- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 15 June 2016 20:07
- Hits: 1977
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : รอผล FOMC
Stock of the town : TAPAC BM
หุ้นแนะนำพิเศษ : SCB
หุ้นมีข่าว : CK SIRI ALT
SET วานนี้ดีดตัวขึ้นสวนทางตลาดหุ้นรอบบ้าน จากแรงซื้อตามสัญญาณทางเทคนิค รวมถึงความคาดหวัง FOMC จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,428.10 จุด (+6.24 จุด) Vol. 4.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -74 ลบ. Net TFEX -4,871 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาด DJ -57.66 จุด เนื่องจากนลท.ลดความเสี่ยงก่อนการประชุม FOMC รวมถึงความกังวลผลโหวต Brexit แม้ว่าตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯในเดือนพ.ค. + 0.5% YoY จากแรงหนุนยอดขายรถยนต์
- Bond Yield 10 ปีของเยอรมนีร่วงลงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ต่ำกว่า 0% บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังขาดความเชื่อมั่นต่อธนาคารกลางยุโรป (ECB)
- ผลสำรวจของ YouGov ระบุว่าผู้ที่ต้องการให้อังกฤษออกจาก EU มี 43% ฝ่ายที่ต้องการให้อยู่ใน EU มี 42% ส่วนผลการสำรวจออนไลน์ของหนังสือพิมพ์อินดิเพนเดนท์ ระบุว่าผู้ที่เชื่อว่าอังกฤษควรออกจาก EU มีจำนวน 55% ขณะที่ผู้ที่ต้องการให้อยู่ใน EU มีจำนวน 45%
- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 47.6 USD/Barrel การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้น
+/-MSCI ประกาศเลื่อนการนำหุ้นจีนจากตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และตลาดหุ้นเสิ่นเจิ้น A-share เข้ารวมในการคำนวณดัชนี MSCI Emerging Markets Index
+ บอร์ดบีโอไอนัดประชุม 15 มิ.ย. เตรียมพิจารณา อนุมัติส่งเสริมการลงทุน 20 โครงการ เป็นเงินกว่า 1 แสนล้านบาท
+ การประมูลรถไฟฟ้า 3 เส้นทางเดือนมิ.ย.รวมกว่า 2 แสนล้านบาท ได้แก่ สายสีชมพู สายสีเหลือง และสายสีส้มตะวันออก
*** 14 - 15 มิ.ย. ติดตามการประชุมนโยบายการเงิน FOMC
*** 16 มิ.ย. ติดตามการประชุมนโยบายการเงิน BOJ
*** 23 มิ.ย. ประชามติอังกฤษว่าจะออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) หรือไม่
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับแรงกดดันจากความกังวลผลโหวต Brexit , ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง รวมถึงการรอผลการประชุม FOMC และ BOJ ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,420 - 1,435 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว แบบ Selective Buy
- กลุ่มธนาคาร คาดว่าเป็นกลุ่มเป้าหมายการทำ Window Dressing ในช่วงปลายเดือนมิ.ย. เนื่องจาก Laggard SET รวมถึง Valuation น่าสนใจ P/E 10.3 Div 3.4%
- กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง งานประมูลกว่า 2 แสนลบ.ในเดือนมิ.ย.
- กลุ่มพลังงานทดแทน ยื่นซองประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวล 3 จังหวัดภาคใต้ 36 Mw ในวันที่ 15-30 มิ.ย. และประมูล PPA โรงไฟฟ้าขยะ 50 MW 22 สค.
