- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 24 March 2016 16:14
- Hits: 740
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : อ่อนตัว อย่าเพิ่งอ่อนใจ
Stock of the town : IFEC TFG
Analyst Meeting : UV
หุ้นมีข่าว : LPN PS TPBI KTB
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงตอบรับผลการประชุมกนง.คงอัตราดอกเบี้ยระดับต่ำที่ 1.5% โดยเป็นแรงซื้อในกลุ่ม ICT BANK FOOD ผลักดันให้ SET ปิดที่ 1,412.16 จุด (+14.96 จุด) Volume 5.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +436 ลบ. , Net TFEX - 9,410 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- กนง. มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% แต่ปรับลดคาดการณ์ GDP 2559 เหลือ +3.1%จากเดิม +3.5% หลังส่งออกหดตัว
- ตลาดหุ้น DJ -79.98 จุด จากแรงขายกลุ่มพลังงานและเหมืองแร่ แม้ว่าตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ +2.0% ในเดือนก.พ. สู่ระดับ 512,000 ยูนิต
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 39.61 USD/Barrel หลังจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้น 9.4 ล้านบาร์เรลแตะระดับสูงสุดที่ 532.5 ล้านบาร์เรล
- ความกังวลแรงขายของ Fund flow ต่างชาติหลังค่าเงินบาทอ่อนตัวลงแรงล่าสุด 35.26 BATH/USD. จากคาดการณ์ FED อาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 26 - 27 เม.ย.
+ คลังเตรียมชงช็อปช่วยชาติหักภาษีกิน-เที่ยวช่วงสงกรานต์สูงสุด 15,000 บาท
+ ก.คมนาคมจะเสนอโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม-เหลือง-ชมพูเข้าครม. 29 มี.ค.
+ การทำ Window Dressing ปิด Q1/59 ช่วงปลายเดือนมี.ค.
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง , ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงเร็ว รวมถึงกนง.ปรับลดคาดการณ์ GDP ปี59 ลงเหลือ 3.1% อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อดักการทำ Window dressing ในช่วงอ่อนตัว ดังนั้นประเมินว่า SET จะอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับบริเวณ 1,400 - 1,405 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อช่วงอ่อนตัว ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่ม ICT รับข่าว JAS ไม่จ่ายค่าสัมปทาน 4G ทำให้การแข่งขันอุตฯน้อยลง
- KSL BRR ราคาน้ำตาล + 32%MoM ล่าสุด 16.74 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- PDI ราคาสังกะสี +27% YTD ล่าสุด 1,865 USD/Ton
- STA TRUBB ราคายางพารา +25% YTD ล่าสุด 167 YEN/Kg.
- PS LPN SENA HMPRO GLOBAL ได้ประโยชน์โครงการบ้านประชารัฐ
- กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก เก็งข่าวคลังเตรียมชงช็อปช่วยชาติหักภาษีกิน-เที่ยวช่วงสงกรานต์สูงสุด 15,000 บาท
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP BJCHI RP
ประเด็นข่าวอื่น
- FER จะใช้งบ 77 ลบ.ซื้อหุ้น 60% ในโรงไฟฟ้าก๊าซชีวภาพขนาด 2 MW เริ่ม COD เม.ย.59
- ITD ลงนามในสัญญาก่อสร้าง 2 โครงการ มูลค่ารวม 294.5 ล้านบาท
- BJC จะทำคำเสนอซื้อหุ้นที่เหลือจำนวน 41.45% BIGC คาดเสนอที่ 250.26 บาท/หุ้น
Analyst Meeting
UV ราคาปิด 6.70 บาท
- ไตรมาสแรกปี 59 จัดตั้งกองทรัสต์ Golden Ventures (GVREIT) ได้สำเร็จ คาดจะเริ่มซื้อขายได้ราวต้นเดือนเม.ย. มูลค่ารวม 1 หมื่นล้านบาท และให้ GOLD เข้าลงทุน 25.1% โดย UV ได้ประโยชน์จากการรวมงบการเงินกับ GOLD และการนำเงินสดจากการระดมทุนไปชำระคืนหนี้ซึ่งจะมีผลให้ D/E ratio ลดเหลือ 1.5 เท่าจาก 2 เท่า ณ ปลายปี 58 (รวมหุ้นกู้ที่จะออกใหม่ของ UV และ GOLD แล้ว) และทำให้กำไร 1Q59 มีแนวโน้มเติบโตสูงจากในช่วง 1Q58 ที่มีกำไร 89 ล้านบาท
- ปี 59 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 13% เป็น 1.5 หมื่นล้านบาท มี backlog 58% คาดอัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 27.8% เป้ายอดขาย presale เติบโต 10% จาก 1.24 หมื่นล้านบาทในปี 58 แผนเปิดโครงการใหม่ที่เป็นบ้านเดี่ยว บ้านแฝด และคอนโดฯของ GrandU 3 โครงการมูลค่ารวม 4.2 พันล้านบาท GOLD 15 โครงการมูลค่ารวม 1.64 หมื่นล้านบาท
