- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 May 2016 18:22
- Hits: 1631
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -4.62 จุด พักตัวแคบๆ, มี Big Lots หุ้น CPALL
SET แกว่ง +/- ในกรอบแคบ 1394-1404 พักฐานหลังขึ้นแรงวันก่อน บจ.ยังทยอยประกาศงบ Q1 ต่อเนื่อง และนลท.ให้ความสนใจหุ้นเข้า-ออกดัชนี MSCI มากเป็นพิเศษ ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 4.11 พันลบ. แต่หลักๆ มาจาก Big Lots หุ้น CPALL มูลค่า 4.78 พันลบ. และพลิก Short S50 Futures 4,736 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ ลุ้น GDP Q1 ไทยดีกว่าคาดหนุนแรงซื้อช่วงสั้นๆ
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (13 พ.ค.) ปิดสวนทางกัน โดยหุ้นยุโรปปิดบวก ขานรับรายงานยอดค้าปลีกเม.ย.ของสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้น 1.3% แข็งแกร่งสุดในรอบ 1 ปี (ตลาดคาด +0.8%) รวมทั้ง GDP Q1 เยอรมันที่ดีคาด ช่วยคลายกังวลศก.โลก แต่หุ้นสหรัฐฯ พลิกปิดร่วง จากเดิมเปิดช่วงแรกบวกตามยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่ง เนื่องจากนลท.วิตกว่ายอดค้าปลีกที่แข็งแกร่ง อาจทำให้ FED ขึ้นดบ.ในการประชุมเดือนหน้า ประกอบกับราคาน้ำมันปรับลดลงด้วย มอง SET แกว่งไซด์เวย์ในกรอบแคบ ลุ้น GDP Q1 ไทยวันนี้น่าจะดีกว่าที่ตลาดคาด ช่วยปลุกแรงซื้อหนุนในช่วงสั้นๆ (เราคาด +3.0% ตลาดคาด +2.8%) แต่คงไปไม่ไกล เนื่องจากบาทยังมีทิศทางอ่อนค่า และผลกระทบการปรับพอร์ตลงทุนตาม MSCI จากการนำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย แนวรับ 1390-94, 1380+/- แนวต้าน 1405-10 อนึ่ง HYDRO ติด Cash Balance 16 พ.ค. - 24 มิ.ย. / QTC, T, T-W3 ติด Cash Balance 16 พ.ค. - 3 มิ.ย. / AJD, AJD-W1, AJD-W2, TMI ขยายเวลาติด Cash Balance ถึง 3 มิ.ย. (TAPAC, TAPAC-W2 รอดแล้ว!)
กลยุทธ์การลงทุน : รีบาวด์เป็นจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม, รอซื้อครึ่งเดือนหลัง
คงมุมมอง SET พ.ค.-มิ.ย. ลงปรับฐาน จาก (1) คาดเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากการปรับน้ำหนักหุ้นตามดัชนี MSCI นำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย (เหมือนเฟสแรก พ.ย. ปีที่แล้ว) (2) แนวโน้มกำไร Q1 ลดลง YoY จะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัวมากขึ้น (3) เข้าสู่ช่วงฤดูกาล พ.ค.-มิ.ย.ที่ต่างชาติมักขนเงินออก โอกาส 60-70% และ (4) สัญญาณลบเทคนิค "Negative Divergence" แนะหาจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม รอทยอยสะสมช่วงครึ่งเดือนหลังที่ SET ต่ำกว่า 1380, 1350 ลงมา ตามลำดับ หากผิดจากที่เราคาดไว้ SET จะกลับมาดูดีขึ้น เมื่อยืนปิดเหนือ 1410 แต่เราให้โอกาสเกิดน้อยเพียง 10%
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks EGCO (ติด MSCI ตามคาด น่าจะหนุนราคาหุ้นขึ้นโดดเด่นระยะสั้น, งบ 1Q16F กำไรที่ 2.13 พันลบ. +39% YoY +38% QoQ ขณะที่กำไรปีนี้โตเท่าตัวจาก 4.9 พันลบ.ปีที่แล้ว เป็น 8.4 พันลบ.) / การประกาศทบทวน MSCI Global Standard เข้า 2 : ROBINS, EGCO ออก 0 : ไม่มี, Small Cap เข้า 3 : DNA, GL, S ออก 6 : EFORL, SAMTEL, SAT, SRICHA, TIPCO, TTCL / ปรับกำไรและเป้าพื้นฐาน MALEE ขึ้นเป็น 47 บ. "ซื้อ" / BEM ปรับคำแนะนำลงเป็น "ขาย" หลังราคาขึ้นเกินเป้าพื้นฐาน 5.5 บ.
