- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 March 2016 16:39
- Hits: 648
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
กลับไปแถว 1,400 อีกครั้ง กลุ่มสื่อสารดันดัชนีฯ
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นต่อ ทดสอบระดับจิตวิทยา 1,400 อีก (วานนี้ขึ้นแรงกว่าคาด ตามแรงเก็งช่วงท้ายตลาดว่า JAS* จะทิ้งใบอนุญาต 4 จี) คาดหุ้นมือถือตัวใหญ่นำ SET ฟื้นต่อหลังสุดท้าย JAS ทิ้งใบฯ ผนวกข่าวในประเทศเช่น i) จิตวิทยาบวกต่อประชุม ครม. วันนี้ซึ่งน่าจะอนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบที่ 3 และ ii) รมว.คลังชี้ส่งออก ก.พ. โตได้ถึง 10% หลังยอดส่งออกทองพุ่งแรง (หากไม่รวมทอง ส่งออกโต 2%) อย่างไรก็ดีเราไม่เปลี่ยนมุมมอง SET ว่าทางขึ้นจำกัด หลังราคาหุ้นตัวหลักได้รับรู้เงินทุนไหลเข้าไปพอควรแล้ว ภาพใหญ่ SET น่าจะไซด์เวย์ต่อ ส่วนปัจจัยติดตามถัดไปได้แก่ประชุม กนง. พรุ่งนี้ ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด กนง. จะตรึงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50%
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPN* / สะสม EPG*
CPN* (เป้า Consensus 57.8 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway ในรูปแบบสามเหลี่ยมแนวรับ 48 บาท แนวต้าน 49 บาท รอสัญญาณการ Breakout หาก Break ผ่าน 49 บาทได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 50.5 บาท และ 52 บาท (ในกรณีเลวร้ายหากต่ำกว่า 48 บาท แนะนำ Stop loss) 2)คาด Sentiment หุ้นกลุ่มค้าปลีกได้อานิสงส์จากนโยบายกระตุ้นการใช้จ่ายภาครัฐฯอีกรอบในช่วงสงกรานต์ (เข้า ครม วันนี้) ขณะที่ในเชิงกราฟราคาหุ้น CPN ยังขึ้นน้อยกว่ากลุ่มฯ (ROBINS*, HMPRO*) ในรอบนี้
EPG* (เป้า Consensus 16 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลัง Break แนวต้านเทรนไลน์ขาลง ขณะที่ MACD histogram Bullish divergence แนะนำ “สะสม” แนวรับ ±12.8 บาท ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±14.5 บาท 2) คาดกำไรจะกลับมาโตแรงในไตรมาสนี้ (เบื้องต้นคาดกำไรกลับมาโตราว 25 – 30% QoQ โดยยังได้อานิสงส์ต้นทุนเม็ดพลาสติกราคาถูกอยู่ + พ้นช่วง Low season + ไม่มีค่าใช้จ่ายปิดโรงงานในจีนมาถ่วง)
หุ้นในกระแส
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, DTAC*) วานนี้ได้ข้อสรุปสำหรับกลุ่มสื่อสารที่ชัดเจนคือ JAS* ไม่สามารถจ่ายเงินประมูล 4G ได้ทันเวลา ทำให้เราประเมินในเบื้องต้นคือ ความรุนแรงของการแข่งขันราคา (สงครามราคา) ไม่รุนแรงไปมากกว่านี้ ปลดล๊อกความกังวลของนักลงทุน แนะนำ “เก็งกำไร” ADVANC*, DTAC* (ขณะที่ JAS* ยังเปิดความเสี่ยงเรื่องจำนวนเงินที่ต้องจ่ายชดเชย กสทช) ... ดูบทวิเคราะห์ alert วันนี้เพิ่มเติม
หุ้นปันผลสูง (JASIF, RP) เราประเมินหุ้นปันผลสูง ความเสี่ยงต่ำมีโอกาสที่จะ Outperform ตลาดฯในภาวะดอกเบี้ยต่ำ (ทั่วโลก) แนะนำ “สะสม” JASIF (Consensus คาด Dividend yield ±11%) และ RP (ประกาศปันผลแล้ว 0.82 บาท/หุ้น XD วันที่ 19 เม.ย. yield 7.7%)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, ASEFA, QTC) ที่ประชุม กพช ล่าสุด
