแก่หน่วยงานต่างๆ เพื่อเตรียมพร้อมเข้าสู่ยุคดิจิตอล ปี 58 มีกำไรสุทธิ 65 ลบ.เพิ่มขึ้นเกือบ 3 เท่าจากปี 57 ที่มีกำไร 16 ลบ. ในช่วง 1Q59 มีกำไรสุทธิ 19 ลบ.เพิ่มขึ้น 17%YoY
- INET (ราคาปิด 5.20) ได้ประโยชน์จากการเป็นผู้ถือหุ้น NETBAY สัดส่วนถือหุ้นหลัง IPO 20% ที่เริ่มซื้อขายวันนี้เป็นวันแรกในตลาด MAI
- AJD เผยวันนี้จะลงนามร่วมกับ KTB-Alibaba เป็นพันธมิตรทางธุรกิจการให้สมาชิกใช้บริการ Alibaba.com
- CHOW รับงาน EPC ตอกเสาเข็มโซลาร์ฟาร์มโครงการ FUKUI ขนาด 10 เมกะวัตต์ ของ "พรีโม่ เอ็นเนอร์จี" ที่ได้เซ็นสัญญาพัฒนาโซลาร์ฟาร์มรวม 30 เมกะวัตต์ในประเทศญี่ปุ่น มูลค่าประมาณ 3,000 ล้านบาท
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -34.65 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,640.17 จุด ลดลง 34.65 จุด หรือ -0.20% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,834.93 จุด ลดลง 8.62 จุด หรือ -0.18% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,071.50 จุด ลดลง 3.82 จุด หรือ -0.18% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 0.25-0.50% ในการประชุมเมื่อวานนี้ ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ พร้อมกับปรับลดคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐในปีนี้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของราคาน้ำมัน และความวิตกกังวลที่ว่า ชาวอังกฤษอาจจะลงประชามติสนับสนุนการแยกตัวออกจากสภาพยุโรป (Brexit) ในวันที่ 23 มิ.ย.นี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.48 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค.ลดลง 48 เซนต์ หรือ 1% ปิดที่ 48.01 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐในปีนี้ โดยความกังวลดังกล่าวได้ฉุดสัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงติดต่อกันหลายวัน แม้ว่าสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 4 ก็ตาม
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวขึ้น 0.4% ในเดือนพ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน โดยดีดตัวขึ้นตามราคาพลังงานและภาคบริการ หลังจากขยับขึ้น 0.2% ในเดือนเม.ย.
(+) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ครายงานว่า ดัชนีภาคการผลิต (Empire State Index) พุ่งขึ้นในเดือนพ.ค. โดยได้ผลบวกจากการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อใหม่ และการขนส่งสินค้า ทั้งนี้ ดัชนีดีดตัวสู่ระดับ 6 ในเดือนมิ.ย. จากระดับ -9 ในเดือนพ.ค.
(+) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติเป็นเอกฉันท์ในการประชุมเมื่อวานนี้ ให้คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอยู่ในช่วง 0.25-0.50% ตามที่ตลาดการเงินคาดการณ์ไว้ ขณะที่ไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนถึงกำหนดเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในปีนี้ หลังจากปรับขึ้นครั้งแรกในรอบเกือบ 10 ปีเมื่อเดือนธ.ค.ปีที่แล้ว
(+) อังกฤษรายงานว่า จำนวนคนว่างงานในช่วงเดือนก.พ.-เม.ย.อยู่ที่ 1.67 ล้านคน ลดลง 20,000 คนจากช่วงไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อัตราว่างงานปรับตัวลงจากระดับ 5.1% มาอยู่ที่ 5.0% ในเดือนเม.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค. 2548
(+) BOI เผย 5 เดือนปีนี้ยอดขอรับส่งเสริมลงทุนโตเท่าตัว มูลค่า 2.29 แสนลบ. มั่นใจทั้งปีนี้ตามเป้า 4.5 แสนลบ.
