- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 April 2016 23:33
- Hits: 3636
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ทดสอบ 1,420
Stock of the town : GTB IFEC-W2
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : JAS BCP KBANK CIMBT
??SET วานนี้อ่อนตัวลงเล็กน้อยจากแรงขายกลุ่มพลังงานหลังจากราคาน้ำมันทรุดตัวลง ประกอบกับแรงขายตามสัญญาณเทคนิคแนวต้าน 1,420 จุด ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,414.96 จุด (-1.04 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +139 ลบ. , Net TFEX +4,578 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
??+ ตลาดหุ้น DJ +42.67 จุด ตามราคาน้ามันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงผลประกอบการที่สดใสของบริษัทเอกชนสหรัฐ และยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐเดือนมี.ค. +5.1% สู่ 5.33 ล้านยูนิต
??+ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นล่าสุด 43.7 USD/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด รวมถึงประเทศผู้ผลิตน้ำมันในและนอกโอเปกจะจัดการประชุมที่รัสเซียในเดือนหน้าเพื่อตรึงกำลังการผลิต
??+ ธนาคารกลางจีนอัดฉีดเม็ดเงิน 2.50 แสนล้านหยวน (3.87 หมื่นล้านดอลลาร์) เข้าสู่ตลาดเพื่อผ่อนคลายภาวะสภาพคล่องตึงตัว
??+ ส.อ.ท.เผยดัชนีเชื่อมั่นมี.ค.59อยู่ที่ 86.7 เพิ่มขึ้นครั้งแรกในช่วง 2 เดือนรับมาตรการรัฐ
??- ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค.ของเยอรมัน -3.1%YoY ปรับตัวลงรุนแรงที่สุดในรอบ 6 ปี
??- กำไร Q1/59 ของกลุ่มธนาคารอ่อนตัวลงจากสินเชื่อที่ชะลอตัว และการตั้งสำรองหนี้ฯเพิ่มขึ้น
ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงแนวโน้ม Fund Flow ที่ยังไหลเข้าตามทิศทางเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นเป็นแรงหนุนต่อภาวะตลาดในช่วงนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้าน 1,420 จุด
??** 21 เม.ย. ติดตามการประชุม ECB คาดคงอัตราดอกเบี้ยและ QE
??** 21 เม.ย. ติดตามการจับสลากโซลาร์ฟาร์มสหกรณ์ 300 Mw
กลยุทธ์การลงทุน
??แนะนำซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีประเด็นบวก
??- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นยืนเหนือ 43 USD/Barrel
??- SOLAR EPCO IFEC SUPER GUNKUL SPCG PSTC TSE AKR จับสลากโซลาร์ฟาร์มสหกรณ์ 300 Mw
??- TVO ราคาถั่วเหลือง +18% MoM ล่าสุด 1,012 USD/Tons
??- STA TRUBB ราคายางพารา +47% YTD ล่าสุด 194 Yen/Kg
??- IVL ราคาฝ้าย +14% YTD ล่าสุด 63.9 USD/Tons
??- CPI VPO ราคาปาล์ม +30%YTD ล่าสุด 696 USD/Tons
??- APURE ราคาข้าวโพด +12%MoM ล่าสุด 395 USD/Tons
??- KSL KBS BRR ราคาน้ำตาล +10%MoM ล่าสุด 15.5 USD/Tons
??- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ย MLR ลง
??- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG CPF WORK SMT LPN PTG BJCHI
ประเด็นข่าวอื่น
??- THAI เผย cabin factor ช่วง Q1/59 อยู่ที่ 78% เพิ่มขึ้นจาก 75% ในQ1/58
??- SCI ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ขายบิ๊กล็อตจำนวน 40 ล้านหุ้น หรือ 5% ให้กองทุนจากต่างประเทศ 2 ราย
??- JAS ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น 29 เม.ย. เพื่อขออนุมัติซื้อหุ้นคืนหุ้นละ 5 บาท
??- CPALL พร้อมลดสัดส่วนถือ MAKRO โดยการขายพีโอ หวังราคาเสนอขายเกิน 42 บาทต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าต้นทุนที่ถืออยู่ 39 บาท/หุ้น
??- SSI เทรดวันสุดท้าย 26 เม.ย. ก่อนจะถูกแขวนป้าย SP ตั้งแต่ 27 เม.ย.
