- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 31 March 2016 16:54
- Hits: 696
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
แกว่งหลังขึ้นแรง ฟันด์โฟลว์ยังหนุนภาพระยะสั้น
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ชะลอความร้อนแรง แต่คงยังบวกอยู่ หลังฟันด์โฟลว์แข็งแกร่ง (วานนี้พุ่งแรงกว่าคาดมาก) คาดว่าตลาดจะรอดูตัวเลขสำคัญได้แก่การจ้างงานและอัตราว่างงานสหรัฐฯ มี.ค. ในวันพรุ่งนี้ ขณะที่เมื่อคืนนี้ตลาดหุ้นหลักยังคงปรับตัวขึ้น หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ เฉพาะของภาคเอกชน (ADP payrolls) เพิ่ม 2.0 แสนคน เท่า consensus คาด ด้านปัจจัยภายใน ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน ก.พ. บ่ายวันนี้ แต่คาดไม่ส่งผลต่อ SET อย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ในแง่ของดัชนีฯ เราคงเป้าหมาย SET สิ้นปี 2559 ที่ 1,452 จุด (มี upside เพียง 3% จากปัจจุบัน) และคงแนะนำปรับพอร์ตออกจากหุ้นหลักที่เทรดใกล้มูลค่าพื้นฐาน เปลี่ยนเข้าหุ้นขนาดกลางที่มีประเด็นการลงทุนเด่น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPALL*, KTC* / สะสม IFEC
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 56 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ?44.5 บาท ขณะที่วานนี้ Breakout แนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่บริเวณ ?45 บาท วันนี้พิจารณาที่แนวต้านสั้น 46 บาท หากผ่านได้จะเป็นการยืนยันสัญญาณซื้อรอบใหม่ โดยประเมินแนวต้าน 49 บาท แนวรับ 44.5 บาท 2) คาดที่ประชุม ครม สัปดาห์หน้ากระทรวงการคลังจะเสนอเรื่องแจกเงินข้าราชการคนละ 1 พันบาท (ให้ทันใช้จ่ายช่วงสงกรานต์) และปลัดกระทรวงการคลังเผยจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมที่ไม่ใช่การแจกเงินในที่ประชุมสัปดาห์หน้าด้วย ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีก
KTC* (เป้าพื้นฐาน 125 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 91 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านบริเวณ ?100 บาท เป็นจุดขายทำกำไร แนวรับ 84 บาท 2) ประเมินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (กินอาหาร ท่องเที่ยว ช่วงสงกรานต์ ลดหย่อนภาษี) จะเป็น Sentiment บวกต่อยอดการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต 3) จากประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน PE ปี 2559 ต่ำเพียง 9.5 เท่า และ Dividend yield 4.8%
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) 1) รูปแบบราคาระยะสั้น แกว่งตัว Sideway บีบในกรอบ 3 เหลี่ยม 7.0 - 7.1 บาท (สำหรับกราฟรายสัปดาห์ Break ผ่านเทรนไลน์ขาลงขึ้นมาได้แล้ว แนวรับสัปดาห์นี้ 7.0 บาท) แนะนำ "สะสม" ในกรอบแนวรับ - แนวต้านดังกล่าว กรณีที่ดีดพ้นแนวต้านสั้น 7.1 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ?7.9 บาท และแนวต้านถัดไปที่ ?9 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน i) ล่าสุดเซ็นสัญญา LOI (คือ หนังสือตอบรับที่จะซื้อ PPA โซลาร์ฟาร์ม 69MW จากบริษัทญี่ปุ่น) เรายังไม่รวมในประมาณการฯ ii) ธุรกิจ รร ดาราเทวี คาด Hair cut หนี้จบในเดือน เม.ย. (ศาลฯนัดฟังคำตัดสิน 5 เม.ย.)
หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, DTAC*, TRUE*) นสพ ข่าวหุ้น วันนี้ลงประเด็นข่าว กทค. เคาะราคาเริ่มต้นประมูล 4G คลื่น 900 MHz รอบใหม่ วันนี้ i) กรณีที่ราคาเริ่มต้นประมูล 4G ต่ำลงกว่า ?7.5 หมื่นล้านบาท ประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อ ADVANC* และ DTAC* แต่จะเป็นลบต่อ TRUE* ii) กรณีที่ราคาเริ่มต้นประมูลใหม่เป็น ?7.5 หมื่นล้านบาท ประเมินว่ามีโอกาสที่ DTAC* จะถูกแรงขายทำกำไร
หุ้นกลุ่มสินค้าเกษตร (CPF, TFG, GFPT) ราคาหมูหน้าฟาร์มปรับเพิ่มขึ้นเป็น 65 - 67 บาท/กก (จาก 64 - 66 บาท/กก ในสัปดาห์ก่อน) ขณะที่ข้อมูลจากกรมการค้าภายใน ราคาเนื้อไก่หน้าฟาร์มแม้จะยังทรงตัว แต่ราคาลูกไก่เนื้อเริ่มปรับ 1 บาท/ตัว ทำให้แนวโน้มราคาเนื้อไก่คาดจะปรับขึ้น แนะนำ "เก็งกำไร" หุ้นในกลุ่มฯ อาทิ CPF*, TFG, GFPT
Theme สุวรรณภูมิ เฟส 2 + โครงการรถไฟฟ้า&รางคู่: เราประเมินการเปิดขายซองประมูลโครงการสุวรรณภูมิเฟส 2 จะเป็นการสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ โดยจะเป็นการปลดล๊อกให้มีการประมูลโครงการรถไฟฟ้า และรถไฟรางคู่เส้นต่างๆตามมา แนะนำเก็งกำไร 1) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวหลัก (CK*, STEC*, ITD*) 2) งานเสาเข็ม (SEAFCO, PYLON, TMC) 3) วัสดุฯ + เหล็ก + ระบบไฟฟ้า (SCC*, TMT, ASEFA, EPG*)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, ASEFA, QTC) รอผลการเปิดรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติจับสลากโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ คาดการจับสลากน่าจะเกิดในเดือน เม.ย. เพื่อปลดล๊อกให้สามารถประมูล FiT โรงไฟฟ้าชีวมวลต่อได้ในเดือน พ.ค. แนะนำ "สะสม" หุ้นในกลุ่มฯ อย่างไรก็ดีในกรณีเลวร้ายการจับสลากล่าช้า หุ้นที่วางแผนลงทุนพลังงานทดแทนในต่างประเทศไว้ล่วงหน้าแล้วอย่าง IFEC, GUNKUL*, TSE จะเด่นกว่าหุ้นที่รอการปลดล๊อกในไทยเพียงอย่างเดียว ขณะเดียวกันการให้ปรับสัญญาซื้อขายไฟของโรงไฟฟ้าชีวมวลจาก Adder เป็น FiT จะเป็นบวกต่อ UWC, IFEC (สัญญา FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวล กำไรดีกว่า)
หุ้นมีข่าว
(+) AAV* คงยอดผู้โดยสารปี 59 ที่ระดับ 16.9 ล้านคนในปี 2559 (โพสต์ทูเดย์) ข่าวดังกล่าวยังคงเป็นบวกต่อแนวโน้มการเติบโตที่ต่อเนื่องของ AAV ในปี 2559 ทั้งนี้ คาดการณ์จำนวนผู้โดยสารในปี 2559 ล่าสุดยังเป็นระดับเดียวกับที่บริษัทเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ประมาณการของเราถือว่าอนุรักษ์นิยมกว่าของบริษัท (ต่ำกว่า 2.4%) โดยคาดการณ์ไว้ที่ 16.5 ล้านคน (+11.5% YoY) ทั้งนี้ ภาพผลการดำเนินงานในปี 2559 ยังคงเป็นบวก โดยคาดการณ์กำไรสุทธิที่ยังเติบโตต่อเนื่องเป็น 1.75 พันล้านบาท สำหรับผลการดำเนินงานงวด 1Q16 คาดว่าจะเป็นระดับที่แข็งแกร่ง เนื่องจากเป็นช่วงฤดูกาลท่องเที่ยวของไทย แต่ช่วง 2Q จะอ่อนตัวลง QoQ เรายังคงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายเท่ากับ 6.09 บาท