หุ้น Weekly GURU ซื้อ CPF (เป้าสั้น 30 บ.), EGCO (198 บ.), PLAT (6 บ.) / ซื้อกลับ ROBINS (60 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร PTG (+6.7%), ROBINS (+9.3%) / ขายเปลี่ยนตัว MTLS (+1.5%), ขายตัดขาดทุน ANAN (-7.7%)
หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
16 พ.ค. TH, JP GDP ไทยใน 1Q16, วันสุดท้ายที่บจ.ไทยประกาศงบ 1Q16, ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน เม.ย.
US ผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manuf.), ความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้าน (NABH) สหรัฐฯ ใน พ.ค.
17 พ.ค. JP, US ผลผลิตภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน มี.ค., เงินทุนและปริมาณของต่างชาติซื้อพันธบัตรสหรัฐฯ ใน มี.ค.
US การเริ่มและอนุญาตสร้างบ้าน, ดัชนีราคาผู้บริโภค, ผลผลิตภาคอุตฯ สหรัฐฯ ใน เม.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
กระแสข่าวเด่นในประเทศ
BEM : จ่อชนะข้อพิพาท ค่าผ่านทางด่วนทุกคดี
BEM กูรูฟันธง BEM มีโอกาสชนะเรียบทุกคดีค่าผ่านทางด่วน หลังอนุญาโตตุลาการชี้ขาดให้กทพ.จ่ายชดเชยคดีค่าผ่านทางปี 46 แล้ว ชี้ใช้วิธีต่อสัมปทานแลกค่าเสียหายคุ้มกว่า ส่วนไตรมาส 1/59 ซดกำไร 702 ล้านบาท โต 21% (ข่าวหุ้น)
GL : กำไรร้อนแรงพุ่ง 100% วิ่งทำนิวไฮต่อ
GL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 222.17 ล้านบาท พุ่งขึ้นกว่า 100% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเป็นการทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 6 นับตั้งแต่สิ้นปี 2557 (ทันหุ้น)
GPSC : ปีนี้กำไร พุ่ง 2.5 พันล้าน
GPSC อนาคตสดใส คาดสิ้นปี 59 มีกำไรสุทธิ 2,523 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% พร้อมเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าเป็น1,922 เมกะวัตต์ภายในปี 62 เล็งสรุปดีลเจรจาโรงไฟฟ้าพม่า 3 โครงการเดือนพ.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)
MC : ปลื้มยอดขายพุ่ง 28% ลุยทำการตลาดอัพฐานโต
MC โชว์ยอดขายไตรมาส 1/2559 พุ่ง 28% หลังบริหารช่องทางการจัดจำหน่ายที่มีประสิทธิภาพแถมเพิ่มจุดขายเพื่อขยายการทำรายได้ หนุนกำไรไตรมาส 1/2559 แตะ 202 ล้านบาท บิ๊ก "สุณี เสรีภาณุ" สั่งลุยทำการตลาดผ่านร้านค้าปลีกของตนเองเต็มสูบ นำเสนอสินค้าด้วยเทคโนโลยีนำสมัย และพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ หวังตอบสนองไลฟ์สไตล์ของผู้บริโภค(ทันหุ้น)
PTT : ขึ้นหม้อปีนี้โต 200% ลุ้นกำไรทะลุ 7 หมื่นล้าน Q1 ดีเกินคาด
PTT เทิร์นอะราวด์ โบรกฯ ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 59 แตะ 77,000 ล้านบาท โตทะลัก 280% จากปีก่อน ขานรับธุรกิจฟื้นตัวยกกลุ่ม โชว์งบ Q1 ดีเกินคาดฟาดกำไรสุทธิ 23,669 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
RATCH : ปรับแผนอัพแกร่ง อวดกำไร Q1 วิ่งทะยาน 8%
RATCH เดินหน้าปรับแผนลงทุนเสริมกำลังไฟฟ้า หลังราคาเชื้อเพลิง-ศก.นอกผันผวน คาดชัดเจน Q3/2559 เอ็มดี "รัมย์ เหราบัตย์" ชี้หากลุล่วงหนุนผลงานโตมั่นคงระยะยาว พร้อมเดินหน้าเทกกิจการโรงไฟฟ้าในต่างประเทศ อัพฐานโกยเงินเพิ่มแถมล่าสุดโชว์กำไร Q1/2559 พุ่ง 8% จากช่วงเดียวปีก่อน เป็น 1.25 พันล้านบาท บุ๊กค่าไฟฟ้าเต็มสูบ แถมต้นทุนลดเพียบ (ทันหุ้น)
TRUE : ผลงานเฉียด 2 พันล. 4G หนุนปีนี้โตก้าวกระโดด
TRUE โชว์ผลงานไตรมาสแรกเจ๋งซดกำไร 1,968 ล้านบาท กวาดรายได้ 2.08 หมื่นล้านบาท ธุรกิจลูกเติบโตถ้วนหน้า หลังได้คลื่น 900 MHz และ 1800 MHz หนุนฐานแกร่ง "ศุภชัย เจียรวนนท์" การันตีรายได้ปี 2559 โตก้าวกระโดดกินส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มเป็น 22% จากฐานลูกค้า 20.4 ล้านราย (ทันหุ้น)
TVD : แรงเกินคาดโต 550 เท่า
