- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 April 2016 17:45
- Hits: 1658
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ปิดลบ -4.96% ปิดที่ 1,400.7 จุด ปริมาณซื้อขาย 4.2 หมื่นล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ตัวเลขการจ้างงานและการดัชนีการผลิตสหรัฐฯ จะออกมาดี แต่คาดนักลงทุนยังคงชะลอการลงทุนก่อนวันหยุดยาว รวมถึงน้ำมันที่ปรับลงแรง และจากข้อมูลสถิติ ปี 2011-15 มี 4 ใน 5 ปีที่ SET ปรับลง 10 วันแรก ก่อนจะปรับขึ้นในช่วงหลังสงกรานต์ จึงแนะนำ “เลือกซื้อ” เน้นกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่ laggard คาดจะเป็นเป้าการซื้อของนักลงทุนต่างชาติ และจะเป็นหุ้น “กลุ่มนำ” ในรอบการปรับขึ้นในครึ่งเดือนหลัง ทั้งนี้สถิติย้อนหลัง 10 ปี ผลตอบแทนของ SET เดือน เม.ย. เป็นบวกถึง 8 ใน 10 ปี และด้วยสภาพคล่องโลก และไทยที่ยังคงมีอยู่ในระดับที่สูง (ล่าสุด Bond Yield ไทยอายุ 10 ปี ทำจุดต่ำสุดใหม่อีกครั้งที่ 1.63%) มองเป้าหมาย SET ระยะสั้นที่ 1,430-1,460 จุด
ทำอะไรดี: แนะนำ “ซื้อ” หุ้นขนาดใหญ่ที่ laggard และ กลุ่มรับเหมาฯ:-
1) SCC (XD วันนี้ 8.5 บาท) MINT AOT เป็นหุ้นใหญ่ และ laggard play
2) หุ้นกลุ่มรับหมาฯ CK UNIQ คาดรัฐบาลยังคงเร่งการลงทุนต่อเนื่อง และ KTC คาดกำไรปี 17-18 โต 20-25%จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างธุรกิจ
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT CK HANA INTUCH IRPC KCE KTB KTC MINT และ SGP ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
THAI: คาดกำไรฟื้นตัวมาที่ 2.4-2.7 พันลบ. ในปี 2016-18 จากราคาน้ำมันที่ลดลง และแผนการปรับลดค่าใช้จ่าย แต่ราคาปัจจุบันแพงแล้ว ที่ PE 12-13 เท่า ขณะที่ภาวะการเงินที่ตึงตัว และการแข่งขันยังรุนแรง แนะนำ “ขาย” เป้าหมาย 13 บาท/หุ้น
KBANK: ข้อมูลการประชุมนักวิเคราะห์ ไม่ได้เป็นเชิงบวก จากเศรษฐกิจยังฟื้นตัวช้า กดดันสินเชื่อโตอ่อนแอ NIM อ่อนตัว การเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยชะลอตัว และ NPL เพิ่มขึ้น คาดกำไร 1Q16 ลดลง 16% y-y แต่ด้วยไม่มีผลขาดทุนจากการด้อยค่า และต้นทุนดำเนินงานลดลง กำไรจึงดีขึ้น 91% q-q
Today’s News:
ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐ: เดือน มี.ค. unemployment rate ปรับขึ้นมาที่ 5.0% จาก 4.9% และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเพิ่ม 2.15 แสนคน ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด
การเบิกจ่าย ก.คลัง: จากแผนกระตุ้นเศรษฐกิจ 20 โครงการ คืบหน้าไปแล้ว 8 โครงการ เบิกจ่ายไม่ต่ำกว่า 1.2 ล้านล้านบาท คาดเม็ดเงินลงสู่ระบบ 1.28 แสนล้านบาท
Technical Story:
แกว่งรอหุ้นหลัก: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังมีลุ้นแกว่งขึ้นต่อ รอการตั้งหลักของหุ้นใหญ่ เพื่อเล็งขึ้นไปแบ่งทำกำไรที่ 1,430 จุด โดยมีแนวรับที่ 1,395, 1,390 และ 1,386 จุด และมีแนวต้านที่ 1,402 และ 1,407 จุด ทะลุได้อาจกลับไป 1,412 จุด
หุ้นแนะนำ:
HMPRO เข้าซื้อเมื่อทะลุ 8.35 บาท เป้าหมาย 9.20 บาท
KKP เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 44.0 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“รอปิด” สถานะ Long สัญญา S50M16 หากหลุด 890 จุด
“ซื้อ” Block Trade MINT เป้าหมาย 37.75 บาท...StopLoss 36 บาท
TradeCode: Buy > PLAT, CSS, ICHI
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
