- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 16 July 2014 15:11
- Hits: 2295
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งมากขึ้น หากมีอ่อนตัวยังเน้นให้สะสม
KGI มอง SET วันพุธแกว่งตัวผันผวน / หรือลบเล็กน้อย กองทุนไทยอาจปรับพอร์ตต่อ และตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะสั้นน่าจะถูกกดดันจากมุมมองของเฟดเกี่ยวกับราคาหุ้นที่สูงของกลุ่ม New Economy ซึ่งคำเตือนดังกล่าวของเฟด ได้หักล้างปัจจัยบวกจากกำไรไตรมาส 2 ของ ธ.เจพี มอร์แกน และ ธ.โกลด์แมนแซคที่สูงกว่าคาด รวมทั้งความเห็นของประธานเฟดว่านโยบายการเงินสหรัฐฯ จะยังผ่อนคลายมาก (เป็นไปตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด) อย่างไรก็ดีเราคาด SET รอบนี้ปรับฐานไม่ลึก (ไม่หลุด 1,500 จุด) เพราะต่างชาติมอง SET เชิงบวกไปถึงปี 2558 และสถานะสะสมของต่างชาติยังต่ำ และเรายังมองหุ้นเป็นขาขึ้น ให้หาจังหวะหุ้นแกว่งสะสมกลุ่มเด่น ได้แก่ ที่ดิน นิคมฯ ก่อสร้าง และท่องเที่ยว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร นิคมฯ + ยานยนต์ (ประชุม BOI ศุกร์นี้) / สะสม รับเหมาฯ (งบฯปี 58 + เลือกผู้ว่าฯรถไฟใหม่)
กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, TFD) + ยานยนต์ (AH, SAT) ศุกร์นี้บอร์ดบีโอไอ ประชุมนัดที่ 2 เพื่ออนุมัติโครงการลงทุน ~5 หมื่นล้านบาท เบื้องต้นมีรายชื่อโครงการอีโคคาร์เฟส 2 ของค่าย ออโต้อัลลายแอนซ์ (ฟอร์ดและมาสด้า) คาดเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มนิคมฯและยานยนต์ ... คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานกลุ่มยานยนต์ไตรมาส 2/57 เป็นจุดต่ำสุดและจะเริ่มฟื้นตัวแบบ QoQ ในไตรมาส 3/57
กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*) 1) วานนี้ คสช เห็นชอบวงเงินงบประมาณรายจ่ายประจำปี 58 (ขั้นตอนถัดไป จะจัดทำเป็นร่างพ.ร.บ.งบประมาณฯ และเสนอให้สำนักงานคณะกรรมการกฤษฎีกาตรวจก่อนเสนอให้ คสช. พิจารณาวันที่ 29 ก.ค. จากนั้นจึงเสนอให้ฝ่ายนิติบัญญัติพิจารณา) ... เป็น Sentiment บวก ต่อการเบิกจ่ายงบลงทุน 2) วันนี้ บอร์ด รฟท. จะพิจารณาคัดเลือกผู้ว่าฯ รฟท. คนใหม่ (การแต่งตั้งจะต้องมีการสรรหาและคัดสรรอีกครั้ง) กรณีที่ได้ผู้ว่าฯคนใหม่เร็วจะช่วยปลดล๊อกการประมูลรถไฟฯ แนะนำ “สะสม” กลุ่มรับเหมาฯ รวมถึงกลุ่มวัสดุฯ (SCC*, DCON, SCP) และ KTB*
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) + พลังงานทดแทน (IFEC, SOLAR) วันนี้ คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน (กกร) เตรียมเสนอแผนกระตุ้นเศรษฐกิจในที่ประชุม คณะกรรมการร่วมภาครัฐและเอกชน หรือ กรอ. ที่มี พล.อ.ประยุทธ์ เป็นประธาน หัวข้อที่น่าสนใจคือ 1) แผนกระตุ้นภาคการท่องเที่ยว
(คาดมีการเสนอให้เว้นวีซ่า จีน+ไต้หวัน) เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว 2) การจัดตั้งคณะกรรมการโรดแมปพลังงานทดแทน เป็นบวกต่อ Sentiment กลุ่มพลังงานทดแทน
... FPI (เป้าพื้นฐาน 11.7 – 12.4 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหาร 1) แนวโน้มผลการดำเนินงานเริ่มต้นขาขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2 ต่อเนื่องไตรมาส 3 จากการขยายกำลังการผลิตในส่วนของการผลิตชิ้นส่วนฯแบบ OEM ที่มีมาร์จิ้นสูง (GP >30%) 2) การขยายโกดังสต๊อกสินค้าสำหรับธุรกิจเทรดดิ้งช่วยหนุนรายได้เติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปี (3 ปีข้างหน้า)
... PTTGC* (เป้า consensus 85.5 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากแนวโน้มขาลง (วานนี้ปิดที่แนวรับ 68.5 บาท หลัง Breakout แนวต้านเทรนไลน์) + ราคา Laggard ตลาดฯ ... ตัดขาดทุนถ้าผิดทางหลุด 66.75 บาท
... กลุ่มสื่อสารตัวใหญ่ (ADVANC* INTUCH*, DTAC*) ราคาหุ้นยัง Laggard ตลาดฯ + มีการชอร์ตเซลล์ในปริมาณที่สูงในช่วงที่ผ่านมา คาดมีการหมุนกลุ่มมาเล่น (Sector rotation) + การซื้อคืนเพื่อปิดสถานนะชอร์ต ในเชิงพื้นฐาน รอความชัดเจนเรื่องการประมูล 4G + การประกาศปันผลระหว่างกาลช่วงต้นเดือน ส.ค.