(+) BEM* จะได้ประโยชน์จากการเปิดให้บริการรถไฟสายสีแดงในปี 2562 (อินโฟเควสท์) เราเห็นว่า การเปิดให้บริการของรถไฟสายสีแดงจะเป็นบวกเพิ่มเติมต่อ BEM เนื่องจากจะช่วยเพิ่มจำนวนผู้โดยสารที่เข้ามาให้กับรถไฟสายสีน้ำเงินที่ดำเนินงานเป็นหลักของ BEM มาหลายปี ขณะที่ เราเชื่อว่า BEM มีโอกาสสูงที่จะได้รับเลือกให้บริหารโครงการสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย (บางซื้อ-ท่าพระ และหัวลำโพง-บางแค) โดยในขณะนี้ BEM กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับ รฟม. เกี่ยวกับโครงการนี้และคาดว่า จะได้ข้อสรุปภายใน 1H16 เรายังคงแนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเท่ากับ 6.30 บาท
(+) บอร์ดพีพีพีเร่งเมกะโปรเจค รฟท.จ่อประมูลรางคู่ 4 สาย (กรุงเทพธุรกิจ) รัฐบาลเร่ง "พีพีพี ฟาสต์แทรค" 5 โครงการ รถไฟสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายต้องสรุป ภายใน เม.ย.นี้ ขณะคมนาคมลงนามจ้าง ผู้รับเหมาสายสีแดง สัญญา 3 คาดเปิดบริการได้ปี 2562 ด้าน ร.ฟ.ท.ชงประกวดราคารางคู่ 4 เส้นทางในปีนี้
(+) KTB* บุกปล่อยกู้ภาครัฐ เกาะแผนกระตุ้นชู ดบ.ต่ำ 3% (กรุงเทพธุรกิจ) "กรุงไทย" เดินหน้าปล่อยสินเชื่อภาครัฐแม้คู่แข่งเพียบ ยันเป้าปีนี้ 20,000 ล้าน เกาะแผนกระตุ้นเศรษฐกิจชูดอกเบี้ยต่ำ 3% ประเมินแนวโน้มชำระคืนหนี้จากคลังยังสูง 35,000 ล้านในปีนี้
(+) EFORL พัฒนางานวิจัยต่อยอดคุณภาพSnail8เทียบแบรนด์ระดับโลก (ทันหุ้น) EFORL โชว์ผลงานโครงการวิจัย ผ่านบริษัทย่อย "สยามสเนล" เปิดฟาร์มหอยทากเชิงนิเวศแห่งแรกของเอเชีย ผลิตเมือกหอยทากคุณภาพดี ต่อยอดสู่แบรนด์ใหม่ "Snail 8" ยกชั้นเทียบเครื่องสำอางมาตรฐานการผลิตระดับโลก
(+) PLANBทุ่ม40ล้านฮุบ 'ทูน่า' ยึดสื่อสนามบินเพิ่ม 28 แห่ง (ข่าวหุ้น) บอร์ด PLANB ไฟเขียวทุ่ม 40 ล้านบาท เข้าซื้อกิจการบริษัท ทูน่า แอดเวอร์ไทซิ่ง จำกัด ยึดพื้นที่ให้บริการสื่อโฆษณาในสนามบินเพิ่มอีก 28 แห่งทั่วประเทศ หนุนสื่อโฆษณาภายในสนามบินพร้อมขายในปี 59 เพิ่มขึ้นเป็น 200 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) หากวันนี้ผ่านกรอบแนวต้านที่ 29.5 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 31.5 บาท และถัดไปที่ 33.5 บาท ตามลำดับ ประเมินแนวรับ 28 บาท แนะนำ "เก็งกำไร"
BH* (เป้าพื้นฐาน 252 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคามีโอกาสฟื้นตัวหลัง Sideway บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (?206 บาท) ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา (Stop loss ถ้าหลุด 205 บาท) 2) ยังแนะนำคงสถานะกลยุทธ์ Pair trading โดย Long BH* + Short BDMS*
CPN* (เป้าพื้นฐาน 65 บาท) 1) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ "Let profit run" แต่หากวันนี้ต่ำกว่า 50 บาท แนะนำ "ขายล๊อกกำไร" 2) ยังแนะนำคงสถานะกลยุทธ์ Pair trading โดย Long CPN* + Short ROBINS*
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) รูปแบบราคาฟื้นตัว ผ่านเส้นเทรนไลน์ขาลงที่ 2.12 บาทได้ ประเมินทดสอบแนวต้านหลัก ?2.30 บาท (หากผ่านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป ?2.5 บาท)
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected] รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838
