- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 April 2016 19:11
- Hits: 752
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
หุ้นน้ำมันนำดัชนีฯ ฟื้นต่อ แต่คงไปไม่ไกล
KGI คาด SET วันจันทร์ขึ้นต่อ/ผันผวน (ศุกร์ที่แล้วดัชนีฯ ฟื้นแรงกว่าคาด) หุ้นน้ำมันน่าจะนำดัชนีฯ ฟื้นตัวต่อหลังราคาน้ำมันสหรัฐฯ ขึ้นเกือบ 6% รับตัวเลขผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ที่ลดลง ค่าเงินดอลล่าร์ฯ ที่อ่อนต่อ และการกลับมาเก็งกำไรประชุมโอเปกวันที่ 17 เม.ย. ทั้งนี้ค่าเงินบาทที่แข็ง 0.25% เมื่อวันศุกร์น่าจะช่วยชะลอแรงขายจากต่างชาติได้บ้าง (สัปดาห์ที่แล้วขายสุทธิทั้ง 4 วันทำการ) อย่างไรก็ดีจิตวิทยาของหุ้นกลุ่มหลักอื่นๆ ยังไม่ดีนัก (สื่อสาร: ยังกังวลเรื่องระดับราคาของการประมูลคลื่น 900 รอบใหม่; ธนาคาร: กังวลงบไตรมาสแรก และผลลบจากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ขาเดียว) ส่งผลให้ดัชนีฯ น่าจะมีทางขึ้นจำกัด และเนื่องจากปัจจัยต่างประเทศมีความไม่แน่นอนอยู่ช่วงไทยหยุดสงกรานต์ จึงคงแนะนำจำกัดการลงทุนอยู่ในหุ้น mid caps ที่มีประเด็นการลงทุนชัดเจน ภาพใหญ่คงมองตลาดหุ้นไซด์เวย์ต่อไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPF*, KTC* / สะสม BTS*
CPF* (เป้าพื้นฐาน 25.4 บาท) 1) จากการประชุมนักวิเคราะห์วันศุกร์ แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้คาดจะฟื้นตัวจากปีที่แล้ว (Bloomberg Consensus คาดกำไรปกติ +40% YoY เป็น ±8 พันล้านบาท) จาก i) อัตรากำไรที่ดีขึ้น (ราคาเนื้อสัตว์ขึ้น / ราคาอาหารสัตว์ลง) ii) ธุรกิจที่ลงทุนในต่างประเทศ (รัสเซียและกัมพูชา) ปีนี้รับรู้รายได้เต็มปี 2) ราคาเนื้อสุกรหน้าฟาร์มสัปดาห์ที่แล้วปรับขึ้นเป็น 68 – 73 บาท/กก (เทียบกับ 67 – 72 บาท/กก ในสัปดาห์ที่แล้ว) 3) รูปแบบราคา sideway up ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 24 – 26.5 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน
KTC* (เป้าพื้นฐาน 125 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway ในกรอบ 88 – 95 บาท 2) ประเมินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (กินอาหาร ท่องเที่ยว ช่วงสงกรานต์ ลดหย่อนภาษี) จะเป็น Sentiment บวกต่อยอดการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต นอกจากนี้ ธนาคารพาณิชย์ ทยอยลดดอกเบี้ย MLR ลง คาดเป็นบวกต่อการบริโภคในประเทศ และลดภาระต้นทุนการเงินของ KTC 3) จากประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน PE ปี 2559 ต่ำเพียง 9.4 เท่า และ Dividend yield 4.8%
BTS* (เป้า Consensus 10 บาท) 1) ประเมินราคามีโอกาส Sideway พักฐานในกรอบ 8.85 – 9.0 บาท แนะนำ “สะสม” หากผ่านแนวต้าน 9.0 บาทได้ประเมินมีกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.35 บาท (Stop loss 8.7 บาท) 2) ประเมิน Downside risk ของหุ้นจำกัด (คาดราคาหุ้นที่ Underperform ตลาดฯก่อนหน้าในเดือน ม.ค.-ก.พ. เป็นผลจากการปรับพอร์ตของนักลงทุน เนื่องจาก BTS ใกล้หมดการการันตีปันผล) และมี Upside risk เปิดจาก i) คาดได้งานบริการเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียวจาก กทม. ii) จากการเข้าร่วมประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูและสีเหลือง (คาดร่าง TOR ออกมาช่วงกลางปีนี้)
หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH* DTAC*) เราประเมินตลาดฯ เริ่มกลับมากังวลเรื่อง ราคาเริ่มต้นประมูลใบอนุญาต 4G ที่สูง (กังวลว่าอาจกดดันผลการดำเนินงาน และปันผลในช่วงปีแรก) เราคงคำแนะนำ “Wait&See” แม้ราคาหุ้นในกลุ่มฯจะเข้าเขต Oversold แล้วก็ตาม แนะนำรอราคาหุ้นในกลุ่มเริ่มสร้างฐานก่อน จึงจะเข้าสะสมอีกครั้ง
หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ: ประเด็นการทยอยเปิดประมูลโครงการภาครัฐฯ (สุวรรณภูมิเฟส 2, รถไฟฟ้า รถไฟรางคู่, มอเตอร์เวย์) แนะนำเก็งกำไร 1) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวหลัก (CK*, STEC*, ITD*) 2) งานเสาเข็ม (SEAFCO, PYLON, TMC) 3) วัสดุฯ + เหล็ก + ระบบไฟฟ้า (SCC*, TMT, ASEFA, EPG*)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, งานระบบไฟฟ้า ASEFA, หม้อแปลงไฟฟ้า QTC) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ กกพ. เผยเตรียมเปิดรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติจับสลากโครงการโซลาร์ส่วนราชการวันที่ 18 เม.ย. และจับสลากวันที่ 21 เม.ย. นี้ อย่างไรก็ดีในกรณีเลวร้ายการจับสลากล่าช้า หุ้นที่วางแผนลงทุนพลังงานทดแทนในต่างประเทศไว้ล่วงหน้าแล้วอย่าง IFEC, GUNKUL*, TSE จะเด่นกว่าหุ้นที่รอการปลดล๊อกในไทยเพียงอย่างเดียว ขณะเดียวกันการให้ปรับสัญญาซื้อขายไฟของโรงไฟฟ้าชีวมวลจาก Adder เป็น FiT จะเป็นบวกต่อ UWC, IFEC (สัญญา FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวล กำไรดีกว่า)
หุ้นมีข่าว
(+ PLANB*, VGI*) อุตฯ โฆษณาลุ้นคอนซูเมอร์โปรดักต์-สื่อสารเร่งใช้งบฯ Q2 (ประชาชาติธุรกิจ) อุตโฆษณาลุ้นต่อ สินค้าเริ่มใช้งบฯไตรมาส 2 หลังเดือนมีนาคม กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค-สื่อสาร ทยอยใช้เม็ดเงินเพิ่ม ขณะที่ครึ่งปีหลัง ยังไร้ปัจจัยบวกมากระตุ้น ฟากสินค้าเดินหน้าออกสินค้าใหม่ ทุ่มงบฯสร้างการรับรู้ผ่านทุกช่องทาง "สหพัฒน์-แมคโดนัลด์" นำทัพจัดโปรโมชั่น- กิจกรรมตลาด โกยยอดขาย
(+ TMT, ASEFA) หวังงานรัฐดันใช้ 'เหล็ก' ฟื้น คาดปีนี้ราคาขยับ-เตือนอสังหาฯระวังต้นทุนพุ่ง (กรุงเทพธุรกิจ) เอกชนแนะคุมกำเนิด โรงเหล็ก 5-10 ปี หวั่นจีนย้ายฐานเข้าไทย อุตสาหกรรมเหล็กหวังโครงการขนาดใหญ่ภาครัฐช่วยหนุน หลังราคาเริ่มขยับจากจีนปิดโรงงาน ขณะกำลังการผลิตล้นโลกในช่วง 2 เดือนแรก ปี 2559 ดันราคาเข้ากลับสู่ปกติ 18-20 บาท/ก.ก. ผู้ประกอบการเหล็กหวั่นจีน ย้ายฐานผลิต แนะรัฐคุมกำเนิดโรงเหล็กใหม่ 5-10 ปี ระบุกำลังผลิตในประเทศมีเพียงพอ
(+ กลุ่มโรงแรม, สายการบิน) ท่องเที่ยวฟื้นต่อเนื่อง (โพสต์ทูเดย์) ไทยแอร์เอเชียประเมินท่องเที่ยวคึกคักยาวหลังสงกรานต์ ชี้ลดหย่อนภาษีช่วยคนเที่ยวเพิ่มถึงไตรมาส 3 นายธรรศพลฐ์ แบเลเว็ลด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร สายการบินไทยแอร์เอเชีย เปิดเผยว่า ภาพรวมช่วงเทศกาลสงกรานต์ปีนี้ อัตราบรรทุกผู้โดยสารต่อเที่ยวบิน (โหลดแฟกเตอร์) เฉพาะวันสงกรานต์เกือบ 100% ทุกเส้นทาง ส่วนวันใกล้เคียงอยู่ในระดับ 80-90% และคาดว่าบรรยากาศการบินจะคึกคักต่อเนื่องไปจนถึงช่วงหลังสงกรานต์ด้วย
