- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 May 2016 17:53
- Hits: 2974
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'ค่าบวกซื้อตาม/อ่อนตัวมีแนวรับ 1380+/-'
Stock Picks-May 2016 : Fundamental : ADVANC, AOT, BA, LPH, TMT
Dark Horse : FSMART, RS
Fundamental Pick -Today: AOT(ดู Theme ลงทุนด้านใน)
Top Picks-High Div Yield : ADVANC, INTUCH, DCC, AP, LPN, QH, SPALI, MODERN, SNC, TCAP, TMT, BTSGIF, DIF, CPNRF, SPF
Shot Sell-Prev : TICON 58%, BJC 44%, RATCH 13%, LPN 13%, PTT 11%
Technical View ภาพตลาดเป็นลบ แต่อาจเด้งจากภาวะ Oversold ได้
Support Resistance Stop Loss
SET 1380,1360 1400,1410 ค่าลบ
SET50 870-860 890-905,910 ค่าลบ
Technical Picks - Today BBL, THANI, SPALI, GPSC, LPH, TMT, WORK
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : SET วันพุธที่ 4 พ.ค.อ่อนตัวลง 7.17 จุดปิดที่ 1390.70 การซื้อขายค่อนข้างซบเซาเพราะจะเป็นวันหยุดยาว รวมทั้งได้รับผลกระทบจากแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี นักลงทุนสถาบันในประเทศและต่างชาติขายสุทธิ พอร์ตบล.ซื้อ/ขายใกล้เคียงกัน ด้านรายย่อยซื้อสุทธิ
การปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบจากเหตุไฟป่าในแคนาดาคาดว่าจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาน้ำมันดิบเพียงชั่วคราว โดยล่าสุดมีกระแสข่าวว่าไฟป่าได้บรรเทาลงและเสียหายน้อยกว่าที่คาดไว้ ปัจจัยติดตามสัปดาห์นี้เป็นผลประชุมกนง.ในกลางสัปดาห์ของไทย ซึ่งประเมินว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ส่วนแนวโน้มเศรษฐกิจไทยคาดว่าจะค่อยๆดีขึ้นใน 2H59 โดยหลักมาจากการใช้จ่ายและลงทุนภาครัฐและภาคท่องเที่ยวที่ยังไปได้ดี ส่วนการส่งออก การบริโภคและการลงทุนภาคเอกชน ยังเติบโตจำกัด ปัจจัยเสี่ยงคือ ภาวะภัยแล้ง ซึ่งกดดันอุปสงค์ภายในประเทศ อุตสาหกรรมที่ไปได้ดี คือ ท่องเที่ยวและก่อสร้างที่เกี่ยวกับโครงการรัฐ สำหรับหุ้นพื้นฐานแนะนำของเดือนพ.ค.59 เป็น ADVANC, AOT, BA, LPH, TMT และ Dark Horse คือ FSMART, RS กลยุทธ์การลงทุน : เล่นสั้นตามข่าวไม่ควรหวัง Gap กำไรมาก ลงทุนยาวเน้นเลือกซื้อสะสมหุ้นคุณภาพดี โดยหุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้เป็น AOT
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นลบ แต่ภาวะ Oversold ในกราฟรายนาที อาจช่วยให้มีการรีบาวด์สั้นๆได้ แนวต้าน 1400 หรือ 1420 จุด แนวตัดขาดทุน คือ ค่าลบ แนวรับระยะสั้น 1380, 1360 จุด ซื้อเก็งกำไรเมื่อดัชนีและราคาหุ้นเป็นบวก หรือซื้ออ่อนตัวที่แนวรับ หุ้นที่มีสัญญาณทางเทคนิคดี น่าสนใจซื้อเก็งกำไรตามด้วยค่าบวก คือ BBL, THANI, SPALI, GPSC, LPH, TMT, WORK เป็นต้น
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ
- จีน : ดัชนี PMI ภาคบริการเดือนเม.ย.ลดลงเป็น 51.8 จาก 52.2 ในเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงอยู่เหนือระดับ 50 บ่งชี้ว่าภาคบริการยังขยายตัวได้เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า
- จีน : ยอดส่งออกเม.ย.เพิ่มในอัตราที่น้อยลง ยอดส่งออกเดือนเม.ย. +4.1%YoY แต่ -18.7%MoM และเกินดุลการค้าเดือนเม.ย. 2.98 แสนล้านหยวน (4.59 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้นจากเดือนมี.ค. ที่ระดับ 1.946 แสนล้านหยวน สำหรับ 4M59 มูลค่าส่งออก -2.1%YoY นำเข้า -7.5%YoY เกินดุลการค้าช่วง 4M59 เท่ากับ 1.11 ล้านล้านหยวน
สหรัฐ : การจ้างงานเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้น 1.6 แสนราย ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2 แสนราย และต่ำกว่า 2.08 แสนรายในเดือนมี.ค.59 อัตราการว่างงานอยู่ที่ 5.0%
ตลาดหุ้นสหรัฐ : ปรับขึ้นหลังคาดเฟดไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วๆนี้ ดัชนีดาวโจนส์ปิด +79.92 จุด ปิดที่ 17740.63 จุด โดยช่วงแรกตลาดผิดหวังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนเม.ย 59 ของสหรัฐที่เพิ่มน้อยกว่าคาด แต่ในอีกมุมหนึ่งก็เกิดกระแสคาดการณ์ว่าเฟดจะไม่เร่งรีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนีจึงดีดกลับขึ้นมาปิดบวกได้
