- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 May 2016 18:18
- Hits: 2645
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Range bound
วันนี้คาดดัชนีฯ เด้งต่อ แนวรับ 1,394 จุด แนวต้าน 1,409 จุด ตลท.เผย มุมมอง ผจก.กองทุนต่างชาติ ในงานโรดโชว์ ฮ่องกง-ญี่ปุ่น มองหุ้นไทยบวกมากขึ้น พบเตรียมปรับเพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้นไทยขึ้น, ธปท. ระบุ แบงก์ชาติจีนปล่อยค่าเงินหยวนอ่อนค่า 1.5% รอบนี้ไม่กระทบค่าเงินบาท และภูมิภาค
สัปดาห์นี้ คาด Range bound แนวรับหลัก 1,380 จุด แนวต้าน 1,410 จุด อย่างไรก็ตามถ้ารอบนี้ขึ้นแล้วยังไม่ทำนิวไฮท์ทะลุ 1,430 จุด ต้องระวังการปรับฐานต่อเนื่อง กลยุทธ์ยังคงแนะระมัดระวัง ใช้เงินจำกัดในการเล่นรอบ เลือกลงทุนรายตัว เน้นที่มีประเด็นบวกหนุน
รายเดือน การปรับฐานในเดือน พค. คาดแนวรับ 1,380/1,370 จุด (หลุด 1,365 จุด เลิก) แนะนำ เลือกเก็งกำไรรายตัว หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นบวกหนุน
หุ้นแนะนำวันนี้ BTS เปิดประมูลรถไฟฟ้า สายสีชมพู-เหลือง เดือน มิย.นี้ / QTC เก็งกำไร แนวรับ 10.5 บ. แนวต้านสั้น 11.5 บ. (Stop loss 10 บ.) การเข้าถือหุ้นของกลุ่มทุนใหม่หลัง PP ใน 3Q16 จากจำนวนเพิ่มทุน 70 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 25.93% คาดก่อให้เกิดกระแสเก็งกำไรการตั้งโต๊ะรับซื้อหุ้นเพื่อครอบงำกิจการ (เทนเดอร์ฯ) จับตาการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น 2 มิย.นี้ / SUPER แนวรับ 1.63 บ. ต้านสั้น 1.7/1.74 บ. (ดัก Flows MSCI เพิ่มน้ำหนักลงทุนมีผล 31 พค.นี้)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) THCOM ประกาศ จะยิงดาวเทียม ไทยคม 8 วันเสาร์นี้ เวลา ตี 4 ถึง 6 โมงเช้า ถือว่าเร็วกว่ากำหนดการเดิมที่เรามองว่าจะยิงช่วงไตรมาส 3 เราจะปรับเพิ่มมูลค่าเหมาะสมขึ้นราว 1.5-2 บาท ต่อหุ้น หลังการยิงดาวเทียมสำเร็จ
(+) SUPER Call visit ผู้บริหารฯ อัพเดทพัฒนาการกำไรโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มที่ทยอยขายไฟเชิงพาณิชย์ คาดรายได้จากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ COD ไปแล้ว จำนวนราว 650MW จะรับรู้รายได้เข้ามา 1.5 เดือน ในไตรมาส 2 เราคาดการณ์เบื้องต้นจะมีกำไร 2Q16 ราว 200-300 ล้านบาท โตก้าวกระโดด y-y, q-q คำแนะนำเชิงกลยุทธ์ ซื้อเล่นรอบ ดัก MSCI เพิ่มน้ำหนักลงทุนมีผล วันที่ 31 พค.นี้เป็นต้นไป
(+) Quant Strategy รายงานการวิเคราะห์เชิงปริมาณ คาด SET จะค่อยๆปรับตัวขึ้นในช่วงครึ่งเดือนแรกของเดือน มิ.ย. คาดกรอบด้านบนที่ 1,430-1,460 จุด ซึ่งที่ผ่านมาตลาดหุ้นไทยยังถือว่า laggard ตลาดหุ้นโลกอยู่ และคาด S&P500 จะทำจุดสูงสุดใหม่รอบนี้ที่ 2,140 จุด ในช่วงเดียวกัน
