- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 22 April 2016 22:28
- Hits: 1183
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BDMS, CPALL, KOOL, PSTC
Stock S R Comment
BDMS 24.20 24.80 วางเป้าปี 61 รายได้พุ่งแตะ 1 แสนล้านบาท เร่งเจาะตลาดลูกค้าต่างชาติ
CPALL 45.75 47.25 เผยแผนเปิดสาขาใหม่ร้านเซเว่นอีเลฟเว่น อีก 700 แห่ง
KOOL 1.60 1.75 ฤดูร้อน High season ขายพัดลม
PSTC 0.45 0.54 จับฉลากได้โซลาร์ฟาร์ม 2 แห่งรวม 10 MW
Highly selective
Alternative energy : เมื่อวานนี้สำนักงานคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) ได้มีการจับสลากโครงการโซลาร์ฟาร์มสหกรณ์เป็นที่เรียบร้อย โดยจะมีการประกาศผลอย่างเป็นทางการในวันที่ 26 เมษายนนี้ เบื้องต้นเรายังคงขออ้างอิงบทวิเคราะห์ที่ออกเมื่อวันที่ 11 เมษายนว่า บริษัทที่มี Upside จากมูลค่าพื้นฐานส่วนเพิ่มต่อ 1MW ได้แก่ PSTC, EPCO, SOLAR ส่วน DEMCO คาดได้ประโยชน์จากงานก่อสร้างและติดตั้งแผงโซลาร์ซึ่งจะช่วยเพิ่ม Backlog ในมือในช่วงถัดไป ขณะเดียวกันเมื่อวานนี้ กกพ.ยังได้ประกาศเตรียมพร้อมประมูลใบอนุญาตรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานชีวมวลในช่วงที่เหลือของปีนี้ คาดเป็นปัจจัยบวกที่รออยู่สำหรับ TPCH ซึ่งเรามองว่าจะเป็นผู้ชนะการประมูลทั้งหมด
TVO : มองเป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรงจากการปรับตัวสูงขึ้นของ Soybean crush spread ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาขายกากถั่วเหลือง/น้ำมันถั่วเหลืองกับต้นทุน ถั่วเหลืองวัตถุดิบ โดยล่าสุดส่วนต่างนี้อยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีก่อน มอง Spread ดังกล่าวมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้ หลังจากอุปสงค์ต่อกาก ถั่วเหลืองในประเทศจีนปรับตัวพุ่งสูงขึ้น
BANPU : ถึงแม้เราจะยังแนะนำ "ถือ" ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน แต่มองราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัว Outperform ตลาดต่อไปได้จาก 1) ผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากโรงไฟฟ้าหงสาทั้ง 3 หน่วย 2) การนำบริษัทลูก BPP เข้าจดทะเบียนในช่วง 2H59 และ 3) ราคาหุ้นมี Downside risk จำกัดเนื่องจากปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ Forward PBV 0.85 เท่า ถือเป็นระดับเดียวกันกับช่วงวิกฤติเศรษฐกิจในปี 2008 แล้ว
กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากการปรับขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาณ Fund flow ที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดล่วงหน้า อย่างไรก็ดียังคงแนะนำชะลอการลงทุนสำหรับพอร์ทลงทุนระยะกลาง-ยาว เนื่องจาก Valuation ที่อยู่ในระดับสูง สำหรับพอร์ท Trading ระยะสั้นมองกลุ่มหุ้นที่มีโอกาสปรับตัว Outperform ตลาดในช่วงถัดไปได้แก่
1) กลุ่มเดินเรือ ได้แก่ TTA, PSL, RCL
2) กลุ่มพลังงานทางเลือก ได้แก่ EPCO, PSTC, SOLAR, DEMCO, TPCH
3) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ ได้แก่ GL
4) กลุ่มที่ได้ Sentiment เชิงบวกจากการปรับโครงสร้างภาษีบุคคลธรรมดาใหม่ ได้แก่ HMPRO
5) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่ได้ประโยชน์จากการเร่งประมูลโครงการต่างๆ ได้แก่ CK, UNIQ, SEAFCO
แนวรับ 1,410 แนวต้าน 1,444
บทวิเคราะห์วันนี้ :
BANPU (ถือ ราคาเป้าหมาย 18.55 บาท) กรุยทางพลังงานต้นน้ำ-ปลายน้ำ..Shale Gas เป็นเพียงจุดเริ่มต้น
KTB (ถือ ราคาเป้าหมาย 18.20 บาท) แม้กำไร 1Q59 ดีกว่าคาด แต่ NPL ที่เพิ่มยังน่ากังวล
Today's Event L:
TCC ลูกหุ้นเข้า 17,312 หุ้น
ORI ลูกหุ้นเข้า 282,325 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
