- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 02 June 2016 17:16
- Hits: 1641
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : กังวลแรงซื้อที่จุดสูงสุดเดิม 1430-1432
SET Index : 1425.22 ปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นไปเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1420 จุด พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทากำไรที่บริเวณแนวต้านสำคัญ 1430 จุด ซึ่งเรายังคงให้ระวังแรงขายหุ้นในกลุ่มพลังงาน แต่ทิศทางของหุ้นในกลุ่มธนาคาร และสื่อสารยังมีความแข็งแกร่ง รวมไปถึงการปรับตัวเพิ่มขึ้นของหุ้นในกลุ่มก่อสร้าง จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 1432 จุดขึ้นไปได้ จะมีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบ 1460 จุด
แนวต้าน : 1425 และ 1430
แนวรับ : 1420 และ 1415
IVL = 34.00 / 34.50, CK = 27.00 / 27.50, AOT = 384 / 390, SCB = 136 / 138, BDMS = 23.60 / 24.00
Karmarts (KAMART TB; THB 8.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 8.50 และ 8.65
แนวรับ : 8.00 และ 7.90
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันแล้วสามารถฟื้นตัวขึ้นมาได้ ล่าสุด ราคาหุ้นสามารถทะลุผ่านรูปแบบสามเหลี่ยมขึ้นมาได้แล้ว
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ KAMART โดยมีแนวรับที่ 8.00 และ 7.90 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 8.50 และ 8.65 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 7.80 ลงไป
Lease IT (LIT TB; THB 8.70) - ซื้อ
แนวต้าน : 9.20 และ 9.50
แนวรับ : 8.70 และ 8.60 ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก แต่เมื่อพิจารณาโครงสร้างของการเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวลดลงทดสอบระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรัตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ LIT โดยมีแนวรับที่ 8.70 และ 8.60 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 9.20 และ 9.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 8.40 ลงไป
SET50 Index Futures
S50M16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับที่ระดับ 900 แต่มีการฟื้นตัวเกิดขึ้นที่ค่อนข้างแรงทะลุผ่านระดับ 905 และ 908 กลับขึ้นไป ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 914 รอกลับเข้าไป Open Short อีกครั้ง ถ้าปรับตัวลดลงหลุด 906 ลงไปอีกครั้ง
แนวต้าน : 910 และ 914
แนวรับ : 908 และ 906
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ STOP LOSS สถานะ Short เพื่อรอการทดสอบ 914 ถ้าผ่านได้จะเป็นสัญญาณ Open Long แต่ถ้าหลุด 906 ลงไปให้กลับเข้าไป Open Short
STOP LOSS สถานะ Short ออกไปก่อนหลังทะลุผ่าน 908
ITDM16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 6.80 หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นไปทดสอบ 6.60 ในขณะที่โครงสร้างในระยยาวมีการฟื้นตัวเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลง และจุดต่ำสุดเดิมที่ 6.30 ซึ่งเราคาดว่า การฟื้นตัวน่าจะมีโกอาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 7.00 และ 7.30
แนวต้าน : 6.90 และ 7.00
แนวรับ : 6.75 และ 6.70
คำแนะนำ: เราแนะนำให้เน้นการ Open Long ใน ITDM16 โดยมีแนวรับที่ 6.75 และมีแนวต้านที่ 7.00 และ 7.15 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า ITDM16 ปรับตัวลดลงหลุด 6.60 ลงไป
TMBM16
เคลื่อนไหวในกรอบแคบเหนือเส้นแนวโน้มขาลง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านขึ้นไปได้แล้ว ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.47 และ 2.60 และมีแนวรับสำคัญ 2.28 ถ้าหลุดจะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบ 2.00 อีกครั้ง
แนวต้าน : 2.40 และ 2.44
แนวรับ : 2.30 และ 2.28
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน TMBM16 ที่แนวรับ 2.28-2.30 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.40 และ 2.50
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า TMBM16 ปรับตัวลดลงหลุด 2.27 ลงไป
Analysts : Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...กลุ่มพลังงานเล่นที่ P/E แพงสุดรอบ 5 ปี