(+/-) THAI เราปรับคำแนะนำลงเป็น "ถือ" หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาตามที่เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อเก็งกำไร" ก่อนหน้านี้ โดยเรามองว่าราคาหุ้นได้สะท้อนพัฒนาการส่วนใหญ่ของบริษัทไปแล้ว และราคาหุ้นเทรดบน PBV 1.0x (1SD เหนือค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 0.9x) โดยประเด็นจากการประชุมฯ (1) คาดผลประกอบการ 2Q16 จะยังคงขาดทุน แม้จะดีขึ้นกว่า 2Q15 จากจำนวนผู้โดยสาร และ cabin factor ที่เพิ่มขึ้น (2) บริษัทวางแผนการเพิ่มรายได้ระยาวด้วยการเพิ่มเที่ยวบินบนเส้นทางปัจจุบันและเปิดเส้นทางบินใหม่ ซึ่งจะเพิ่มรายได้ในขณะที่ต้นทุนเพิ่มขึ้นไม่มากเพราะบางส่วนเป้น fixed cost อย่างไรก็ดีเรามองว่าอาจต้องใช้เวลาเพื่อจะเห็นพัฒนาการในช่วงต่อไป
(+) BJC เรามีมุมมองเชิงบวกระยะยาว ต่อการเข้าซื้อ BIGC และการเพิ่มทุน เพราะ คาดบริษัทจะมี synergies มูลค่าราว 1.7 พันล้านบาท/ปี ตั้งแต่ปีที่ 3 หลังควบรวม จากการรวมระบบ logistic/house brand/IT/Admin/etc. โดยการเพิ่มทุน 2,400 ล้านหุ้น แบ่งเป็น 1) PP 800 ล้านหุ้น (ไม่ต่ำกว่า 35 บาท) 2) RO 1600 ล้านหุ้น (1:1 @35 บาท) ซึ่งโครงสร้างหลังเพิ่มทุนบริษัทจะมีสัดส่วนหนี้สินสุทธิ (net gearing) เพียง 1.3 เท่า ซึ่งถือว่ามีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งมาก และและเพียงพอที่จะเข้าซื้อ MM Mega Market (Metro เวียดนามเดิม) ในปีหน้า คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 45 บาท โดยมองในปีหน้าหุ้นจะเทรดเพียง 19 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ราว 25 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) TRUE SYNEX นายกฯลั่นเดินหน้าเศรษฐกิจดิจิตัล ขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทยโต ขณะที่ หัวเว่ย-ทรู ขยายลงทุนเพิ่ม ประกาศพร้อมหนุนนโยบายรัฐฯ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) COM7 เดือน มิย. APPLE จะเปิดตัว MAC Book รุ่นใหม่
(+) TPCH (TPOLY) ECF FPI กกพ. จะเปิดให้เอกชน ยื่นข้อเสนอขอขายไฟฟ้า โรงไฟฟ้าชีวมวล กำลังการผลิต 36MW ในพื้นที่ 3 จังหวัดใต้ (ปัตตานี ยะลา นราธิวาส) และ 4 อำเภอ ใน จ.สงขลา วันที่ 15 มิย. ถึง 30 มิย. นี้ (ที่มา กกพ. และทันหุ้น)
(*/-) ITD TRC ชาวบ้านเหยื่อเหมืองโปแตช-ด่านขุดทด ร้องนายกใช้ ม.44 รื้อคดีที่ไม่เป็นธรรม (ที่มา ASTV) / คาดเป็นจิตวิทยาเชิงลบต่อหุ้นที่ จะกำลังดำเนินธุรกิจเหมืองโปแตช
(+) SAMART ส่งสัญญาณ กำไร 2Q16 ดีกว่า 1Q16 ลุยศึกษาลงทุนธุรกิจพลังงานต่างแดน กลุ่ม CLMV คาดได้ข้อสรุปปีนี้อย่างน้อย 1 แห่ง (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) ธปท. ระบุการที่ แบงก์ชาติ จีนปรับกรอบการเคลื่อนไหวค่าเงินหยวน ส่งผลให้ค่าเงินหยวนอ่อนค่าลง 1.5% ไม่ส่งผลกระทบต่อ ค่าเงินภูมิภาค และ เงินบาท มากนัก เพราะ เป็นการปล่อยให้ค่าเงินอ่อนค่าตาม ค่าเงินตลาด Offshore yuan และ สอดคล้องกับการแข็งค่าของค่าเงินดอลล์สหรัฐฯ
(+) ตลท. เผย กองทุนต่างประเทศ เตรียมกลับมาลงทุนหุ้นไทย จากภาวะเศรษฐกิจและกำไร บจ. ยังคงขยายตัว และคาด จากนี้ไป เศรษฐกิจจะยิ่งขยายตัวเพิ่มขึ้น โดยพบว่า ผจก.กองทุนที่ร่วมงานโรดโชว์ ฮ่องกง-ญี่ปุ่น ที่ ตลาดฯจัดช่วงนี้ มีมุมมองเป็นบวกต่อหุ้นไทยมากขึ้น
(+) CLSA ระบุ เศรษฐกิจไทยผ่านจุดต่ำสุด ไปตั้งแต่ 4Q15 แล้ว (ที่มา ฐานเศรษฐกิจ)