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) แนะนำ “ซื้อ” คาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ / 3) CHO (เป้า Consensus 3.60 บาท) ราคาหุ้นปรับลงแรงหลัง คสช ให้ตรวจสอบการประมูลรถเมล์ NGV ใหม่อีกรอบ (คาดอีก 2 สัปดาห์รู้ผล) สำหรับนักลงทุนที่ขายที่จุด Stop loss +/- 2.70 บาท ไปแล้ว แนะนำ “เปลี่ยนตัวเล่น” สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้แนะนำ “เก็งกำไร” ที่แนวรับ 2.68 บาท / 4) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณซื้อรอบใหม่ ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 5) TKS (เป้าพื้นฐาน 12 บาท) แนะนำ “ซื้อ” PE ต่ำ (10 เท่า) ปันผลสูง >6%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, SCC*, TKS
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TUF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 76 บาท คาดกำไรไตรมาส 2/57 ~1.2 พันล้านบาท +230% YoY and +25% QoQ และแนวโน้มกำไรใน 2H57 จะเติบโต +HoH
TISCO* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 43 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ (ในเชิงพื้นฐาน) เรายังมีมุมมองที่เป็นลบต่อธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) BTS* ซิวงานระบบตั๋วร่วม (ข่าวหุ้น) "BTS" คว้างานจัดทำระบบบริหารตั๋วร่วม เสนอราคาต่ำสุดที่ 339 ล้านบาท "สุรพงษ์" ยันแม้ราคาต่ำแต่ทำงานได้ตามเงื่อนไขแน่นอน เพราะมีประสบการณ์เพียบ บริหารต้นทุนได้ ขณะที่ สนข.คาดอีก 1 เดือนครึ่งได้เซ็นสัญญา
(+) TMB* ครึ่งปีกระเป๋าตุงเอ็นพีแอลเหลือ 3.40% (ข่าวหุ้น) แบงก์ทีเอ็มบี (TMB) กำไรไตรมาส 2/57 กว่า 2.57 พันล้านบาท ส่งผลช่วง 6 เดือนแรกกำไรสุทธิ 4.17 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 100% เผยตั้งสำรองลดลง สินเชื่อขยายตัว 2% ส่วนเอ็นพีแอลปรับเหลือ 3.40%
(+) EMC ได้เวลาเทิร์นอะราวด์ ลุยประมูลงานตุนแบ็กล็อก (ทันหุ้น) EMC ธุรกิจสดใส ปั๊มรายได้ปีนี้ตามเป้า 2,500 ล้านบาท รับรู้จากงานในมือที่มีอยู่ 3,000 ล้านบาท ลุ้นรับงานใหม่ มูลค่า 700 ล้านบาท เร็วๆ นี้ ขณะที่ยังเดินหน้าเข้าประมูลงานใหม่กว่า 3,000 ล้านบาท จ่อบุ๊กรายได้บริษัทร่วมไตรมาส 4/2557 เล็งเปิดคอมมูนิตี้มอลล์แห่งใหม่ มูลค่า 300 ล้านบาท ภายในปีนี้
(+) TTC บริษัทลูก 'UMI' ยกระดับเป็นมหาชน เล็งเข้าตลาดหุ้นปี59 (ข่าวหุ้น) "UMI" เผยบริษัทลูก "TTC" เพิ่มทุน 150 ล้านบาท ยกระดับเป็น "บริษัทมหาชน" วางเป้าหมายให้เป็นหัวหอกบุกตลาดต่างประเทศ รองรับการเปิดตลาดเสรีในอนาคตและเพื่อขยายฐานลูกค้าให้กว้างขึ้น เล็งผลักดันเข้าตลาดหุ้นในปี 59
(+) 'อิโตชู-ฟูจิมีเดีย' ซื้อหุ้น TVD เสริมทัพความแข็งแกร่งตปท. (ข่าวหุ้น) "อิโตชู" และ "ฟูจิมีเดีย" จากญี่ปุ่น เข้าซื้อหุ้น TVD บริษัทละ 2.43% รวม 2 บริษัทเท่ากับ 4.86% ของหุ้นทั้งหมดคาดเข้ามาเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจ หวังขยายธุรกิจไปต่างประเทศสร้างความแข็งแกร่งให้กับแบรนด์
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นยังคงอยู่ที่ 1523 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1523 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1507 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1523 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักทางขึ้นที่ต่อเนื่องทดสอบต้าน 1565 จุด
แนวรับวันนี้: 1523/1518/1511 แนวต้านวันนี้: 1530/1535/1541
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