??- KTP ยังคงดีลซื้อขายหุ้นกับ HKKW แต่เลื่อนกำหนดจากเดิมเม.ย.เป็นกลางปีนี้ เหตุอยู่ระหว่างจัดทำเอกสาร
หุ้นแนะนำพิเศษ
??BANPU ราคาปิด 18.80 บาท ราคาพื้นฐาน 22 บาท
??คาดปี 2016 พลิกเป็นกำไร 1,510 ลบ. (+198% YoY) จากโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าหงสาทำการผลิตครบทั้ง 3 หน่วย ซึ่งจะชดเชยผลประกอบการของธุรกิจถ่านหินที่ปรับตัวลงตามภาวะตลาดที่ซบเซา
??ปรับลดการลงทุนในธุรกิจถ่านหินเพื่อเน้นธุรกิจโรงไฟฟ้าสู่ 2.4 GW ในปี 63 โดยในปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 1.63 GW (รวมโรงไฟฟ้าหงสาทั้ง 3 หน่วย)
??เตรียมนำ BANPU POWER (BPP) เข้าตลท.ในช่วง 2H59 ซึ่งจะช่วยชำระคืนเงินกู้แก่ BANPU ราว 400 ล้านดอลลาร์ และลดภาระดอกเบี้ยได้ราว 800 ล้านบาทต่อปี
หุ้นมีข่าว
??JAS (ราคาปิด 4.38 ซื้อเก็งกำไร) เก็งกำไรก่อนเปิดประชุมสามัญผู้ถือหุ้น 29 เม.ย.นี้ เพื่อขออนุมัติซื้อหุ้นคืนหุ้นละ 5 บาท วงการเงินชี้หลังซื้อหุ้นคืน ลุ้นนำหุ้น 1,200 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 16.82% มาลดทุน พร้อมแจงก.ล.ต.กรณีทิ้งไลเซนส์คลื่น 900 MHz ย้ำจ่าย 644 ล้านบาทเท่านั้น (ที่มา:ข่าวหุ้น)
??กกพ.มีมติปรับลดค่าค่า Ft งวด พ.ค.-ส.ค.59 ลง 28.49 สต./หน่วย โดยปัจจัยหลักคือต้นทุนค่าเชื้อเพลิงในการผลิตไฟฟ้าลดลง
??ความเห็น : ส่งผลลบต่อหุ้นที่ดำเนินธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนที่ได้สัญญารูปแบบ Adder เนื่องจากราคาขายไฟต่อหน่วยจะลดลงตามค่า Ft นอกจากนี้ GPSC ก็ได้รับผลกระทบในทางลบเพราะเป็นโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก(SPP)ที่ขายให้แก่ลูกค้าในนิคมอุตสาหกรรมซึ่งราคาต่อหน่วยจะปรับตัวลงตามค่า Ft
??BCP (ราคาปิด 30.75 ซื้อ ราคาเหมาะสม 36) เดินหน้าส่ง "บีซีพีจี" เข้าตลาดหุ้น กางแผนขายหุ้นไอพีโอรวม 600 ล้านหุ้น คาดเสนอขายได้ภายในไตรมาส 3-4 ปีนี้ เร่งระดมทุนขยายธุรกิจทั้งในไทย-ต่างประเทศ
??KBANK (ราคาปิด 161 ซื้อ ราคาเหมาะสม 189) แจ้งไตรมาส 1/59 มีกำไรสุทธิ 9,646 ล้านบาท ลดลง 22%YoY แต่ดีกว่าคาด 27% เนื่องจากมีรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสูงกว่าคาด ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่าคาด ขณะที่คชจ.สำรองหนี้สูญที่ 1.13 หมื่นลบ.สูงกว่าประมาณการ 25% โดยคิดเป็น 42% ของประมาณการทั้งปีที่ 2.7 หมื่นลบ. ซึ่งผู้บริหารเคยชี้แจงว่าทิศทางการตั้งสำรองหนี้สูญในปีนี้จะสูงที่สุดในไตรมาสแรกและค่อยๆลดลงในไตรมาสถัดไป อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มปรับประมาณการใช่วงครึ่งปีหลัง
??CIMBT (ราคาปิด 1.20) แจ้งไตรมาส 1/59 มีกำไรสุทธิ 327.35 ล้านบาท +151%YoY กำไรสุทธิต่อหุ้น 0.0132 บาท +113%
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +42.67 จุด
??ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,096.27 จุด เพิ่มขึ้น 42.67 จุด หรือ +0.24% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,948.13 จุด เพิ่มขึ้น 7.80 จุด หรือ +0.16% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,102.40 จุด เพิ่มขึ้น 1.60 จุด หรือ +0.08%
??เพราะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมัน WTI ที่พุ่งขึ้นเหนือระดับ 42 ดอลลาร์/บาร์เรล นอกจากนี้ ตลาดยังขานรับผลประกอบการที่สดใสของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ในสหรัฐ และรายงานยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐที่พุ่งเกินคาดในเดือนมี.ค.