1) ปลดล๊อกโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ คาด กกพ จะเปิดเผยชื่อโครงการที่ผ่านคุณสมบัติภายในปลายเดือน มี.ค. – ต้นเดือน เม.ย. เพื่อจับสลากในต้นเดือน เม.ย. ... เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯให้สามารถเดินหน้าการประมูลโครงการอื่นๆต่อได้ ขณะที่เราและ Consensus ไม่ได้รวมโครงการนี้ในประมาณการฯ
2) ให้โรงไฟฟ้าชีวมวลเดิมเปลี่ยนจากระบบ Adder ไปเป็นระบบ FiT ได้ (เป็นบวกกับ UWC, TPCH, IFEC โดยสัญญาซื้อไฟในระบบ FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวลจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าระบบ Adder เดิม)
กลุ่มรับเหมาฯ คาดโครงการสุวรรณภูมิเฟส 2 เตรียมเปิดขายซองประมูลในสัปดาห์นี้ เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มฯ แนะนำ “เก็งกำไร” CK*, STEC* และตัวเล็กแนะนำ SEAFCO, PYLON
GLOBAL*, WHA* กรณี ก.ล.ต. สั่งปรับผู้บริหาร เราประเมิน ไม่กระทบปัจจัยพื้นฐาน อย่างไรก็ดีนักลงทุนในตลาดฯอาจกังวลในกรณีเคสของ CPALL* (กังวลนักลงทุนประเภทสถาบันจะขายหุ้นออกมา แต่สุดท้ายคือไม่ขาย) ดังนั้น เราแนะนำรอจังหวะหุ้นเริ่มสร้างฐาน (หยุดทำนิวโลว์) แนะนำ “ทยอยสะสม” โดยเฉพาะ GLOBAL* ที่ราคาหุ้นปรับลงแรง และมีข่าวบวกเรื่องการกระตุ้นการใช้จ่ายในประเทศ
หุ้นรับภัยแล้ง (TSR, FVC) จากประเด็นเรื่องภาวะภัยแล้งในขณะนี้ ส่งผลให้บางพื้นที่ (ใกล้ทะเล) คุณภาพน้ำประปาอาจลดลง (ไม่มีน้ำเพียงพอผลักดันน้ำเค็ม) เราประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อธุรกิจเครื่องกรองน้ำอย่าง TSR (สำหรับบ้านเรือน) และ FVC (สำหรับธุรกิจ)นอกจากนี้ TSR ยังมีธุรกิจขายเครื่องปรับอากาศ (ธีมอากาศร้อน)
หุ้นมีข่าว
(+ THAI*) ทีจีฟุ้งปฏิรูปคืบ 70% เร่งปลดคน (ไทยโพสต์) บินไทยโชว์เดินหน้าแผนปฏิรูปคืบแล้ว 70% เผยปี 59 ทุ่ม 2,000 ล้านลุยลดบุคลากรส่วนเกิน พร้อมเตรียมรายงานแผนขายตั๋วผ่านอินเทอร์เน็ต ให้คนร.ทราบ 17 เม.ย.นี้
(+) 'เด็มโก้' จ่อโละหุ้น WEH ลุยประมูลงานการไฟฟ้า (ไทยโพสต์) นายพงษ์ศักดิ์ ศิริคุปต์ กรรมการผู้จัดการ บมจ.เด็มโก้ (DEMCO) เปิดเผยว่า งานปรับ ปรุงเสากังหันลมโครงการห้วยบง คืบหน้า 40% ทั้งนี้ เป็นไปตามความรับผิดชอบของบริษัท ในฐานะผู้รับเหมาและเป็นการสนับสนุนการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ของบริษัท วินด์ เอ็นเนอร์ยี่ โฮลดิ้งส์ จำกัด (WEH)
(+ TMT, ASEFA) หุ้นกลุ่มเหล็กคึกวิ่งรับราคาพุ่ง 27% (กรุงเทพธุรกิจ) หุ้นใหญ่กลุ่มเหล็กวิ่งรับข่าวราคาเหล็กพุ่ง โบรกเผยราคาเหล็กเส้นเดือนมี.ค.โต 27% จากเดือนก่อน หลังสินค้าขาดตลาด แต่มองแค่ฟื้นตัวช่วงสั้น เหตุความต้องการใช้เหล็กยังต่ำทั้งในและต่างประเทศ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) พิจารณาที่แนวต้านเทรนไลน์ขาลงกราฟรายสัปดาห์ที่ 7.10 บาท เป็นแนวต้านหลัก หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±9 บาท แนะนำ “ทยอยสะสม” ... ปันผล 0.12 บาท/หุ้น (XD 29 มี.ค.) เตรียมนำเสนอแผนฟื้นฟูฯ รร ดาราเทวี ต่อศาลล้มละลายกลาง และนัดพิจารณาวันที่ 28 มี.ค.นี้ (จบการ Hair cut หนี้ที่เหลือ) + รอข่าวดีเร็วๆนี้ เรื่องการซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเติม
VIBHA (เป้า Consensus 2.73 บาท) สำหรับนักลงทุนที่เก็งกำไรตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” รอขายทำกำไร ±2.8 บาท (กรณีที่ต่ำกว่า 2.50 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”)
SNC (เป้า Consensus 20 บาท) รูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 14.5 บาทได้ ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±15.5 บาท และถัดไปที่ ±20 บาท … กำไรไตรมาส 1/59 โตเด่น + PE 9 เท่า
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) พิจารณาที่แนวต้านหลัก 2.30 บาท หากผ่านได้จะเป็นการ Breakout ขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 2.6 – 2.8 บาท แนะนำ “สะสม” ... ปีนี้ Turnaround ได้พันธมิตรใหม่ + คาดเอาส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม เตรียมปันผล
AAV* (เป้าพื้นฐาน 6.09 บาท) รูปแบบราคาฟื้นตัวมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.70 บาท แนวรับ 5.20 บาท แนะนำ “เก็งกำไร”
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ ±5.6 บาท ... คาดไตรมาส 1/59 กำไรทำนิวไฮต่อเนื่อง + ข่าวราคาเหล็กในประเทศเดือน มี.ค.+27% MoM
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 13 บาท ... ไม่รวม Upside จากการประกอบแผงโซลาร์เซลล์) ประกาศแจก Warrant (SMT-W1) 5 หุ้นเดิมต่อ 1 Warrant (ราคาใช้สิทธิ 8 บาท / อัตราการใช้สิทธิ 1:1) และแตกพาร์จาก 2 บาท เหลือ 1 บาท
COM7 (เป้า Consensus 7.2 บาท) ประเมินกรอบแนวต้าน Uptrend channel line ที่ ±7.8 บาท แนวรับ 6.9 บาท สำหรับนักลงทุนที่ซื้อเก็งกำไรตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” กำหนดจุด ขายล๊อกกำไร ที่ 6.85 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CHG* เป้าพื้นฐาน 2.4 บาท แนะนำ “ถือ” (Initiate Coverage) ฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองที่เป็นบวกต่อ CHG ในด้าน ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่โดดเด่น การขยายกำลังการให้บริการที่น่าตื่นเต้น และงบดุลที่แข็งแกร่ง เป็นอันดับต้นๆเมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลด้วยกัน แต่ประเมินว่ารับรู้ในราคาหุ้นไปแล้ว (EV/EBITDA แพงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1396 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1396 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้น +21 จุด ขึ้นทดสอบต้าน 1417 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1396 จุด อาจทรงในกรอบ 1396-1377 จุด
แนวรับวันนี้: 1386/1377 แนวต้านวันนี้: 1396/1410
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
