- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 03 June 2016 16:31
- Hits: 443
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET ยังมีสิทธิแกว่งลบให้เป็นโอกาสในการเลือกหุ้นซื้อได้อยู่...
กลยุทธ์ : หลังผลประชุม OPEC ไม่มีความคืบหน้า ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐยังกดดันตลาด รวมทั้งไม่มีปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามาหนุนเพิ่ม ทำให้ SET ยังมีสิทธิแกว่งผันผวนและย้อนลบ FSS จึงยังแนะนำให้รอซื้อช่วงตลาดปรับลงดีกว่าเช่นเดิม ส่วนถือลงทุนระยะกลางยังเน้นถือต่อเนื่องได้
หุ้นเด่นทางเทคนิค : GFPT, BM, PLAT(buy back)
แนวโน้ม : เมื่อวานนี้ SET สามารถกลับมาขยับบวกได้อีกครั้ง แต่ก็ยังเป็นการแกว่งตัวขึ้น-ลงภายในกรอบเดียวกับวันก่อนหน้า เพื่อรอลุ้นผลประชุม OPEC ในช่วงค่ำว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการควบคุมปริมาณการผลิตได้หรือไม่ ซึ่งผลปรากฏว่าที่ประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน(OPEC) ยังไม่สามารถตกลงกันได้ กดดันให้ราคาน้ำมันโลกปรับตัวลงในช่วงแรก แต่สุดท้ายก็ยังสามารถรีบาวด์กลับขึ้นมาปิดเป็นบวกเล็กน้อย ขานรับรายงานสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐที่ลดลง ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปบางแห่งก็ยังปิดเป็นบวก หลังที่ประชุม ECB ปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจในยูโรโซน และอัตราเงินเฟ้อปีนี้ขึ้น รวมทั้งตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐจาก ADP ก็เพิ่มขึ้นในเดือน พ.ค. ทำให้นักลงทุนคลายความวิตกเกี่ยวกับการชะลอของเศรษฐกิจโลกลงได้บ้าง ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ยังเปิดบวก อย่างไรก็ตามความกังวลเกี่ยวกับโอกาสในการขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในเร็วๆ นี้ยังกดดันอยู่ ดังนั้นกรอบบวกของตลาดเอเชียจึงค่อนข้างแคบ ซึ่ง FSS คาดว่า SET ก็มีกรอบบวกจำกัดด้วยเช่นกัน และยังต้องระวังแรงขายทำกำไรกดดันให้ดัชนีแกว่งผันผวนและย้อนลบอีกได้ จึงแนะนำให้รอซื้อช่วงลบดีกว่าอยู่เช่นเดิม
แนวรับ 1422-1418, 1415-1412 จุด
แนวต้าน 1426-1428 , 1430-1433 จุด
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาคหนาแน่น US$588 ล้าน เม็ดเงินไหลเข้าทุกประเทศนำโดยเกาหลีใต้ US$324 ล้าน และไต้หวัน US$192.3 ล้าน ขณะที่ไทยมีเม็ดเงินไหลเข้า US$29.2 ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลเข้าภูมิภาคหลังผลการประชุม ECB เมื่อคืนนี้ ECB คงเม็ดเงินการซื้อพันธบัตรที่ 8 หมื่นล้านยูโร/เดือนเท่าเดิม
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) ตลาดหุ้นโลกกลับมาสดใส ค่าเงินดอลลาร์ได้แรงหนุนจากตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงมากกว่าตลาดคาด การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และประธานเฟดสาขาดัลลัสพูดสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยไม่ มิ.ย. ก็ ก.ค. นี้ ในขณะที่ฝั่งยุโรป แม้ว่า ECB จะคงดอกเบี้ยที่ 0% และคงมาตรการเดิม (วงเงินซื้อพันธบัตร 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่แบงก์ฝากไว้กับ ECB ไว้ที่ -0.4%) แต่การที่ ECB ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของยูโรโซนขึ้นเป็น +1.6% ในปีนี้ จากเดิมที่คาด +1.4% และเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อเป็น 0.2% จากเดิม 0.1% ทำให้ตลาดหุ้นยุโรปตอบรับเป็นบวก
(0) OPEC คว้าน้ำเหลวแต่น้ำมันปรับขึ้น OPEC ไร้ข้อสรุปเกี่ยวกับเพดานการผลิต ราคาน้ำมันร่วงลงเล็กน้อยระหว่างการซื้อขายแต่สามารถปิดบวกได้หลังสต๊อคน้ำมันดิบสหรัฐฯสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 1.4 ล้านบาร์เรล เป็นการลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน
(0) ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจไทยทรงตัวใกล้ 50 ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2 ในเดือน พ.ค. โดยอยู่ที่ 49.7 ยังคงต่ำกว่าระดับ 50 สะท้อนความเชื่อมั่นที่ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ เพราะแม้เศรษฐกิจจะค่อยๆฟื้นแต่ก็กระจุกตัวอยู่ในบางธุรกิจ
(+) LIT เราชอบการเติบโตของกำไรที่สูงและมีโอกาสอีกมากในธุรกิจให้สินเชื่อกับ SME ขณะที่ปัจจัยแวดล้อมหนุน เช่นธนาคารเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ แนวโน้มงานภาครัฐเพิ่มขึ้น และการเกิด E-Bidding ราคาหุ้นพักฐานหลังประกาศผลประกอบการ 1Q16 เป็นโอกาสในการซื้อ เราคาดกำไร 2Q16 ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องเป็น 22.7 ล้านบาท +13% Q-Q, +33.5% Y-Y เราปรับกำไรสุทธิปีนี้ขึ้น 4% เป็น +34% Y-Y ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 10.40 บาท จากเดิม 10 บาท ยังคงแนะนำซื้อ