หุ้นมีข่าว
- LPN (ราคาปิด 13.20 ซื้อ เป้าหมาย 15.30) มีสต็อกราว 4-5 พันยูนิตใน 13 โครงการมูลค่า 4-5 พันลบ.พร้อมเข้าร่วมโครงการบ้านประชารัฐ ผู้บริหารเชื่อว่าจะทำยอดขาย Q1/59 ได้ตามเป้า 2 พันลบ. จากมาตรการรัฐหนุนและการเปิดโครงการใหม่
- ความเห็น : LPN เป็นผู้นำตลาดคอนโดฯสำหรับลูกค้าระดับล่าง มีสินค้าส่วนใหญ่เข้าเงื่อนไขของโครงการบ้านประชารัฐและการเข้าร่วมโครงการจะช่วยระบายสต๊อกไปได้มาก โดยปีนี้มีโครงการที่มีกำหนดสร้างเสร็จพร้อมโอนรวม 9 โครงการมูลค่ารวม 1.78 หมื่นล้านบาทและมี 7 โครงการที่มีราคาเฉลี่ยต่อหน่วยไม่เกิน 1.5 ล้านบาท
- PS (ราคาปิด 27 ซื้อ เป้าหมาย 36) จัด 19 โครงการบ้านและคอนโดฯมูลค่ารวม 4,700 ล้านบาทเข้าร่วมโครงการบ้านประชารัฐ
- ความเห็น : PS เป็นผู้นำตลาดทาวน์เฮาส์สำหรับลูกค้าร
- TPBI (ราคา IPO 10.80) ผู้ผลิตและจำหน่ายถุงพลาสติกและบรรจุภัณฑ์อื่น ๆ จะเริ่มซื้อขายวันนี้เป็นวันแรกในตลาด SET หมวดบรรจุภัณฑ์ ปี 58 มีกำไรสุทธิ 357 ล้านบาทเติบโต 63% หุ้นที่ติด Silent Period มีจำนวน 220 ล้านหุ้นคิดเป็น 55% ของทุนที่เรียกชำระแล้ว
- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - AOT เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ ทอท. เห็นชอบแผนแม่บทพัฒนาท่าอากาศยานดอนเมือง (ฉบับปรับปรุง) โดยจะมีการพัฒนาในระยะที่ 3 (2560-2568) วงเงินลงทุน 27,435 ล้านบาท เพื่อเพิ่มขีดความสามารถรองรับผู้โดยสารเป็น 40 ล้านคนต่อปี
- KTB (ราคาปิด 19 ถือ เป้าหมาย 20) ประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.76 บาทดีกว่าที่คาดว่าจะจ่ายหุ้น 0.73 บาท Yield 4% สูงที่สุดในกลุ่มแบงก์ขนาดใหญ่ XD 10 พ.ค. วันจ่าย 27 พ.ค.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -79.98 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,502.59 จุด ลดลง 79.98 จุด หรือ -0.45% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,768.86 จุด ลดลง 52.80 จุด หรือ -1.10% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,036.71 จุด ลดลง 13.09 จุด หรือ -0.64% โดยบรรยากาศการซื้อขายได้รับแรงกดดันหลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงหลุดจากระดับ 40 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งได้ฉุดหุ้นกลุ่มพลังงานและกลุ่มเหมืองแร่ดิ่งลงด้วย นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงระมัดระวังการซื้อขายหลังจากที่เกิดเหตุก่อการร้ายในเบลเยียม
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.66 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.ปิดร่วงลง 1.66 ดอลลาร์ หรือ 4% แตะที่ระดับ 39.79 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 6 และแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐดีดตัวขึ้นมากเกินคาดในเดือนก.พ. ทั้งนี้ กระทรวงระบุว่า ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้น 2.0% ในเดือนก.พ. สู่ระดับ 512,000 ยูนิต
(+) ประธานธนาคารเพื่อการพัฒนาเอเชีย (ADB) กล่าวว่า เศรษฐกิจเอเชียยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะชะลอตัวลง เนื่องจากการลงทุนที่มากเกินไป
(+) กระทรวงการคลังเปิดเผยผลการจัดเก็บรายได้รัฐ 5 เดือนแรกปีงบ 59 อยู่ที่ 8.98 แสนลบ.สูงกว่าเป้า 5.1%
(+) การประชุมกนง.วานนี้มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ต่อปี ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์
(+) การทำ Window Dressing ในช่วงปลายเดือนในการปิดงบ 1Q59
(+) สภาอุตสาหกรรมท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (สทท.) เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการธุรกิจท่องเที่ยวในประเทศไทยในช่วงไตรมาสแรกปี 59 ว่าอยู่ที่ 95 ต่ำกว่าปกติเล็กน้อย โดยเฉพาะกลุ่มผู้ประกอบการที่มีฐานลูกค้าชาวไทย โดยคาดว่าทั้งปีจะมีนักท่องเที่ยวเดินทางมาเที่ยวไทย 33.83 ล้านคน เพิ่มขึ้น 13.22% จากปี 2558 และมีรายได้จากนักท่องเที่ยวต่างชาติ 1.75 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.95%