- หุ้นที่คาดว่าจะเข้าคำนวณ SET 50 รอบใหม่ SPRC GPSC KCE SUPER และ SET 100 GLOBAL TVO IFEC BCH JWD BAY BIGC
หุ้นแนะนำพิเศษ
SCB ราคาปิด 136 บาท ราคาพื้นฐาน 151 บาท
- คาดกำไรปี 59 ที่ 4.8 หมื่นลบ.(-6%YoY) จากการตั้งสำรองหนี้ฯเพิ่มขึ้น แม้คาดว่าสินเชื่อขยายตัวขึ้น 3 - 3.5% รวมถึงฐานะการเงินยังแข็งแกร่งโดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยงตามเกณฑ์ BIS ratio เท่ากับ 17% และมีเงินกองทุนชั้นที่ 1 (Tier I) เท่ากับ 14%
- คาดมีกำไรจากการขาย SCBLife ราว 1.2 - 2.2 หมื่นลบ. หรือคิดเป็น 3.6 - 6.4 บาทต่อหุ้น (ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการ)
- Valuation น่าสนใจโดย P/E 10.3 และ Div yield ราว 4%
หุ้นมีข่าว
- ทอท.เร่งเครื่องสุวรรณภูมิ เฟส 2 นำร่องเปิด ขายซองกลุ่มงานส่วนที่ 1 ภาย ในเดือน มิ.ย.นี้ เผยบอร์ดพอใจหั่นมูลค่างานลงได้แล้ว 7.3 พันล้านบาท (ไทยโพสต์)
- ความเห็น : จากการสอบถาม CK ยังยืนยันว่าจะมีการ ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2 ในวันที่ 20-21 มิ.ย. และประกาศผลวันที่ 20-21 ก.ค.
- SIRI (ราคาปิด 1.67 ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.90 บาท) นำโครงการ "เดอะ ไลน์ อโศก-รัชดา" โรดโชว์ในฮ่องกง-สิงคโปร์-ไต้หวัน-จีน ระหว่าง 11-12 มิ.ย. กวาดยอดขายทะลุ 1,000 ล้านบาทเป็นมูลค่าสูงที่สุดที่บริษัทเคยทำได้และเกินเป้าโควตาขายตลาดต่างชาติ พร้อมเตรียมเปิดพรีเซลในไทยวันที่ 25-26 มิ.ย.นี้ (ที่มา : ข่าวหุ้น)
- ความเห็น : ผู้บริหารปรับมาใช้กลยุทธ์เจาะตลาดลูกค้าต่างชาติซึ่งยังมีความต้องการคอนโดมิเนียมในไทยซึ่งช่วยให้ปิดการาขายได้เร็ว และหนุนให้ยอดขายรอโอน (backlog)เติบโตแข็งแกร่ง
- ALT ผู้ประกอบธุรกิจโทรคมนาคมจะขายหุ้น IPO จำนวน 250 ล้านหุ้น พาร์ 0.5 บาท ระดมเงินไปลงทุนในโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงให้เช่า(เริ่มให้บริการเชิงพาณิชย์ราว 3Q59) ชำระคืนหนี้เงินกู้ยืม(D/E ปัจจุบันอยู่ที่ 4.5 เท่าบริษัทคาดจะลดเหลือราว 1 เท่าในปลายปี) และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน คาดจะเสนอขายปลายเดือนมิ.ย. กำหนดเทรดต้นเดือนก.ค. ใน SET ที่ปรึกษาการเงิน : บจ.ฟินเน็กซ์ แอ๊ดไวเซอรี่ Lead Underwriter: บล.ฟินันเซียไซรัส ทั้งนี้ปี 58 กลุ่มบริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 2.6 พันลบ.เติบโตเฉลี่ย 16% ต่อปี กำไรสุทธิ 220 ลบ.เติบโต 11%YoY ในช่วง 1Q59 มีกำไรสุทธิ ราว 65 ลบ.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -57.66 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,674.82 จุด ลดลง 57.66 จุด หรือ -0.33% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,843.55 จุด ลดลง 4.89 จุด หรือ -0.10% และดัชนี S&P500 ปิดวัที่ 2,075.32 จุด ลดลง 3.74 จุด หรือ -0.18% เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่จะทราบผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อวานนี้และจะเสร็จสิ้นในวันนี้ตามเวลาสหรัฐ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากความกังวลที่ว่าชาวอังกฤษอาจจะลงประชามติสนับสนุนการแยกตัวออกจากสภาพยุโรป (Brexit)
ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.39 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค.ลดลง 39 เซนต์ หรือ 0.8% ปิด 48.49 ดอลลาร์/บาร์เรล เพราะได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด หลังจากเบเกอร์ ฮิวจ์ ซึ่งเป็นบริษัทผู้ให้บริการแก่อุตสาหกรรมน้ำมัน รายงานว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้น
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากกว่าตัวเลขคาดการณ์ และเป็นการปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่ 2 โดยได้แรงหนุนจากยอดขายรถยนต์
(+) สหรัฐ แถลงว่า ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อมปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่ 2 โดยขยับขึ้น 0.2 จุด สู่ระดับ 93.8 ในเดือนพ.ค.
