- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 March 2016 18:15
- Hits: 1632
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ผันผวนในกรอบ
Stock of the town : PIMO BROOK
Analyst Meeting : CKP
หุ้นมีข่าว : JAS TISCO
SET วันก่อนปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากแรงหนุนราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น การชะลอขึ้นดอกเบี้ยของ FED รวมถึงแรงซื้อดัก Window Dressing ช่วงปลายเดือน ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,382.96 จุด (+2.76 จุด) Volume 4.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +3,645 ลบ. , Net TFEX +3,445 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +120.81 จุด ขานรับมติคงดอกเบี้ยของ FED
+ ธนาคารกลางจีนอัดฉีดเงินกว่า 1.1 แสนล้านหยวนเข้าตลาดบรรเทาปัญหาสภาพคล่อง
+ คาดการประชุมกนง.ในวันที่ 23 มี.ค. จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.5%
+ รฟท.วางแผนลงทุนโครงการรถไฟทางคู่เพิ่ม 2 เส้นทางวงเงินรวมประมาณ 1.43 แสนล้านบาท
+ Foreign พลิกเป็น Net Buy ราว 3.6 พันลบ.
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสุด 40.7 USD/Barrel จากจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐเพิ่มขึ้น
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยบวก/ลบคละเคล้า โดยได้แรงหนุนจากจีนอัดฉีดเงิน 1.1 แสนล้านหยวนเข้าตลาดเงินรวมถึงคาดการณ์กนง.จะคงดอกเบี้ยที่ 1.5 % อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงรวมถึงสัญญาณพักตัวทางเทคนิคเป็นแรงกกดัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,375 - 1,390 จุด
** ติดตามวันนี้ 21 มี.ค. JAS ครบกำหนดจ่ายเงินค่าใบอนุญาตคลื่น 900 MHz งวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
** ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ปิดทำการวันนี้ (21 มี.ค.) เนื่องในวันเริ่มต้นฤดูใบไม้ผลิ
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรในกรอบ 1,375 - 1,390 จุด ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- KSL BRR ราคาน้ำตาล + 20%WoW ล่าสุด 15.97 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- PDI ราคาสังกะสีปรับตัวขึ้น ล่าสุด 1,843 USD/Ton
- PS LPN SENA ได้ประโยชน์โครงการบ้านประชารัฐที่เตรียมเข้าครม.อังคารนี้
- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโตขึ้น ได้แก่ BEM TOP IRPC KCE BIG XO PTG
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP BJCHI RPประเด็นข่าวอื่น
- KCM จะลงทุน 20 ลบ.ถือหุ้น 23.72% ในบ.ตั้งใหม่ทำกิจการค้า-ผลิตคอยล์เหล็กม้วน
- BWG ปันผลอัตรา 0.04 บ./หุ้น,เพิ่มทุนใช้รองรับวอร์แรนต์ให้ฟรีผถห.เดิม 6:1-ขาย PP
- UAC ไฟเขียว "ยูเอซี เอ็นเนอร์ยี่" เข้าซื้อโรงไฟฟ้า 2 แห่ง กำลังผลิตรวม 6.9 MW มูลค่ารวม 205 ล้านบาท จากบริษัท ราชบุรีพลังงาน จำกัด คาดดำเนินการแล้วเสร็จ 1 เม.ย.นี้
- NUSA จะเพิ่มทุน 690 ล้านหุ้น ขาย PP ใช้เป็นเงินหมุนเวียนทำธุรกิจ
- TFG กำไรปี 59 มีแนวโน้พลิกเป็นบวกจากต้นทุนวัตถุดิบและต้นทุนผลิตลดลง เตรียมออกวอร์แรนต์ให้ผู้ถือหุ้นเดิม 10:1 และออกหุ้นกู้วงเงินไม่เกิน 2 พันล้านบาท
Analyst Meeting
CKP ราคาปิด 2.32 บาท ราคาเป้าหมาย Consensus 2.75 บาท
