- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 April 2016 23:30
- Hits: 3473
บล.ทรีนีตี้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ICHI, KOOL, PTT, THAI
Stock S R Comment
ICHI 12.30 13.20 High Season เย็นๆ ดับร้อน
KOOL 1.50 1.58 พัดลมไอเย็นสู้ร้อน
PTT 300.00 308.00 ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสุดสุดในรอบ 5 เดือน
THAI 14.50 15.20 เร่งลดค่าใช้จ่าย ลดขาดทุน
Crude reached highest level in 5 months
Oil : ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วหลังสหรัฐฯเปิดเผยปริมาณสต็อกเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด และยังได้แรงหนุนจากรายงานข่าวที่ว่ากลุ่ม OPEC และ Non-OPEC อาจมีการจัดประชุมหารือที่รัสเซียในช่วงเดือนหน้าเพื่อตรึงกำลังการผลิตน้ำมัน ถึงแม้จะไม่ได้รับการยืนยันจากฝั่งของรัสเซียเองก็ตาม มองปัจจัยดังกล่าวเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มพลังงานและ SET Index ในวันนี้
BANK : กลุ่มธนาคารพาณิชย์เริ่มทยอยประกาศผลประกอบการประจำไตรมาส 1 ซึ่งในภาพรวมถือว่าใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สำหรับในช่วงถัดไปยังไม่เห็น Catalyst ที่น่าสนใจสำหรับกลุ่ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารขนาดใหญ่ที่มีโอกาสเห็นผลกระทบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย MLR ซึ่งสะท้อนผ่านการปรับตัวลงของ NIM นอกจากนั้นสำรองหนี้สูญคาดว่ายังมีโอกาสเพิ่มขึ้นตามแนวโน้ม NPL จากเหตุผลดังกล่าวทำให้เรายังคงแนะนำ Underweight กลุ่มธนาคารพาณิชย์ต่อไป
BDI : ถึงแม้เมื่อวานนี้ดัชนีค่าระวางเรือ Baltic Dry จะมีการปรับตัวลงราว 0.3% แต่หากเจาะดูในราย Sub Index จะพบว่าทั้งดัชนี Baltic Supramax และ Handysize ซึ่งเป็นดัชนีสำหรับเรือเทกองขนาดเล็กที่ใกล้เคียงกับขนาดเรือของ TTA จะพบว่ายังคงมีการปรับตัวสูงขึ้นราว 1.7% และ 2.4% ตามลำดับ ดังนั้นมองปัจจัยดังกล่าวไม่มีผลกระทบเชิงลบต่อ TTA ซึ่งยังคงเป็น Top pick ของเราใน Sector นี้แต่อย่างใด
ECB : ประเมินการประชุม ECB วันนี้จะไม่มีการ Take action ใดๆออกมา หลัง ECB ได้มีการออกนโยบายอย่างมีนัยสำคัญมาแล้วเมื่อช่วงเดือนมีนาคมที่ผ่านมา ประเด็นสำคัญของ ECB ในช่วงถัดไปได้แก่โครงการปล่อยเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำให้แก่ธนาคารพาณิชย์ (TLTRO II) ซึ่งจะเริ่มต้นขึ้นในช่วงเดือนมิถุนายนนี้ และน่าจะทำให้สภาพคล่องทั่วโลกอยู่ในระดับสูงต่อไป
กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากการปรับขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาณ Fund flow ที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดล่วงหน้า อย่างไรก็ดียังคงแนะนำชะลอการลงทุนสำหรับพอร์ทลงทุนระยะกลาง-ยาว เนื่องจาก Valuation ที่อยู่ในระดับสูง สำหรับพอร์ท Trading ระยะสั้นมองกลุ่มหุ้นที่น่าจะยังคง Outperform ตลาดต่อไปได้ได้แก่
1) กลุ่มเดินเรือ ได้แก่ TTA, PSL, RCL
2) กลุ่มพลังงานทางเลือก ได้แก่ EPCO, PSTC, SOLAR, DEMCO, TPCH
3) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ ได้แก่ GL
4) กลุ่มที่ได้ Sentiment เชิงบวกจากการปรับโครงสร้างภาษีบุคคลธรรมดาใหม่ ได้แก่ HMPRO
5) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่ได้ประโยชน์จากการเร่งประมูลโครงการต่างๆ ได้แก่ CK, UNIQ, SEAFCO
แนวรับ 1,398 แนวต้าน 1,431
บทวิเคราะห์วันนี้ :
Trinity Trigger Update
AEONTS (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 122 บาท) กำไร 4Q58 ฟื้นตัวเด่น หลังสำรองหนี้สูญลดลง
KBANK (ถือ ราคาเป้าหมาย 170 บาท) สำรองหนี้สูญ 1Q59 เพิ่มแรงกว่าคาด
Today's Event :
BBL XD 4.50 บาท
BKD XD 0.13 บาท
FSMART XD 0.15 บาท
UBIS XD 0.037 บาท
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