(0) เมื่อวาน อังกฤษรายงาน GDP 1Q16 2nd เป็นไปตามคาดที่ +0.4% คงที่ q-q sa
(+) ศุกร์ US GDP 1Q16 2nd คาด +0.9% จาก +0.5% q-q ar. ญี่ปุ่น Core CPI เมย. คาด -0.4% จาก -0.3% y-y, ไต้หวัน GDP 1Q16 คาด -0.8%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: THAI คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 17.40
คาดไตรมาส 2/59 ผลประกอบการหลักดีขึ้น YoY
แผนปฏิรูปธุรกิจมุ่งสู่ระยะของการเสริมสร้างความแข็งแกร่ง
แผนการเพิ่มรายได้อยู่ระหว่างดำเนินการ แต่การลดต้นทุนยังเป็นความ ท้าทาย
เราปรับคำแนะนำเป็น "ถือ" จาก "ซื้อเก็งกำไร"
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: BJC คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 45.00
มีมุมมองเป็นบวกต่อการเพิ่มทุน
ปรับงบดุลให้แข็งแกร่งรองรับการเติบโต
ผลประโยชน์ร่วมจากการควบรวมกิจการคาดอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท
คงคำแนะนำ "ซื้อ"
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: PTTEP
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 84
Stop loss: < 77.5
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาถึงตำแหน่งที่น่าสนใจ ปัจจุบันราคาทดสอบแนวต้าน 80 กรณีทะลุผ่านจะส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้นได้แรง ขณะที่หุ้นปรับตัวขึ้นโดดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่ม
Security: GPSC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 34
Stop loss: < 31
Reason: ปิดเข้าใกล้ตำแหน่งยอดเดิม กรณีทะลุผ่านคาดส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้นได้แรง ขณะที่ MACD ส่งสัญญาณบวกและคล้ายรูปแบบในอดีต
Security: KCE
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 84-85
Stop loss: < 79
Reason: หุ้นขยับขึ้นได้ต่อเนื่องภายหลังจากทะลุเส้นแนวโม การเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขาขึ้นส่งผลให้วอลุ่มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: BTS
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 9.4-9.5
Stop loss: < 8.8
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นจากแนวรับได้ และอยู่บนตำแหน่งของการฟื้นตัวต่อเนื่อง เรายังมองโอกาสในการขึ้นทดสอบแนวต้านที่ให้ไว้ หนุนด้วยเครื่องมือ Stochastic เริ่มส่งสัญญาณบวก
Security: ROBINS
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวลงปิดต่ำ เมื่อราคาเข้าใกล้จุดต้านยอดเดิม 60 บ. มองเป็นความเสี่ยงของการถูกขายทำกำไรและโอกาสสูงที่ราคาจะปรับตัวลง กรณีหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 55 บ. อาจส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขาลง
Security: SCC
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวลงปิดต่ำ เข้าใกล้จุดรับสำคัญ 460 มองเป็นความเสี่ยง กรณีหลุดแนวรับอาจส่งผลให้โครงสร้างระยะกลางเปลี่ยนเป็นลงได้
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