กลุ่มอุตสาหกรรมที่ขึ้นได้สูงสุดในปีนี้ คือกลุ่ม ปิโตรเคมี คือขึ้นไปเกือบ 30% รองลงมาคือกลุ่มพลังงานที่ 20% แรงหนุนที่เด่นชัดคือ การฟื้นตัวของราคาน้ำมัน ส่วนต่างปิโตรเคมี และค่าการกลั่น ในส่วนของราคาปิโตรเคมีสายโอเลฟินส์ (เอทธิลีนและโพรพิลีน) และสายอะโรเมติกส์ จากรูปด้านซ้าย จะพบว่าระดับราคาค่อยๆฟื้นตัวมาตั้งแต่ต้นปี มาถึงตรงนี้ระดับราคาเริ่มนิ่ง หลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นไปใกล้ 50 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ เราจึงมองงว่าในช่วงสั้นๆนี้ระดับราคาหุ้นปิโตรเคมี อาจจะเกิดการพักตัว ตามราคาผลิตภัณฑ์ที่เริ่มนิ่งๆ
ส่วนราคาน้ำมันดิบที่กำลังขึ้นมาทดสอบที่ 50 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ แต่ยังไม่ผ่าน หากราคาน้ำมันดิบเบนรท์สามารถขึ้นทะลุ 50 ดอลลาร์/บาร์เรล แนวต่อไปน่าจะขึ้นไปที่ 52-52.5 ดอลาร์ต่อบารเรล์ ถือว่ามี upside ไม่มาก อย่างไรก็ตามแม้ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มขึ้นต่อ แต่ราคาหุ้นพลังงานของไทย 5 บริษัท คือ PTT PTTEP TOP PTTGC SPRC กำลังขึ้นมาเล่นที่ P/E 12 เดือนล่วงหน้าที่ 11.5 เท่าซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี เราจึงมองว่าในช่วงสั้นนี้ แนวโน้มที่ราคาหุ้นพลังงานจะเผชิญแรงขาย มีสูง
แรงซื้อหุ้นธนาคารพาณิชย์ ที่เข้ามาในหุ้นใหญ่ น่าจะมาจากเหตุผลที่ว่า ราคาหุ้นลงไปลึกและสะท้อนผลการดำเนินงานที่ยังแย่ใน Q2/16 โดยดูจากอัตราการทำกำไร (EPS growth) หุ้นธนาคารใหญ่-กลาง ของ BBL KTB SCB KBANK และ BAY ที่อยู่ในดัชนี MSCI Thailand พบว่าอัตราการขยายตัวในเดือน พ.ค. ลดลงเหลือเพียง 1.82% จากเดือน เม.ย. ที่ 5.26% อัตราการขยายตัวของกำไรต่อหุ้นดังกล่าวตลาดน่าจะมองได้ว่าอัตราการทำกำไรต่อหุ้นของกลุ่ม น่าจะถึงจุดต่ำสุด แต่ประเด็นอยู่ที่ว่า ราคาหุ้นที่ขึ้นมาอาจจะมีกรอบการขึ้นจำกัดเหมือนกัน สรุปคือ ขึ้นมาแล้วน่าจะหยุดหรือแกว่งออกข้าง จนกว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัว
เมื่อหุ้นกลุ่มพลังงาน ขึ้นมาเล่นในกรอบ P/E สูงสุดในรอบ 5 ปี ราคาน้ำมันและปิโตรเคมีหยุดขึ้นหรือแกว่งออกข้าง ส่วนกลุ่มธนาคารพาณิชย์แม้ค่า p/E ยังไม่แพง แต่มีอัตราการทำกำไรค่อนข้างต่ำ และสุดท้ายกลุ่มสื่อสาร แรงซื้อน่าจะเป็นแรงซื้อเพื่อเอาปันผล เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลค่อนข้างสูงกว่ากลุ่มอื่น ภาพรวมๆ ของตลาดจึงยังไปไหนได้ลำบาก เว้นแต่ราคาน้ำมันเกิดแรงกระชากขึ้นอย่างรวดเร็วไม่ว่าด้วยเหตุผลอะไร ส่วนประเด็นภายในคือตัวเลขเศรษฐกิจเดือน เม.ย.กลับส่งสัญญาณชะลอตัวหลังไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เราจึงยังมองว่ากรอบการขึ้นของดัชนี SET ในเดือน มิ.ย. นี้ยังอยู่ในกรอบจำกัด และน่าจะเผชิญกับความผันผวนที่เกิดจากปัจจัยภายนอกในไม่ช้านี้
วันนี้มองทิศทางดัชนี SET จะเคลื่อนไหวตามทิศทางดัชนีในภูมิภาคในลักษณะซึมลง หลังดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปิดแบบประคับประคองตัว เพื่อรอดูตัวเลขการจ้างงานในวันพรุ่งนี้ โดยวันนี้ดัชนี SET น่าจะแกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบ ในกรอบแคบๆ โดยยังมีแนวโน้มซึมลงไปถึงปลายสัปดาห์ วันนี้มองแนวต้านที่ 1420-1425 และแนวรับที่ 1408-1404 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร SPALI CPN และ pLANB
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,425.22 จุด เพิ่มขึ้น 9.46 จุด (+0.67%) มูลค่าการซื้อขาย 22,379.15 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้รีบาวน์ หลังวานนี้ดิ่งหลุด 1420 จุด โดยวันนี้มีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มรับเหมาขนาดใหญ่ และกลุ่มพลังงาน ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ติดตามการประชุมโอเปค และ ECB (วันนี้) ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ ( พรุ่งนี้)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย คาดแกว่งตัวขึ้นต่อเนื่องโดยถือว่าการปรับฐานลงไปปิด Gap ที่เปิดไว้ตรง 1413-1415จุด น่าจะจบสมบูรณ์ไปแล้ว ทำให้ระยะสั้น SET น่าจะเข้าสู่ช่วงการฟื้นตัวต่อเนื่องโดยมีเป้าการดีดตัวไปที่ระดับ 1436 จุด และ1452จุดเป็นเป้าถัดไป โดยกลุ่มธนาคารและพลังงาน ปิโตเคมีน่าจะนำตลาดในรอบนี้
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Karmarts (KAMART TB; THB 8.00) - ซื้อ
Lease IT (LIT TB; THB 8.70) - ซื้อ
Cash Balance preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : SOLAR, AJ*, TKN* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts : Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