(+) 7 หุ้นรับเหมาแข่งเดือด ชิงเค้กสุวรรณภูมิเฟส 2 (ทันหุ้น) 7 รับเหมาใหญ่ ITD-STEC-CK-NWR-UNIQ-CNT-TPOLY พาเหรดชิงเค้กก้อนโตสุวรรณภูมิ เฟส 2 มูลค่า 1.67 หมื่นล้านบาท คาดยื่นซองเสนอราคา 20 มิถุนายน รู้ผลเดือนกรกฎาคม นี้ โฟกัส ITD เด่นเข้าตา อัพไซด์สูงสุด เหมืองโปแตซหนุนผลงานโตแกร่ง
(+) TPIPLเข็นลูกเข้าตลาดหุ้น เดินหน้าลงทุนโรงไฟฟ้า (ทันหุ้น) TPIPL เตรียมส่ง "ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์" เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไตรมาส 4/2559 หลังที่ปรึกษาการเงินเห็นว่าผู้ถือหุ้นควรอนุมัติแผนดังกล่าวเพื่อลดภาระการลงทุนของ TPIPL พร้อมให้สิทธิ์ผู้ถือหุ้นเดิมจองซื้อหุ้น IPO ก่อนนักลงทุนรายอื่น ด้าน "ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์" อยู่ระหว่างก่อสร้างโรงไฟฟ้า RDF ขนาด 70 เมกะวัตต์ จ่อ COD ต้นปี 2560
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) รูปแบบราคายังเป็นการแกว่งตัว Sideway ในกรอบ 7.1 – 7.25 บาท แนะนำ “สะสม” ... รอเซ็นสัญญาซื้อโซลาร์ฟาร์มประเทศญี่ปุ่น 69MW เป็นทางการในเดือน เม.ย.นี้ + Hair cut หนี้ รร ดาราเทวีจบ คาดบันทึกกำไรพิเศษในไตรมาส 2/59 + วันที่ 18 เม.ย. กกพ เปิดรายชื่อโครงการผ่านคุณสมบัติจับสลากโซลาร์ส่วนราชการฯ
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินระยะสั้นรูปแบบราคาแกว่งตัวในกรอบ Uptrend line channel 5.70 – 6.30 บาท (Stop loss ที่ 5.65 บาท) ... ประเมินแนวโน้มกำไรไตรมาส 1/59 โตเด่น (ไตรมาส 4/58 เป็น Low season + ราคาเหล็กปรับขึ้นแรงตั้งแต่ต้นปี เป็นบวกต่อธุรกิจรื้อถอนโรงไฟฟ้า) และขยายกำลังการผลิต +50% เสร็จในไตรมาส 1/59
EPG* (เป้า Consensus 16 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้าน ±14.5 บาท แนวรับ 13.4 บาท และกำหนดจุด Stop loss ที่ 13 บาท ... ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q58/59 (ปิดงบ มี.ค.) จะกลับมาโตเด่น +30% QoQ และ +150% YoY (พ้นช่วง Low season + ไม่มีค่าใช้จ่ายปิดโรงงานที่จีน + ยังได้อานิสงส์ต้นทุนเม็ดพลาสติกราคาต่ำ)
SVI* (เป้าพื้นฐาน 6.30 บาท) Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” โดยประเมินแนวรับ 5.40 บาท และแนวต้าน 5.7 บาท ถัดไปที่ ±6 บาท
CPN* (เป้าพื้นฐาน 65 บาท) 1) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trialing stop 51.5 บาท 2) ยังแนะนำคงสถานะกลยุทธ์ Pair trading โดย Long CPN* + Short ROBINS*
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) ประเมินแนวรับ 2.28 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) แนวต้าน ±2.5 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มโรงพยาบาล น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ปรับน้ำหนักการลงทุนหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลขึ้น จากแนวโน้มผลการดำเนินงานที่น่าจะโตเด่นในปีนี้ เลือก BDMS* และ LPH เป็นหุ้นเด่น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1366 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1366 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1366-1351 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1366 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1366-1386 จุด
แนวรับวันนี้: 1366/1353 แนวต้านวันนี้: 1374/1384
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