ราคาน้ำมันดิบ : ปรับขึ้นเพราะเหตุไฟป่าในแคนาดา โดยสัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 34 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 44.66 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT เพิ่มขึ้น 36 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 45.37 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากมีเหตุไฟป่าเป็นวงกว้างถึง 101,000 เฮคตาร์ในภาคตะวันตกของแคนาดา ซึ่งเขตนี้มีกำลังการผลิต Oil Sand 9 แสน ถึง 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน และคาดว่าไฟป่าจะส่งผลให้การผลิตต้องปิดดำเนินงาน ในขณะที่ท่อส่งน้ำมันบางแห่งได้ปิดการดำเนินงานไปแล้ว นอกจากนั้นเบเกอร์ ฮิวส์ รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่เปิดดำเนินงานของสหรัฐลดลง 4 แห่งมาอยู่ที่ 328 แห่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งทำสถิติลดงเป็นสัปดาห์ที่ 7 ติดต่อกัน ล่าสุดเช้าวันนี้มีข่าวว่าไฟป่าบรรเทาลงไปมากและเสียหายน้อยกว่าที่คาดไว้ ทำให้คาดว่าราคาน้ำมันจะปรับขึ้นเพียงชั่วคราว
+ ราคาทองคำ : พุ่งขึ้นแรง ราคาทองคำตลาด COMEX เพิ่มขึ้น 21.70 ดอลลาร์ ปิดที่ 1,294.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปัจจัยกระตุ้นคือการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ความไม่แน่นอนและความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลก
ปัจจัยในประเทศ
กนง.ประชุมกลางสัปดาห์นี้ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ทั้งนี้เรามองว่านโยบายการเงินผ่อนคลายมีข้อจำกัดในด้านประสิทธิผลมากขึ้น ดังนั้นรัฐบาลของหลายประเทศจึงหันมาเน้นใช้นโยบายการคลัง ด้วยการปรับลดภาษี เพิ่มการใช้จ่ายและลงทุนภาครัฐ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้น ซึ่งรวมถึงรัฐบาลไทยด้วย
+/- ตัวเลขเศรษฐกิจไทยงวด 1Q59 บ่งชี้ว่าการใช้จ่ายภาครัฐและการขยายตัวที่ดีของภาคท่องเที่ยวช่วยหนุนให้เศรษฐกิจไทยเติบโต ส่วนการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนยังกระเตื้องขึ้นไม่มาก เพราะยังถูกจำกัดด้วยหนี้สินภาคครัวเรือนที่สูงและการส่งออกที่ฟื้นตัวช้า อย่างไรก็ตาม เม็ดเงินจากการลงทุนภาครัฐมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นในช่วง 2H59 ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจขยายตัวได้ดีขึ้น...ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน เรายังคงชอบหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยว การใช้จ่าย &ลงทุนภาครัฐ ซึ่งมีแนวโน้มดีต่อเนื่องใน 2H59 และปี 2560 หุ้นเด่นในกลุ่มท่องเที่ยว คือ AOT, BA, ERW ส่วนในกลุ่มเกี่ยวกับการลงทุนเป็น SCC, TMT, SEAFCO เป็นต้น
+/- กรมส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมหนักส่งออกเป็น 3 กลุ่ม คือ 1. กลุ่มที่มีแนวโน้มขยายตัวได้ ได้แก่ ยานยนต์และชิ้นส่วน, เครื่องปรับอากาศ, ไม้ยางพาราและชีวมวลอัดแท่ง และเครื่องจักกลการเกษตร 2. กลุ่มที่มีแนวโน้มทรงตัว ได้แก่ เครื่องใช้ไฟฟ้า, อิเลคทรอนิกส์, วัสดุก่อสร้าง, ผลิตภัณฑ์พลาสติก และยางยานพาหนะ 3. กลุ่มที่ชะลอตัว ได้แก่ ยางพาราธรรมชาติและผลิตภัณฑ์ยาง เป็นต้น
SNC (ราคาปิด 16 บาท, ราคาพื้นฐาน 16.10 บาท) : กำไรสุทธิ 1Q59 ออกมาเท่ากับ 164 ล้านบาท ลดลง 7%YoY ซึ่งเป็นไปตามคาด ทั้งนี้เพราะฐานกำไรของ 1Q58 สูงและ Revenue Mixed ที่เปลี่ยนไป (สัดส่วนของรายได้จากการรับจ้างผลิตที่มีมาร์จิ้นต่ำสูงขึ้น) บริษัทยังคงมีแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายในการบริหารที่สูง ซึ่งเกิดจากการตั้งบริษัทเพื่อขยายธุรกิจแต่รายได้และผลกำไรยังเข้ามาไม่เต็มที่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของ SCAN ที่จะยังคงขาดทุนสุทธิต่อในปีนี้ สำหรับภาพรวมทั้งปี 59 เราประเมินว่ากำไรสุทธิปี 59 จะเติบโต 13% เป็น 463 ล้านบาท ซึ่งมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น และผลขาดทุนใน SCAN ลดลง แนะนำถือเพื่อรับปันผลสูง ให้ราคาพื้นฐาน 16.10 บาท คาดการณ์ Dividend Yield ปีนี้ไว้ที่ 5.9% (จ่ายปีละ 2 ครั้ง โดยจะจ่ายงวด 1H > 2H ซึ่งเป็นไปตามทิศทางผลประกอบการของบริษัท)
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