(+) GFPT แม้ราคาหุ้นจะเริ่มขยับขึ้นมาแต่ยัง underperform ทั้ง CPF และ TFG อยู่ถึง 30-40% ทั้งที่ได้รับประโยชน์จากราคาไก่ที่ปรับสูงขึ้น ปัจจุบันราคาไก่ยังอยู่ในระดับสูง 37-38 บาท/กก. Demand จากตลาดต่างประเทศยังฟื้นตัวได้ดี ซึ่งดีต่อทั้ง GFPT และบ.ร่วมคือ GFN และ McKey ราคาหุ้นปัจจุบันคิดเป็น PE 11.4 เท่า ถูกสุดในกลุ่มผู้ผลิตไก่ ยังแนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 16 บาท
(+) BEM แม้ราคาหุ้นจะเกินเป้าหมายของเราที่ 6 บาทแต่ยังแนะนำถือ (อ่อนตัวซื้อเพิ่ม) ประมาณการของเรายังมี upside จากการชนะประมูลรถไฟฟ้าสายสีต่างๆ เราคิดว่ารถไฟฟ้าสายสีส้ม (ศูนย์วัฒนธรรมฯ-มีนบุรี) วงเงิน 9 หมื่นล้านบาท น่าจะประมูลได้เร็วกว่าสีอื่น ซึ่ง BEM ได้เปรียบเพราะเคยทำระบบใต้ดิน และสายสีส้มจะเชื่อมกับสายสีน้ำเงินของบริษัทที่สถานีศูนย์วัฒนธรรม เพิ่มจำวนผู้โดยสารที่จะ feed-in ส่วนผลประกอบการ ได้เข้าสู่ยุคทองตั้งแต่ปีนี้ เพราะจะเริ่มรับรูรายได้จากทางด่วนศรีรัช-วงแหวนรอบนอกและรถไฟฟ้าสายสีม่วงในช่วง 3Q16
(+) CK เรายังคงแนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 40 บาท ราคาหุ้นที่ปรับขึ้นอย่างโดดเด่นวานนี้น่าจะเป็นเพราะบริษัทกำลังโรดโชว์ต่างประเทศ และมีข้อมูลที่น่าสนใจเช่นการได้งานเพิ่มในโครงการไซยะบุรีอีก 1.9 หมื่นล้านบาท จะรับรู้รายได้ในปีนี้ 1.4 หมื่นล้านบาท ทำให้ Backlog ของ CK เพิ่มเป็น 9.5 หมื่นล้านบาท และยังมีการกลับรายการดอกเบี้ยจ่ายจากไซยะบุรีเข้ามาในงบฯไตรมาสละ 200 ล้านบาท เป็นบวกต่อกำไรถึงแม้จะเป็นรายการที่ไม่ใช่เงินสดก็ตาม
(0) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมายังปิดบวกได้เล็กน้อยนำโดยหุ้นในกลุ่มสุขภาพ ขณะที่นักลงทุนจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจภาคแรงงานในวันนี้
(0) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดผสมหลังการประชุม OPEC ยังไม่สามารถตกลงกันในเรื่องของเพดานการผลิต ขณะที่ ECB ยังคงนโยบายการเงินตามเดิมแต่เริ่มกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัวมากขึ้น
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดในแดนบวกได้ แต่อย่างไรก็ตามตลาดจับตาดูตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯคืนนี้ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดต่อทิศทางการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED
(+) ค่าเงินบาทแกว่งตัวแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 35.53-35.62 บาท/ดอลลาร์
(0) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 0.16 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 49.17 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA เปิดเผยตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบรอบสัปดาห์ที่ลดลง อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นยังจำกัดเนื่องจากการประชุม OPEC ยังไม่สามารถตกลงกันเรื่องเพดานการผลิตได้
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย. ลดลง 2.10 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,212.60 ดอลลาร์/ออนซ์ หลัง ECB ยังคงนโยบายการเงิน ขณะที่นักลงทุนจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจภาคแรงงานของสหรัฐฯคืนนี้
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
3 มิ.ย. - จีน: Caixin China PMI Composite (พ.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (พ.ค.)
- สหรัฐ: การจ้างงานนอกภาคเกษตร (พ.ค.)
6 มิ.ย. - ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ปิดทำการเนื่องในวัน Memorial Day
7 มิ.ย. - ยูโรโซน: 1Q16 GDP (ตลาดคาด +0.5% Q-Q เท่าครั้งก่อน)
8 มิ.ย. - จีน: ดุลการค้า (พ.ค.) (ตลาดคาด -4.3% Y-Y เดือนก่อน -1.8% Y-Y)
- ญี่ปุ่น: 1Q16 GDP (ตลาดคาด +0.5% Q-Q ขณะที่ 4Q15 +0.4% Q-Q)
9 มิ.ย. - ตลาดหุ้นจีน ฮ่องกง ไต้หวัน ปิดทำการ เทศกาลบ๊ะจ่างและ Dragon Boat
- ไทย: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (พ.ค.)
- เกาหลีใต้: ธนาคารกลาง (BoK) ประชุม
10 มิ.ย. - ตลาดหุ้นจีน ไต้หวัน ปิดทำการเนื่องในเทศกาลบ๊ะจ่างและ Dragon Boat
12 มิ.ย. - จีน: ยอดค้าปลีก (พ.ค.)
14-15 มิ.ย. - FOMC ประชุม
14 มิ.ย. - สหรัฐ: ยอดค้าปลีก (พ.ค.)
- ยูโรโซน: Industrial Production (เม.ย.)
- MSCI: Annual Market Classification Review
16 มิ.ย. - BOJ ประชุม
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
