- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 March 2016 16:19
- Hits: 912
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีรีบาวด์บ้าง ก่อนแกว่งตัวต่อ
KGI คาด SET วันจันทร์รีบาวด์สั้นก่อนไซด์เวย์ต่อ (ศุกร์ที่แล้วลงแรงกว่าคาด หลังต่างชาติพลิกมาขายสุทธิ) ปัจจัยภายนอกเป็นกลาง หลังตลาดหุ้นหลักในต่างประเทศปิดทำการเมื่อวันศุกร์ ผนวกกับนักลงทุนชะลอเพื่อติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ จำนวนมากในสัปดาห์นี้ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูลเงินเฟ้อ PCE price deflator วันนี้ และตัวเลขจ้างงานเดือน มี.ค. ในวันศุกร์นี้) เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟด ล่าสุดสหรัฐฯ ปรับตัวเลข GDP ไตรมาส 4/58 ขึ้นเป็น 1.4% จากเดิม 1.0% ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ ฟื้นตัวต่อเนื่อง ด้านปัจจัยภายในเป็นบวกเล็กน้อย ก่อนประชุม ครม. วันพรุ่งนี้ซึ่งอาจจะพิจารณา i) โครงการรถไฟรางคู่ 4 สายและรถไฟฟ้าสายสีส้ม ii) มาตรการหนุนการใช้จ่าย/บริโภค/ท่องเที่ยว ส่งผลให้หุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องน่าจะยังโดดเด่นกว่า SET ต่อไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MAJOR*, BH*
MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway รอการ Breakout แนวต้านที่ 29.5 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 31.5 บาท และถัดไปที่ 33.5 บาท ตามลำดับ ประเมินแนวรับ 28 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1H59 ได้แรงหนุนจากหนังดังที่ทยอยเข้าฉาย (เน้นไปที่หนังการ์ตูน เช่น Deadpool, Batmand v Superman, Captain America เป็นต้น) และจะมีการเร่งเปิดโรงหนังเพิ่มอีก >100 จอ ในปีนี้ (จะเร่งตัวใน 2H59) ทำให้คาดกำไรปกติปี 2559 โต 34% YoY (ไม่รวมกำไรพิเศษจากการขายหุ้นในปี 2558) 3) คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศของรัฐฐาล
BH* (เป้าพื้นฐาน 252 บาท) 1) เราประเมินราคาหุ้น Laggard กลุ่มโรงพยาบาล (ขณะที่บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของฝ่ายวิจัยฯ วันที่ 4 มี.ค. ประเมินกำไรไตรมาส 1/59 จะยังโต QoQ) 2) ประเมินรูปแบบราคามีโอกาสฟื้นตัวหลัง Sideway บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (±206 บาท) ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา เราประเมินมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 220 บาท และ 230 บาท ตามลำดับ (Stop loss ถ้าหลุด 205 บาท) 3) อัตราส่วนราคา BH*/BDMS* ปรับลงมาบริเวณกรอบล่างของ Bollinger Band (-2 Standard deviation) นักลงทุนอาจพิจารณาใช้กลยุทธ์ Pair trading โดย Long BH* + Short BDMS*
หุ้นในกระแส
Theme กลุ่มค้าปลีก + ท่องเที่ยว นสพ ไทยรัฐฯ ลงข่าวคาดกระทวงการคลังจะนำมาตรการ “แจกเงินคนจน-ข้าราชการ” เข้า ครม วันที่ 29 มี.ค. ขณะที่ นสพ ประชาชาติธุรกิจ คาดจะมีการนำเรื่องการลดหย่อนภาษีท่องเที่ยวในช่วงเทศกาลสงกรานต์เข้าที่ประชุม ครม วันที่ 29 มี.ค. ด้วย เราประเมินหากเป็นจริงจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (CPALL*, ROBINS*, CPN*) + โรงแรม (ERW*, CENTEL*, MINT*, IFEC) เป็นต้น
Theme สุวรรณภูมิ เฟส 2 + โครงการรถไฟฟ้า&รางคู่: เราประเมินการเปิดขายซองประมูลโครงการสุวรรณภูมิเฟส 2 จะเป็นการสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ โดยจะเป็นการปลดล๊อกให้มีการประมูลโครงการรถไฟฟ้า และรถไฟรางคู่เส้นต่างๆตามมา ซึ่งคาดวันพรุ่งนี้ ที่ประชุม ครม จะมีการพิจารณารถไฟฟ้า + รถไฟทางคู่เพิ่มเติมอีก แนะนำเก็งกำไร 1) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวหลัก (CK*, STEC*, ITD*) 2) งานเสาเข็ม (SEAFCO, PYLON, TMC) 3) วัสดุฯ + ระบบไฟฟ้า (SCC*, TMT, ASEFA, EPG*)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, ASEFA, QTC) เราประเมิน:
1) ปลดล๊อกโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ คาด กกพ จะเปิดเผยชื่อโครงการที่ผ่านคุณสมบัติภายในปลายเดือน มี.ค. – ต้นเดือน เม.ย. เพื่อจับสลากในต้นเดือน เม.ย. ... เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯให้สามารถเดินหน้าการประมูลโครงการอื่นๆต่อได้ ขณะที่เราและ Consensus ไม่ได้รวมโครงการนี้ในประมาณการฯ