TVD บิ๊กบอส TVD "ทรงพล ชัญมาตรกิจ" ลั่นผลงานปีนี้ทุบสถิติใหม่ หลังงบโค้งแรกพุ่งกระฉูด 54,975.72% หรือราว 550 เท่าตัวจากช่วงเดียวกันกับปีก่อน มั่นใจรายได้ปี 2559 มาตามนัด ฟากโบรกระบุกำไร Q1 แรงเกินคาด (ทันหุ้น)
กระแสข่าวเด่นต่างประเทศ
จีนเผยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนเม.ย.ขยายตัว 6%
สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเปิดเผยว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนเม.ย. ขยายตัว 6% เทียบเป็นรายปี โดยตัวเลขดังกล่าวชะลอตัวลงจากเดือนมี.ค.ที่ขยายตัวแข็งแกร่งถึง 6.8% (อินโฟเควสท์)
ยูโรสแตทปรับลดอัตราขยายตัวศก.ยูโรโซน Q1/59 สู่ระดับ 0.5% จากรายงานเบื้องต้นที่ 0.6%
สำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) เปิดเผยว่าเศรษฐกิจยูโรโซนขยายตัว 0.5% ในไตรมาส 1 ปี 2559 ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ 0.6% อยู่เล็กน้อย โดยมีสาเหตุมาจากการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่อ่อนแรงลง อย่างไรก็ดี เศรษฐกิจเยอรมนีขยายตัวแข็งแกร่ง 0.7% ส่วนฝรั่งเศสขยายตัว 0.5% (อินโฟเควสท์)
สนง.สถิติจีนเผยยอดค้าปลีกเดือนเม.ย.ปรับตัวขึ้น 10.1%
สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเดือนเม.ย.ปรับตัวขึ้น 10.1% เทียบเป็นรายปี โดยตัวเลขดังกล่าวชะลอตัวลงจากเดือนมี.ค.ที่มีการขยายตัว 10.5% (อินโฟเควสท์)
สหรัฐเผยดัชนี PPI ปรับตัวขึ้น 0.2% ในเดือนเม.ย.
กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวขึ้น 0.2% ในเดือนเม.ย. เมื่อเทียบรายเดือน โดยดีดตัวขึ้นตามราคาพลังงาน หลังจากขยับลง 0.1% ในเดือนมี.ค. เมื่อเทียบรายปี ดัชนี PPI ทรงตัวในเดือนเม.ย. หลังจากร่วงลง 0.1% ในเดือนมี.ค. นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่า ดัชนี PPI เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนเม.ย. เมื่อเทียบรายเดือน และขยับขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายปี ส่วนดัชนี PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนเม.ย. เมื่อเทียบรายปี ดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนเม.ย. (อินโฟเควสท์)
สหรัฐเผยยอดค้าปลีกพุ่งสูงสุดรอบ 1 ปีในเดือนเม.ย.
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกพุ่งขึ้น 1.3% ในเดือนเม.ย. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค.ปีที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากยอดขายรถยนต์ ก่อนหน้านี้ ยอดค้าปลีกร่วงลง 0.3% ในเดือนมี.ค. นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนเม.ย. ยอดขายรถยนต์พุ่งขึ้น 3.2% ในเดือนเม.ย. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค.ปีที่แล้ว หลังจากดิ่งลง 3.2% ในเดือนมี.ค. ส่วนยอดค้าปลีกพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมยอดขายรถยนต์ น้ำมัน วัสดุก่อสร้าง และบริการอาหาร เพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนเม.ย. ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมี.ค. (อินโฟเควสท์)
อินเดียเผยดัชนี CPI เดือนเม.ย.พุ่งขึ้น 5.39% สูงกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์
สำนักงานสถิติแห่งชาติอินเดียเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเม.ย.ปรับตัวขึ้น 5.39% เมื่อเทียบรายปี หลังจากที่ปรับขึ้น 4.83% ในเดือนมี.ค. ทั้งนี้ ดัชนี CPI เดือนเม.ย.ขยายตัวรวดเร็วมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.05% ขณะที่ประเมินว่าฤดูมรสุมในประเทศอินเดียจะส่งผลให้เกษตรกรมีการเก็บเกี่ยวพืชผลที่ดีขึ้น นักวิเคราะห์คาดว่า การขยายตัวอย่างรวดเร็วของดัชนี CPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญนั้น จะทำให้ธนาคารกลางอินเดียตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม ในการประชุมนโยบายการเงินวันที่ 7 มิ.ย.นี้ (อินโฟเควสท์)
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467
