- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 03 June 2016 16:52
- Hits: 2057
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เดินหน้าต่อไป
Stock of the town : KCM TNP
หุ้นแนะนำพิเศษ : SPALI
หุ้นมีข่าว : LH CK GPSC
SET วานนี้ดีดตัวขึ้นตอบรับมุมมอง FED ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯส่วนใหญ่มีการขยายตัวในระดับปานกลาง รวมถึงภาคเอกชนยังคงจ้างงานอย่างต่อเนื่องและค่าแรงก็ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,424.06 จุด (+8.30 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ. โดย Foreign Net 1,043 ลบ. , Net TFEX +5,556 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาด DJ +48.89 จุด จากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 1,000 ราย สู่ระดับ 267,000 และการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนพ.ค.เพิ่มขึ้น 173,000 ตำแหน่ง
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 49.17 USD/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลง 1.4 ล้านบาร์เรล สู่ 535.7 ล้านบาร์เรล แม้ว่าการประชุมกลุ่มโอเปกจะไม่สามารถตกลงการควบคุมราคาและปริมาณน้ำมันในตลาดได้
+ ตลาดหุ้นยุโรปปิดขึ้น ขานรับ ECB ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ยูโรโซนเป็น +1.6% , อัตราเงินเฟ้อที่ 0.2% รวมถึงคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0% อัตราดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืนที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB ที่ระดับ -0.4% และคงการใช้ QE ที่ 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเดือนพ.ค.ของไทยอยู่ที่ 49.7 ติดต่อกันเป็นเดือนที่สอง ซึ่งต่ำกว่าระดับ 50 สะท้อนความเชื่อมั่นที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่
- ความกังวล FED อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการะประชุมเดือนมิ.ย.,ก.ค.
ปัจจัยบวกจาก ECB ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP และเงินเฟ้อของยูโรโซน พร้อมกับคงดอกเบี้ยและการใช้ QE รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น เป็นแรงหนุนต่อภาวะตลาดหุ้นไทย ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้านที่ 1,430 - 1,435 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไร ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวกสนับสนุน
- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูงใกล้ 50 USD/Barrel
- กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง การประมูล 6 โครงการใหญ่ภาครัฐมูลค่ารวมเกือบ 2.43 แสนล้านบาทในเดือนมิ.ย.
- TVO ราคาถั่วเหลืองขึ้นทำ High ล่าสุด 1,141 USD/Ton
- กลุ่มน้ำตาล ราคาน้ำตาลขึ้นทำ High ล่าสุด 18.2 USD/Ton
- หุ้นที่คาดว่าจะเข้าคำนวณ SET 50 รอบใหม่ SPRC GPSC KCE SUPER และ SET 100 GLOBAL TVO IFEC BCH JWD BAY BIGC
หุ้นแนะนำพิเศษ
SPALI ราคาปิด 21.30 ราคาพื้นฐาน 25 บาท
ปลายมี.ค. 59 มียอด backlog ส่วนที่จะโอนภายในปลายปี 1.16 หมื่นล้านบาทคิดเป็น 80% ของประมาณการรายได้ทั้งปีที่ 2.2 หมื่นลบ.