2) ให้โรงไฟฟ้าชีวมวลเดิมเปลี่ยนจากระบบ Adder ไปเป็นระบบ FiT ได้ (เป็นบวกกับ UWC, TPCH, IFEC โดยสัญญาซื้อไฟในระบบ FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวลจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าระบบ Adder เดิม)
หุ้นมีข่าว
(- TK, THANI, GL*, SINGER) ลิสซิ่งรับมือภัยแล้ง หวั่นดันหนี้เน่าพุ่ง (กรุงเทพธุรกิจ) กลุ่มลิสซิ่ง หวั่นภัยแล้งซ้ำเติมรายได้เกษตรกร ดัน "เอ็นพีแอล" พุ่ง เร่งวางแผนรับมือปัญหาหนี้เสีย ส่งเจ้าหน้าที่เกาะติดลูกค้าเช็คสุขภาพการเงิน พร้อมเสนอ 3 โปรแกรมช่วยเหลือ ด้าน "ซิงเกอร์" สั่งยึดสินค้าคืนหากค้างชำระเกิน 3 เดือน
(+) 4หุ้นรับเหมามีเฮ! พรุ่งนี้ สีส้ม-ทางคู่4เส้นเข้าครม. คลังลุยชงไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์แสนล้าน (ข่าวหุ้น) 4 บิ๊กรับเหมาฯ “CK-STEC-ITD-UNIQ” เทรดสนั่น ลุ้นเสนอโครงการ “รถไฟฟ้าสายสีส้ม-รถไฟทางคู่ 4 เส้น” เข้าที่ประชุมครม.วันพรุ่งนี้ ฟากกระทรวงการคลังเตรียมชงไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ มูลค่า 1 แสนล้านบาทเข้าพิจารณาด้วย
(+ กลุ่มค้าปลีก, โรงแรม) คลังเข็นแพ็กเกจ 'ภาษีชุดใหญ่' แจกรากหญ้า-กระตุ้นกินเที่ยว (ประชาชาติธุรกิจ) คลังชง ครม.จัดแพ็กเกจชุดใหญ่ เรียกความเชื่อมั่นตลอดปี'59 ปรับโครงสร้างภาษีเงินได้ ลดหย่อนภาษี "กิน-เที่ยว" สงกรานต์ 9 วัน ต่ออายุลดภาษีเที่ยวในประเทศอีก 1 ปี พร้อมตั้งงบฯ 2.2 หมื่นล้าน เติมเงินอีกหมู่บ้านละ 3 แสนบาท "ร้านอาหาร-โรงแรม" ตีปีกรับอานิสงส์
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) รูปแบบราคา Sideway รอสัญญาณการ Breakout โดยประเมินหากวันนี้ยืนเหนือ 7.05 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.8 บาท และ ±9 บาท ตามลำดับ แต่หากต่ำกว่า 7.05 บาท แนะนำ “สะสม” ในกรอบ 6.85 – 7.00 ... ในเชิงพื้นฐานธุรกิจพลังงานทดแทนเดินหน้าก่อสร้างตามแผน และรอการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเติมเร็วๆนี้ (ปันผล 0.12 บาท/หุ้น XD 29 มี.ค.)
EPG* (เป้า Consensus 16 บาท) ประเมินแนวรับ 13.1 บาท แนวต้าน 14.5 บาท ... คาดกำไร 4Q58/59 (ปิดงบ มี.ค.) จะกลับมาโตเด่นเป็น ±450 ล้านบาท (+30% QoQ และ +150% YoY)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 65 บาท) 1) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า หากวันนี้ต่ำกว่า 50.5 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” 2) ยังแนะนำคงสถานะกลยุทธ์ Pair trading โดย Long CPN* + Short ROBINS*
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) พิจารณาที่แนวต้านหลัก 2.30 บาท หากผ่านได้จะเป็นการ Breakout ขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 2.6 – 2.8 บาท แนะนำ “สะสม” ... ปีนี้ Turnaround ได้พันธมิตรใหม่ + คาดเอาส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม เตรียมปันผล มี Opportunity day วันที่ 29 มี.ค.
AAV* (เป้าพื้นฐาน 6.09 บาท) รูปแบบราคาฟื้นตัวมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.70 บาท แนวรับ 5.20 บาท แนะนำ “เก็งกำไร”
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 5.7 บาท และพิจารณาที่แนวต้าน 5.9 บาท หากผ่านได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป ±6.2 บาท ... คาดไตรมาส 1/59 กำไรทำนิวไฮต่อเนื่อง + ราคาเหล็กในประเทศฟื้นตัวแรง
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 13 บาท ... ไม่รวม Upside จากการประกอบแผงโซลาร์เซลล์) ประกาศแจก Warrant (SMT-W1) 5 หุ้นเดิมต่อ 1 Warrant (ราคาใช้สิทธิ 8 บาท / อัตราการใช้สิทธิ 1:1) และแตกพาร์จาก 2 บาท เหลือ 1 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AP* คงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7 บาท (ปรับลงจาก 7.6 บาท) ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯกำไรปีนี้ลง 8% แต่ยังมีมุมมองที่เป็นบวกต่อกลยุทธ์ของ AP ที่ตรงกับแนวโน้มอุตสาหกรรมอสังหาฯในขณะนี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยเก้าวัน 1392 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1392 จุด อาจรักษาแรงกดลงสู่แนวรับ 1380 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือค่าเฉลี่ยเก้าวันที่นัยรับ 1392 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นสู่ตาน 1413 จุด
แนวรับวันนี้: 1392/1380 แนวต้านวันนี้: 1407/1413
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
