- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 April 2016 18:20
- Hits: 1616
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,394-1,430
SET แข็งแรงกว่าที่คาด นำโดย SCC IVL ปิดที่ 1,418.78 จุด +0.71% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.3 หมื่นล้าน ต่างชาติขาย 1.4 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้น US$1.26 ปิดที่ US$45.75/bbl ใกล้จุดสูงสุดของปี สะท้อนค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่อ่อนค่าลงเมื่อคืนนี้ ก่อนการประชุม FOMC ที่คาดว่าจะคงดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% ต่อไป และ Implied Fed Fund Futures มองโอกาสต่ำเพียง 20% เท่านั้นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย.นี้ คงเป้าหมาย SET ระยะสัปดาห์ที่ 1,430-1,460 จุด ต่อไป ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) Fed จะยังไม่รีบขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน เม.ย. และ มิ.ย.นี้ และ และ 2) สภาพคล่องของตลาดเงิน-ทุนโลก ยังสูงจากเม็ดเงิน QE ของ BOJ และ ECB
ทำอะไรดี: แนะนำ "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 1Q16 ออกมาดี (Earnings Play) และได้รับผลดีจากดอกเบี้ยต่ำ
1) กำไร 1Q16 แข็งแกร่ง: AOT BEAUTY SAWAD GLOBAL IRPC และ KCE (คาดกำไร 1Q16 เติบโตแกร่ง 59% y-y)
2) ได้รับผลดีจากแนวโน้มดอกเบี้ยต่ำ: SAWAD MTLS DIF CPNRF
3) น้ำมันทำจุดสูงสุดใหม่: "ซื้อ" PTTGC SGP (ดูเพิ่ม Tactical Portfolio)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT CK HANA INTUCH IRPC KTC MINT SAWAD SGP และ UNIQ ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
DELTA: "ซื้อ" พื้นฐาน 90 บาท (เดิม 110 บาท)...แม้ปรับกำไรลดลง 13-15% ช่วงปี 2016-18 แต่ยังมองพื้นฐานแข็งแกร่งด้วย Balance Sheet เป็น Net Cash และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.2-4.3% โดยธุรกิจของ DELTA กำลังอยู่ในช่วงการเปลี่ยนจากที่เน้น Data Center จะเป็นการขยายธุรกิจในภูมิภาคโดยเฉพาะอินเดีย และ Power Supply ในธุรกิจรถยนต์
กำไร 1Q16: DELTA กำไรอ่อนแอกว่าคาดที่ 1.2 พันล้านบาทกดดันจากค่าใช้จ่าย R&D ที่เพิ่มขึ้น
Today's News:
รถไฟทางคู่: 4 เส้นทาง มูลค่ารวม 8.5 หมื่นล้านบาท จะนำเสนอเข้า ครม.ในเดือน พ.ค.นี้ คาดเปิดประมูล มิ.ย.-ก.ย. เป็นปัจจัยบวกกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้าง CK STEC UNIQ SEAFCO SCC รวมไปถึงการเข้าเก็งกำไรกลุ่มเหล็ก
คุ้มครองเงินฝาก: ครม.เห็นชอบขยายเวลาคุ้มครองเงินฝาก ค่อยๆ ลดลงจากปัจจุบันที่ 25 ล้านบาท เหลือ 15 ล้านบาทตั้งแต่ ส.ค.นี้ และทยอยลดเหลือ 1 ล้านบาทตั้งแต่ ส.ค.2020
Technical Story: Technical SET range: 1,408-1,432
ลุ้นแกว่งตั้งหลักเพื่อขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET มีลุ้นแกว่งตั้งหลักเพื่อทะลุขึ้นต่อ โดยมีด่านที่ 1,422 และ 1,425ทะลุได้มีโอกาสทดสอบ 1,432 จุดอีกครั้ง ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงวันนี้มีที่ 1,415 และ 1,412 จุด
หุ้นแนะนำ:
CPN เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 57.00 บาท เป้าหมาย 59.00 บาท
SCI เข้าซื้อ ลุ้นผ่านด่าน 11.40 บาท เป้าหมาย 12.20 บาท
SEAFCO เข้าซื้อที่ 9.90 มีด่านที่ 10.2 และ 10.6 เป้าหมาย 12.0 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" สถานะLong S50M16 เป้าหมาย 925 จุด...StopLoss 890 จุด
"ซื้อ" Block AOT เป้าหมาย 418 บาท…StopLoss 400 บาท
TradeCode: Buy > PTG, COL, SGP
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4900
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