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.55 ดอลลาร์/บาร์เรล
??สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.พุ่งขึ้น 1.55 ดอลลาร์ หรือ 3.8% ปิดที่ 42.63 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ปัจจัยบวก
??(+) สมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติของสหรัฐ (NAR) เปิดเผยว่า ยอดขายบ้านมือสองในเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยพุ่งขึ้น 5.1% เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 5.33 ล้านยูนิต
??(+) วานนี้ธนาคารกลางจีนอัดฉีดเม็ดเงิน 2.50 แสนล้านหยวน (3.87 หมื่นล้านดอลลาร์) เข้าสู่ตลาดผ่านทางข้อตกลงซื้อพันธบัตรโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) อายุ 7 วัน
??(+) สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในเดือนมี.ค.59 อยู่ที่ระดับ 86.7 ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับ 85.1 ในเดือนก.พ.59 โดยค่าดัชนีฯ ที่เพิ่มขึ้นเกิดจากองค์ประกอบ ยอดคำสั่งซื้อโดยรวม ยอดขายโดยรวม ปริมาณการผลิต และผลประกอบการ
??(+) ธปท. เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นมาบ้างจากปัจจัยภายนอก ตามความเชื่อมั่นของตลาดที่ดีขึ้นหลังราคาน้ำมันปรับขึ้นเหนือ 40 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล และท่าทีธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ชัดเจนขึ้นว่าจะไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยตั้งแต่ต้นปี เงินบาทแข็งค่าขึ้น 3% เทียบกับเงินเหรียญสหรัฐ และผันผวนมากขึ้น โดยค่าความผันผวนเฉลี่ยของเงินบาทปีนี้อยู่ที่ 4.5% ล่าสุดเงินบาทเคลื่อนไหวที่ราว 34.80-35.00 บาท/เหรียญสหรัฐ
ปัจจัยลบ
??(-) เยอรมนีเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค.ร่วงลง 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นการปรับตัวลงรุนแรงที่สุดในรอบ 6 ปี เนื่องจากราคาพลังงานปรับตัวลดลง
??(-) รัฐบาลเยอรมนีปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจในปีหน้าสู่ระดับ 1.5% จากเดิมที่คาดการณ์ในเดือนต.ค.ปีที่แล้วที่ระดับ 1.8% ส่วนการคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจในปีนี้ยังคงอยู่ที่ระดับ 1.7%
??(-) รัฐบาลอังกฤษเปิดเผยว่า จำนวนคนว่างงานในอังกฤษเพิ่มขึ้น 21,000 คนในช่วงเดือนธ.ค.-ก.พ. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพ.ค.-ก.ค.ในปีที่แล้ว ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 5.1%
??(-) สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) เผยการส่งออกรถยนต์สำเร็จรูปในเดือน มี.ค.59 ส่งออกได้ 109,334 คัน ลดลง 14.33% จากเดือน มี.ค.58
??(-) แบงก์ใหญ่สำรองเพิ่มรับมือเศรษฐกิจซบเซากดกำไรไตรมาสแรกลดลง
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
สัปดาห์นี้หุ้นกลุ่มแบงก์มีกำหนดส่งงบ Q1/59 ซึ่งมีกำหนดประกาศวันสุดท้ายภายใน 21 เม.ย. (เหลือ BAY KTB SCB)
เดือนเม.ย. ก.คลังเตรียมเปิดตัวไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ เล็งให้กองทุนวายุภักษ์ กบข. ประเดิมซื้อหน่วยลงทุนก่อนหมื่นลบ.
21 เม.ย. กกพ.เตรียมจับสลากโซลาร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์ 300 Mw
สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน/สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
26 เม.ย. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) แถลงสรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ไตรมาสที่ 1 และแนวโน้มการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ไตรมาสที่ 2 ปี 2559
29 เม.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
เดือนพ.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกฯด้านเศรษฐกิจเตรียมเสนอที่ประชุมครม. พิจารณาการออกกฎหมายพิเศษสำหรับควบคุมการปล่อยเงินกู้นอกระบบ โดยจะมีการกำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยสำหรับการปล่อยเงินกู้นอกระบบ
27 พ.ค. กทค. เปิดประมูลคลื่น 900 MHz รอบใหม่ กำหนดราคาเริ่มต้น 75,654 ล้านบาท
20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ นายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรี บอกให้คสช.เตรียใหาทางออก หากร่าง รธน.ไม่ผ่านประชามติ แต่จะหยิบรธน.ปี 40 หรือ 50 ฉบับใดฉบับหนึ่งมาใช้ไม่ได้
ต่างประเทศ
21 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจเดือนเม.ย.จากเฟดฟิลาเดลเฟีย
อียู ธนาคารกลางยุโรปประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติดอกเบี้ย / เปิดเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยูโรโซนเดือนเม.ย.
ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจเดือนก.พ.
22 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนก.พ./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนเม.ย.โดยมาร์กิต
อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการเดือนเม.ย.
เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพ.ค. /ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคการบริการเม.ย.
25 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านใหม่เดือนมี.ค.
เยอรมนีเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจเดือนเม.ย.
ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีภาวะเศรษฐกิจเดือนก.พ.
26 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนเม.ย.จากมาร์กิต/ ดัชนีภาคการผลิตเดือนเม.ย.จากเฟดสาขาริชมอนด์
26 – 27 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (ตลาดคาดว่าเฟดจะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้)
23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า “อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่”
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