(+) ยูโรสแตท รายงานว่า จำนวนผู้มีงานทำในสหภาพยุโรป (EU) และยูโรโซนต่างก็เพิ่มขึ้น 0.3% ในช่วงไตรมาสแรก เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
(+) อังกฤษรายงานว่า เงินเฟ้อเดือนพ.ค.อยู่ที่ 0.3% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนเม.ย. เนื่องจากราคาเสื้อผ้าและอาหารที่ปรับตัวลงได้ชดเชยค่าขนส่งที่สูงขึ้น โดยตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดนี้ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะขยับขึ้นเล็กน้อยแตะ 0.4%
(+) ญี่ปุ่นเปิดเผยว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนเมษายน 2559 ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลที่ 0.5% จากสถิติเดือนก่อน ซึ่งเป็นการปรับทบทวนให้ขยายตัวเพิ่มขึ้นจากระดับพื้นฐานที่ 0.3%
(+) MSCI ประกาศเลื่อนนำหุ้นจีนรวมในดัชนี MSCI Emerging Markets Index เนื่องจากต้องการให้จีนยกระดับการเข้าถึงตลาดหุ้น A-share ให้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง คลายความกังวลว่า fund flow จะไหลออกจากตลาดเกิดใหม่และเป็นผลดีกับตลาดหุ้นไทย
(+) นายกรัฐมนตรีเตรียมนั่งประธานคณะกรรมการเพื่อขับเคลื่อนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน แก้ปมข้อกฎหมาย งบประมาณ และปัญหาสิ่งแวดล้อม หวังดันโครงการลงทุนออกโดยเร็ว หลังติดขัดมานาน
(+) ตลาดหลักทรัพย์ (ตลท.) เผยกรณีอังกฤษถอนตัวจาก EUไม่กระทบตลาดหุ้นไทย มั่นใจ ตลท.จัดการเรื่องความเสี่ยงได้-บจ.ไทยยังแข็ง
ปัจจัยลบ
(-) กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เผยแนวโน้มเศรษฐกิจของจีนในระยะสั้นยังคงสดใส เนื่องจากการสนับสนุนด้านนโยบายจากทางภาครัฐ แต่แนวโน้มระยะกลางเผชิญกับความเสี่ยงสูงขึ้น ท่ามกลางยอดการปล่อยสินเชื่อที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตลอดจนภาวะกำลังการผลิตส่วนเกินในภาคอุตสาหกรรม
(-) ฝรั่งเศสเปิดเผยว่า นายลารอสซี อับบาลลา ผู้ต้องสงสัยสมาชิกกลุ่มรัฐอิสลาม (IS) ได้แทงผู้บัญชาการตำรวจฝรั่งเศสรายหนึ่งจนเสียชีวิต และต่อมาได้สังหารตำรวจอีกนายหนึ่ง กลุ่ม IS ออกมาอ้างความรับผิดชอบต่อเหตุการณ์ดังกล่าวแล้วภายในระยะเวลา 30 วัน นับตั้งแต่วันที่ได้รับหนังสือ
(-) ศูนย์วิจัยกสิกรไทยมองเศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลังโตต่ำกว่า 3% เนื่องจากปัญหาภัยแล้ง-ส่งออกยังถ่วง แม้การลงทุนและการใช้จ่ายภาครัฐมีแรงขับเคลื่อน แนะจับตาประชามติสหราชอาณาจักรออกจากอียูป่วนตลาดเงินตลาดหุ้นผันผวน
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 15 มิ.ย. กระทรวงพาณิชย์กำหนดยื่นซองและเปิดซองเสนอราคาประมูลข้าวในสต็อกล็อตใหญ่ 2.24 ล้านตัน / สำนักงานคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) เปิดวันแรกให้ยื่นข้อเสนอขายไฟฟ้าในแบบ FiT ประเภทชีวมวล ไม่เกิน 36 เมกะวัตต์ ในพื้นที่จังหวัดชายแดนภาคใต้
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
- 22 มิ.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 4/2559 คาดที่ประชุมกนง.มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม 1.5%
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ / กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 30 มิ.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย / แถลงรายงานนโยบายการเงิน