คาดอัตรากำไรขั้นต้นที่ราว 38.6% และกำไรสุทธิที่ 4.9 พันล้านบาท (+13%YoY) ทั้งนี้ในช่วง Q2 โครงการคอนโดมิเนียมที่จะเริ่มโอนได้แก่ อีลิท สาธร-สวนพลู มูลค่ารวม 1,210 ล้านบาทขายได้แล้ว 100% ซึ่งมีบางส่วนเร่งโอนให้ทันปลายเดือนเม.ย.เพื่อรับสิทธิประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ
แนวโน้มกำไร Q2 เพิ่มขึ้นจากไตรมาสแรกที่ทำได้ 1.4 พันล้านบาท และเพิ่มขึ้นจาก 2Q58 ที่ทำได้ 965 ล้านบาท เนื่องจากยอดโอนในเดือน เม.ย.59 เพียงเดือนเดียวอยู่ที่ 5 พันล้านบาท สูงกว่าทั้งไตรมาส 1/59 และเป็นตัวเลขยอดโอนในเดือนเดียวที่สูงที่สุดตั้งแต่บริษัทก่อตั้งมา
ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER ต่ำเพียง 7.5 เท่า และ Div Yield 5%
หุ้นมีข่าว
LH (ปิด 8.85 ซื้อ ราคาเหมาะสม 10.30) มองหาที่ดินอีก 2 แปลงในกทม.-ภูเก็ต เปิดศูนย์การค้าและโรงแรม ในกทม.มองแถวราชพฤกษ์ ธนบุรีปากท่อ ซึ่งเป็นแหล่งที่คนเยอะ เบื้องต้นมองที่ดิน 20 ไร่ ทำโครงการที่เป็นศูนย์การค้าและโรงแรม อีกแห่งมองที่ จ.ภูเก็ต ล่าสุดเพิ่งเปิดศูนย์การค้าเทอร์มินัล 21 ที่พัทยา มูลค่า 7,000 ล้านบาท ซึ่งมีทั้งมอลล์และโรงแรม และจะเปิดโรงแรมแกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ ทองหล่อ ซอย 10 (ที่มา : อินโฟเควสท์)
ความเห็น : LH เดินหน้าแผนการสร้างรายได้ประจำต่อเนื่อง ซึ่งในอนาคตสามารถนำมาจัดตั้งกอง REIT สร้างมูลค่าเพิ่มให้กับสินทรัพย์ที่เข้าลงทุนและเป็นแหล่งระดมเงินทุนมาใช้ในการดำเนินงาน มีผลดีในเรื่องช่วยกระจายความเสี่ยงรายได้และลดความผันผวนของรายได้เนื่องจากธุรกิจพัฒนาโครงการเพื่อขายผันผวนไปตามวงจรเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม LH มีความน่าสนใจจากที่มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 6-7% ต่อปี เหมาะซื้อลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล
GPSC (ราคาปิด 33.00 ราคาเหมาะสม 30.70) ไตรมาส 2/2559 จากการ COD โรงไฟฟ้านวนคร (NNEG) กำลังการผลิต 125 เมกะวัตต์ ในเดือนมิ.ย.นี้ บุกเมียนมาผุดโรงไฟฟ้า 3 โครงการ คาดชัดเจนเร็วๆ นี้ (ที่มาทันหุ้น)
CK (ราคาปิด 27.50 ราคาเหมาะสม 32) มีลุ้น Q2 เซ็นสัญญารับงานก่อสร้าง “ไซยะบุรี” เพิ่มอีก 19,400 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกพุ่งเฉียด 97,000 ล้านบาททันที ขณะที่มีโอกาสได้งานวางระบบรถไฟฟ้าอีก 25,000 ล้านบาท หาก BEM ได้สัมปทานเดินรถสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย (ที่มาข่าวหุ้น)
DCORP ซื้อโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในต่างประเทศกำลังผลิตรวม 320 MW (ที่มาทันหุ้น)
JAS พร้อมจ่ายค่าปรับเพิ่ม 199.42 ลบ.กรณีทิ้งใบอนุญาต 4G ภายใน 15 วันตามมติ กสทช. และได้ริบเงินประกันการเข้าประมูล 644 ล้านบาทแล้ว (ที่มาข่าวหุ้น)
JAS ซื้อหุ้นคืน 1,200 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 5 บาทระหว่าง 1-10 มิ.ย.59
SOLAR ตลาดหลักทรัพย์ฯ (ตลท.) ย้ำยังรอข้อมูลจากหุ้น SOLAR หลังส่งหนังสือให้ชี้แจงข้อมูลการแก้ไขงบการเงินอีกรอบ ก่อนส่งให้ก.ล.ต.จัดการต่อไป (ที่มาข่าวหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +48.89 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,838.56 จุด เพิ่มขึ้น 48.89 จุด หรือ +0.27% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,971.36 จุด เพิ่มขึ้น 19.11 จุด หรือ +0.39% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,105.26 จุด เพิ่มขึ้น 5.93 จุด หรือ +0.28% โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นเป็นวันแรกในรอบ 5 วันทำการ และข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงรายงานของออโตเมติก ดาต้า โพรเซสซิ่ง อิงค์ (ADP) ที่ระบุว่า ภาคเอกชนของสหรัฐยังคงจ้างงานเพิ่มขึ้นในเดือนพ.ค.
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.16 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค.เพิ่มขึ้น 16 เซนต์ หรือ 0.3% ปิดที่ 49.17 ดอลลาร์/บาร์เรล ขานรับรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ซึ่งระบุว่า สต็อน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว โดยข้อมูลดังกล่าวสามารถสกัดปัจจัยลบจากข่าวที่ว่าที่ประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ไม่สามารถตกลงกันได้เกี่ยวกับการควบคุมปริมาณน้ำมันในตลาด
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