ปัจจัยลบ
(-) ความกังวลต่อเหตุก่อการร้ายโดยกลุ่มรัฐอิลสาม (IS) ทำให้กิจกรรมด้านการเดินทางและท่องเที่ยวในยูโรโซนชะลอตัว
(-) คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ปรับลดคาดการณ์อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยในปีนี้เหลือเติบโต 3.1% จากเดิมคาดเติบโต 3.5% เนื่องจากการส่งออกหดตัวลงมากกว่าคาด โดยประเมินว่าการส่งออกจะหดตัว -2.0% และจะฟื้นตัวเป็นบวก 0.1% ในปี 60 ซึ่งจะผลักดันให้เศรษฐกิจในปีหน้าขยายตัวราว 3.3%
(-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงหลุดจากระดับ 40 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐสูงกว่าที่คาดมาก เป็นปัจจัยลบกดดันราคาหุ้นพลังงาน
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 23-26 มีนาคมประชุมสรุปร่างรธน.นัดสุดท้ายนอกสถานที่ที่จ.ประจวบคีรีขันธ์เพื่อส่งมอบให้ครม.นำไปทำประชามติ
- 24-27 มี.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีนำภาคเอกชนไปโรดโชว์เกาหลีใต้
- 28 มี.ค. รฟม.จะร่วมลงนามในบันทึกความเข้าใจกับกทม. เพื่อให้เป็นผู้ดำเนินการในส่วนขยายเส้นทางทั้งด้านเหนือและด้านใต้
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง (คาดจะปรับลดประมาณการ GDP)
- 29 มี.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) กำหนดจัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างสุดท้าย
- 30 มี.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 31 มี.ค. ธปท.รายงานนโยบายการเงิน รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนมี.ค. รวมทั้งเตรียมปรับลดเป้า GDP หลังจากเศรษฐกิจไทยมีทิศทางแผ่วลง การส่งออกเดือนม.ค.59 ลดลง 9.3%
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณถูมิเฟส 2
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
- สัปดาห์นี้จับตาการเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ทั้งภาคการผลิตและภาคบริการหากดัชนีต่ำกว่า 50 แสดงถึงภาวะหดตัว รวมทั้งประมาณการครั้งสุดท้าย GDP สหรัฐในช่วง 4Q58 ซึ่งประมาณการครั้งก่อนระบุว่าเพิ่มขึ้น 1% ลดลงจาก 2.0% และ 3.9% ใน 3Q58 และ 2Q58 ตามลำดับ
- 24 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ ยอดส่งซื้อสินค้าคงทนเดือนเดือนก.พ./ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนเม.ย. /ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.
- 25 มี.ค.สหรัฐเปิดเผยประมาณการครั้งสุดท้ายจีดีพีไตรมาส 4/2558 / การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ไตรมาส 4/2558
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ./ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนม.ค.
- 28 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยการใช้จ่ายและรายได้ส่วนบุคคลเดือนก.พ./ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-รวมภาคการผลิตและบริการเดือนมี.ค.จากมาร์กิต/ ยอดขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนก.พ.
- 29 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนม.ค.จาก S&P/Case-Shiller/ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมี.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) เดือนมี.ค./ อัตราว่างงาน-จำนวนคนว่างงานเดือนมี.ค./การขยายตัวของสินเชื่อเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนก.พ.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยอัตราว่างงานเดือนก.พ./การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนก.พ./ ยอดค้าปลีกเดือนก.พ.
- 26 - 27 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่" มีผลการศึกษาสรุปว่าหากอังกฤษถอนตัวออกจาก EU เป็นไปได้ว่าจะสร้างความสูญเสียทางเศรษฐกิจมากถึง 1 แสนล้านปอนด์ภายในปี 2563 หรือ 5% ของ GDP และอาจเกิดการสูญงาน 950,000 ตำแหน่ง ส่วนธนาคารต่างๆในกรุงลอนดอนจะได้รับผลกระทบมาก
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