- 6 ส.ค. รถไฟฟาสายสีม่วง (บางใหญ่-บางซื่อ) เปิดให้บริการ
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (คสช.ต้องเตรียมหาทางออกหากร่างรธน.ไม่ผ่านประชามติ โดยจะหยิบรธน.ปี 40 หรือ 50 ฉบับใดฉบับหนึ่งมาใช้ไม่ได้)
ผลของประชามติมีแนวทางที่เป็นไปได้ 3 แนวทาง คือ
1) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ ลำดับต่อไปคือปรับแก้บทเฉพาะกาลในร่างรธน.ให้สอดคล้องคำถามพ่วงประชามติ
2) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติไม่ผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ก็ต้องตกไป ทำให้กรธ.พ้นสภาพต้องหาผู้ดำเนินการร่างใหม่
3) หากร่างรธน.ไม่ผ่านแต่คำถามพ่วงฯผ่าน ผู้ร่างรธน.คนต่อไปต้องคำนึงถึงเสียงของประชาชนจากการลงประชามติครั้งนี้ด้วย
- ล่าสุดศาลรัฐธรรมนูญ มีคำสั่งรับคำร้องของผู้ตรวจการแผ่นดินที่เสนอเรื่องพร้อมความเห็นขอให้พิจารณาว่าพ.ร.บ.ว่าด้วยการออกเสียงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ 2559 มาตรา 61 วรรคสอง ขัดกับรัฐธรรมนูญหรือไม่
ต่างประเทศ
- 15 มิ.ย. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนมิ.ย./ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพ.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิตเดือนพ.ค.
- 14 - 15 มิ.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ล่าสุดตลาดคาดว่าจะยังไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้
- 16 มิ.ย.(ช่วงเช้า) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ(FOMC) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์/ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพ.ค./ ดัชนีภาคการผลิตเดือนมิ.ย./ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนมิ.ย.
- อียูเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนพ.ค.
- ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- 17 มิ.ย. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนพ.ค.
- อียูเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนเม.ย.
- 18 มิ.ย. จีนเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนพ.ค.
- 20 มิ.ย. เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพ.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดส่งออก,นำเข้า และดุลการค้าเดือนพ.ค./ ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนเม.ย.
- 21 มิ.ย. "เยลเลน" แถลงนโยบายการเงินรอบครึ่งปีต่อวุฒิสภาสหรัฐ
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่าจะออกจากสหภาพยุโรป (EU) หรือไม่ (Brexit)
- 8 พ.ย. กำหนดเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ข้อมูลล่าสุดสำนักข่าวเอพีระบุว่า จำนวนผู้แทนพรรคเดโมแครตที่เลือกนางฮิลารี คลินตัน เป็นตัวแทนพรรคเพื่อลงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ ได้ถึงระดับที่กำหนดไว้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว ซึ่งจะปูทางให้นางคลินตันเป็นตัวแทนพรรคอย่างเป็นทางการ (ที่มา : อินโฟเควสท์)
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ชัยยศ จิวางกูร
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
