- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 April 2016 18:13
- Hits: 1570
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> CK, KCE, S11, TTA
Stock S R Comment
CK 25.00 26.25 โอกาสเข้าชิงงานรถไฟทางคู่
KCE 76.50 80.00 เดินหน้าขยายกำลังการผลิต และอานิสงส์บาทอ่อนระยะยาวหนุนผลประกอบการ
S11 8.75 9.15 คาดกำไร 1Q59 ยังทำ New High ได้ ท่ามกลางตลาดที่อ่อนตัว
TTA 9.50 10.10 ค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง
Expect no action from Fed
CONS : นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมว.คมนาคม เปิดเผยว่าที่ประชุมครม.มีมติอนุมัติโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่เส้นทางประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร คิดเป็นระยะทาง 167 กม. ใช้งบประมาณค่าก่อสร้างราว 1.7 หมื่นล้านบาท และคาดว่าจะเปิดประมูลได้ในช่วงต้นเดือนสิงหาคมนี้
มุมมองของเรา : มองความคืบหน้าของงานประมูลโครงการรถไฟทางคู่ทั้ง 4 เส้นเป็น sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มรับเหมา โดยเส้นทางที่เราให้น้ำหนักมากที่สุดต่อจากเส้นทางประจวบฯ -ชุมพร คือเส้นทางมาบกะเบา-ถนนจิระ เนื่องจากมีความพร้อมมากที่สุด สำหรับการประมูลรถไฟทางคู่ทั้ง 4 เส้นทางที่เหลือนั้นจะไม่มีการแบ่งเป็นสัญญาย่อยและจะเป็นสัญญาเดียวตลอดเส้นทาง ซึ่งมีมูลค่าสัญญาตั้งแต่ 1.7 - 2.98 หมื่นล้านบาท เราจึงมองว่าในแง่ของคุณสมบัติจะเป็นข้อได้เปรียบให้กับผู้รับเหมารายใหญ่ทั้ง 4 ราย อย่าง CK, STEC, ITD, UNIQ โดย Top pick ของเรายังคงได้แก่ CK ("ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 30 บาท)
FOMC : คาดผลการประชุม FOMC ที่จะออกมาในคืนนี้ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายแต่อย่างใด เนื่องจากเป็นการประชุมที่ไม่มีการตอบคำถามสื่อและการเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจ เรายังคงยืนยันมุมมองเดิมว่า Fed มีโอกาสที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 1 ขั้นในการประชุมวันที่ 14-15 มิถุนายนนี้ ซึ่งคาดว่าตลาดจะเริ่มให้น้ำหนักกับประเด็นดังกล่าวในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมเป็นต้นไป หากเกิดขึ้นจริงมองเป็นปัจจัยที่อาจทำให้เงิน USD กลับมาแข็งค่าและสกุลเงินประเทศเกิดใหม่กลับมาอ่อนค่าอีกครั้ง
S11 : คาดการณ์กำไรไตรมาส 1/59 ที่ 109 ล้านบาท เป็นระดับ New high ต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 6 ติดต่อกัน ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 11 บาท มองปัจจัยบวกในช่วงถัดไปได้แก่ 1) สินเชื่อที่ยังเติบโตได้ดีกว่าอุตสาหกรรมเนื่องจากฐานลูกค้าหลักอยู่ในกทม. 2) ต้นทุนทางการเงินที่มีแนวโน้มลดลงจากการออก B/E หรือหุ้นกู้เพิ่มเติม 3) คาดคุณภาพหนี้ทรงตัวและขาดทุนรถยึดลดลงหลังราคารถมือสองมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน : ยังคงแนะนำชะลอการลงทุนสำหรับพอร์ทลงทุนระยะกลาง-ยาว เนื่องจาก Valuation ที่อยู่ในระดับสูง สำหรับพอร์ท Trading ระยะสั้นมองกลุ่มหุ้นที่มีโอกาสปรับตัว Outperform ตลาดในช่วงถัดไปได้แก่
1) กลุ่มเดินเรือ ได้แก่ TTA, PSL, RCL
2) กลุ่มพลังงานทางเลือก ได้แก่ EPCO, PSTC, SOLAR, DEMCO, TPCH
3) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ ได้แก่ GL, S11
4) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่ได้ประโยชน์จากการเร่งประมูลโครงการต่างๆ ได้แก่ CK, UNIQ, SEAFCO
แนวรับ 1,380 แนวต้าน 1,426
บทวิเคราะห์วันนี้ :
S11 ( ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11 บาท) คาด 1Q59 ยังเห็นสินเชื่อโต ท่ามกลางตลาดที่ อ่อนตัว
PTTGC (ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 65 บาท) คาด 1Q59F ทรงตัว..2Q59 กลุ่ม ปิโตรเคมีหนุน
หุ้นมีข่าว :
PETRO: Update สถานการณ์ปิโตรเคมีระยะสั้น (+/-)
CONS Sector Update: รฟท.คาดเคาะราคารถไฟทางคู่ช่วงประจวบ-ชุมพรใน ส.ค.ส่วนอีก 3 เส้นทางเปิดประมูล ก.ย.
Today's Event :
AF XD 0.01 บาท
ASIA XD 2.00 บาท
BRR XD 0.22 บาท
CHO XD 0.0058 บาท
CHO XD 10:1
INET XD 0.015 บาท
MBAX XD 0.33 บาท
MTLS XD 0.20 บาท
SSF XD 0.43 บาท
THANA XD 0.08 บาท
TISCO XD 2.40 บาท
TISCO-P XD 2.40 บาท
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