(+) ททท. เผยไตรมาส 3 การท่องเที่ยวยังสดใส คาดสร้างรายได้อีก 6.35 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% ด้านธุรกิจโรงแรมจะมีอัตราการเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ 80-85%
ปัจจัยลบ
(-) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวลง 0.4% ในเดือนพ.ค. ซึ่งย่ำแย่กว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะลดลง 0.2%
(-) โกลด์แมน แซคส์ออกบทวิเคราะห์ระบุว่า ถึงแม้แหล่งผลิตน้ำมันหลายแห่งของโลกประสบภาวะชะงักงัน แต่การฟื้นตัวของราคามีแนวโน้มยุติลง
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
- 22 มิ.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 4/2559 คาดที่ประชุมกนง.มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม 1.5%
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ / กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 30 มิ.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย / แถลงรายงานนโยบายการเงิน
- 6 ส.ค. รถไฟฟาสายสีม่วง (บางใหญ่-บางซื่อ) เปิดให้บริการ
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (คสช.ต้องเตรียมหาทางออกหากร่างรธน.ไม่ผ่านประชามติ โดยจะหยิบรธน.ปี 40 หรือ 50 ฉบับใดฉบับหนึ่งมาใช้ไม่ได้)
ผลของประชามติมีแนวทางที่เป็นไปได้ 3 แนวทาง คือ
1) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ ลำดับต่อไปคือปรับแก้บทเฉพาะกาลในร่างรธน.ให้สอดคล้องคำถามพ่วงประชามติ
2) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติไม่ผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ก็ต้องตกไป ทำให้กรธ.พ้นสภาพต้องหาผู้ดำเนินการร่างใหม่
3) หากร่างรธน.ไม่ผ่านแต่คำถามพ่วงฯผ่าน ผู้ร่างรธน.คนต่อไปต้องคำนึงถึงเสียงของประชาชนจากการลงประชามติครั้งนี้ด้วย
- ล่าสุดศาลรัฐธรรมนูญ มีคำสั่งรับคำร้องของผู้ตรวจการแผ่นดินที่เสนอเรื่องพร้อมความเห็นขอให้พิจารณาว่าพ.ร.บ.ว่าด้วยการออกเสียงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ 2559 มาตรา 61 วรรคสอง ขัดกับรัฐธรรมนูญหรือไม่
ต่างประเทศ
- 16 มิ.ย.(ช่วงเช้า) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ(FOMC) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์/ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพ.ค./ ดัชนีภาคการผลิตเดือนมิ.ย./ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนมิ.ย.
- อียูเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนพ.ค.
- ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- 17 มิ.ย. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนพ.ค.
- อียูเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนเม.ย.
- 18 มิ.ย. จีนเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนพ.ค.
- 20 มิ.ย. เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพ.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดส่งออก,นำเข้า และดุลการค้าเดือนพ.ค./ ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนเม.ย.
- 21 มิ.ย. "เยลเลน" แถลงนโยบายการเงินรอบครึ่งปีต่อวุฒิสภาสหรัฐ
- ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) เปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงิน
- สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นเดือนมิ.ย.
- อียูเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซนเบื้องต้นเดือนมิ.ย.
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่าจะออกจากสหภาพยุโรป (EU) หรือไม่ (Brexit)
- 8 พ.ย. กำหนดเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ข้อมูลล่าสุดสำนักข่าวเอพีระบุว่า จำนวนผู้แทนพรรคเดโมแครตที่เลือกนางฮิลารี คลินตัน เป็นตัวแทนพรรคเพื่อลงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ ได้ถึงระดับที่กำหนดไว้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว ซึ่งจะปูทางให้นางคลินตันเป็นตัวแทนพรรคอย่างเป็นทางการ (ที่มา : อินโฟเควสท์)
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ชัยยศ จิวางกูร
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