- รายงานกำไรปี 58 ที่ 412 ล้านบาทลดลง 13%YoY เนื่องจากโรงไฟฟ้าพลังน้ำ(น้ำงึม2) มีกำไรลดลงตามปริมาณน้ำที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังปี 58 ขณะที่โรงไฟฟ้าโคเจนเนอร์เรชั่น(BIC)ปรับตัวดีขึ้น แต่โรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ (BKC) กำไรลดลงตามค่า FT ที่ลดลง
- มีโครงการที่อยู่ระหว่างก่อสร้างอีก 2 โครงการซึ่งจะช่วยหนุนผลประกอบการของบริษัทในอนาคต 1)โรงไฟฟ้าโคเจนเนอร์เรชั่น (BIC2) มีความคืบหน้าแล้ว 21% คาดว่าจะแล้วเสร็จกลางปีหน้า 2)เขื่อนผลิตไฟฟ้าไซยะบุรี มีความคืบหน้าแล้ว 59% คาดว่าจะแล้วเสร็จปลายปี 62 แต่มีการก่อสร้างส่วนเพิ่มเกี่ยวกับสิ่งแวดล้อมและเร่งก่อสร้างทำให้มีค่าใช้จ่ายส่วนเพิ่มอีกราว 19,400 ล้านบาทคิดเป็นต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอีก 25%จากมูลค่าก่อสร้างเดิม
- ผู้บริหารยืนยันว่าเงินลงทุนในโครงการทั้งหมดจะมาจากตราสารหนี้ทั้งหุ้นกู้และเงินกู้ยืมเงินจากธนาคารเพื่อให้กระทบต่อผู้ถือหุ้นน้อยที่สุด
**ความเห็น คาดผลประกอบการจะเติบโตในปีหน้าหลังโรงไฟฟ้า BIC2 แล้วเสร็จ และเติบโตอย่างมีนัยสำคัญหลังปี 62 ที่เขื่อนผลิตไฟฟ้าไซยะบุรีแล้วเสร็จ โดยในปัจจุบันราคาหุ้นมีการซื้อขายที่ PE สูงถึง 41 เท่าและมีอัตราผลตอบแทนเพียง 1% ต่อปีซึ่งต่ำกว่าโรงไฟฟ้าอื่นๆ แต่ในระยะยาวหลังโครงการทั้ง 2 แล้วเสร็จจะช่วยให้ CKP มีความน่าสนใจอีกครั้ง**
หุ้นมีข่าว
- มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส ได้สรุปผลทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือของบมจ.ไทยออยล์ (TOP) บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) และบมจ.ไออาร์พีซี (IRPC) โดยมูดี้ส์ได้คงอันดับเครดิตของทั้งสามบริษัท
- แจส โมบาย บรอดแบนด์ จำกัด มีเวลาที่จะเข้ามาชำระเงินค่าประมูลใบอนุญาตคลื่น 900 MHz งวดแรกพร้อมแบงก์การันตี จนถึงเวลา 16.30 น. ของวันที่ 21 มี.ค.นี้ ทั้งนี้ เลขาฯ กสทช.กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่ายังคงไม่ได้หนังสือแจ้งจากบริษัทแจสแต่อย่างใด (ที่มา:อินโฟเควสท์)
ความเห็น: ฝ่ายวิจัยคาดว่าบริษัทจะสามารถชำระค่าใบอนุญาตได้โดยมีพันธมิตรเข้าร่วม ซึ่งแนวทางดังกล่าวอาจมีผลจิตวิทยาเชิงลบกดดันราคาหุ้นได้ในระยะสั้นจากความไม่เชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทหลังจากยังคงไม่มีความชัดเจนในการดำเนินแผนธุรกิจหลังได้ใบอนุญาตคลื่น 900MHz
- TISCO (ราคาปิด 46.25 ถือ เป้าหมาย 50) มองสินเชื่อปี 2559 เริ่มทรงตัวได้หลังปีก่อนชะลอตัวแรง 9% พร้อมเน้นลุยสินเชื่อ "สมหวัง เงินสั่งได้" หวังฐานสินเชื่อขยายตัวจากปีก่อนอยู่ที่ 6 พันล้านบาท เล็งคุม NPL ปีนี้ต่ำกว่า 3% ช่วยลดภาระตั้งสำรองหนี้ 20% จากปีก่อนอยู่ที่กว่า 5 พันล้านบาท หวังช่วยดันกำไรสุทธิเติบโตมากขึ้น (ที่มา : ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +120.81 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,602.30 จุด เพิ่มขึ้น 120.81 จุด หรือ +0.69% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,795.65 จุด เพิ่มขึ้น 20.66 จุด หรือ +0.43% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,049.58 จุด เพิ่มขึ้น 8.99 จุด หรือ +0.44% เนื่องจากนักลงทุนยังคงขานรับมติคงดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -0.76 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดปรับตัวลง 76 เซนต์ หรือ 1.89% แตะระดับที่ 39.44 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังมีรายงานว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐเพิ่มขึ้น
ปัจจัยบวก
(+) ธนาคารกลางจีนอัดฉีดเงิน 1.1 แสนล้านหยวน (1.69 หมื่นล้านดอลลาร์) เข้าสู่ตลาดด้วยการทำ reverse repurchase agreements ระยะ 7 วัน ด้วยการเข้าซื้อพันธบัตรจากธนาคารต่างๆ โดยทำข้อตกลงที่จะขายคืนในอนาคต
(+) จีน รายงานว่า ราคาบ้านใหม่ใน 47 เมืองได้ปรับสูงขึ้น เทียบกับ 38 เมืองในเดือนก่อนหน้า โดยตลาดที่อยู่อาศัยของจีนยังคงปรับตัวแข็งแกร่งในเดือนก.พ.
(+) ซาอุดิอาระเบียยืนยันว่าจะเข้าร่วมประชุมกับประเทศผู้ผลิตน้ำมันกลุ่มโอเปกและนอกกลุ่มโอเปก โดยการประชุมดังกล่าวจะจัดขึ้นที่เมืองโดฮา ประเทศกาตาร์ ในวันที่ 17 เม.ย. ขณะที่เทรดเดอร์คาดว่า ผู้ผลิตน้ำมันราว 15 ชาติจะเข้าร่วมการประชุมในครั้งนี้
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐ เผยผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวลงในเดือนมี.ค. แตะที่ระดับ 90.0 จากระดับ 91.7 ในเดือนก.พ.
(-) เยอรมนี เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนก.พ.ลดลง 0.5% จากเดือนม.ค. เมื่อเทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะลดลงเพียง 0.2%
(-) เกิดเหตุระเบิดพลีชีพบนถนนอิสติกลัลซึ่งเป็นย่านช้อปปิ้งมีผู้คนพลุกพล่านในเมืองอิสตันบูลของตุรกี เป็นเหตุให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 4 ราย และบาดเจ็บ 20 ราย ส่วนหนึ่งได้รับบาดเจ็บสาหัส
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 21 มี.ค. ครบกำหนดจ่ายเงินค่าใบอนุญาตคลื่น 900 MHz งวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G เป็นที่จับตาว่ากลุ่ม JAS จะนำเงินมาจ่ายภายใน 16.30 น.หรือไม่
- 23 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) 2/2559 ตลาดคาดว่ากนง.จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิม
- 23-26 มีนาคมประชุมสรุปร่างรธน.นัดสุดท้ายนอกสถานที่ที่จ.ประจวบคีรีขันธ์ เพื่อส่งมอบให้ครม.นำไปทำประชามติ
- 24-27 มี.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีนำภาคเอกชนไปโรดโชว์เกาหลีใต้
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง (คาดจะปรับลดประมาณการ GDP)
- 29 มี.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) กำหนดจัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างสุดท้าย
- 30 มี.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 31 มี.ค. ธปท.แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน รวมทั้งเตรียมปรับลดเป้า GDP หลังจากเศรษฐกิจไทยในเดือนม.ค. มีทิศทางแผ่วลง การส่งออกติดลบ 9.3%
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
- 21 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านมือสองเดือนก.พ.
- อียูเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนม.ค.ของยูโรโซน/ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนมี.ค.ของยูโรโซน
- 22 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนมี.ค.โดยมาร์กิต/ดัชนีภาคการผลิตเดือนมี.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนมี.ค.ของยูโรโซน/ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนมี.ค.
- 23 มี.ค.สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านใหม่เดือนก.พ./ สต็อกน้ำมัน
- 24 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ ยอดส่งซื้อสินค้าคงทนเดือนเดือนก.พ./ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนเม.ย. /ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่"
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
