- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 17 March 2016 17:26
- Hits: 743
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ หุ้นน้ำมันนำฟื้นตัว
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ฟื้นตัว ต้านแรก 1,394 จุด อิงมุมมองนักเทคนิค KGI (วานนี้แกว่งลง อ่อนกว่าที่คาดเล็กน้อย) จิตวิทยาตลาดโลกค่อนข้างดีหลัง ธ.กลางสหรัฐฯ ตรึงดอกเบี้ยระยะสั้นที่ 0.25-0.50% และลดมุมมองต่อการขึ้นดอกเบี้ยเฟดปี 2559 จาก 4 ครั้งเหลือ 2 ครั้ง (เป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดการณ์) และส่งผลให้สกุลเงินเอเชียและเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทั้งนี้หุ้นพลังงานน่าจะนำ SET รีบาวด์หลังราคาน้ำมันสหรัฐฯ +4.3% หลัง EIA รายงานสำรองน้ำมันรายสัปดาห์ต่ำกว่าคาด และกลุ่มโอเปกกำหนดวันประชุมเพื่อบริหารจัดการอุปทานน้ำมัน ในวันที่ 17 เม.ย. (จากเดิม 20 มี.ค.) และยืนยันว่าจะจัดประชุมไม่ว่าอิหร่านจะเข้าร่วมหรือไม่ก็ตาม ระยะสั้นมาก SET มีแนวโน้มฟื้นตัว แต่ KGI คงมองว่า upside ในช่วงที่เหลือของเดือนมีจำกัด หลังปัจจัยบวกจากต่างประเทศออกมาครบแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SNC, ASEFA, SMT
SNC (เป้า Consensus 20 บาท) 1) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 1/59 จะโต ±65% QoQ เป็น ±150 ล้านบาท จาก High season ของยอดขายเครื่องปรับอากาศ (SNC เป็น OEM เครื่องปรับอากาศและผลิตชิ้นส่วนฯ) + ธีม El Nino ที่ส่งผลให้อากาศร้อนในเอเชียขณะนี้ (ลูกค้าหลักอยู่ในตะวันออกกลางและเอเชีย) 2) ประเมินกำไรปีนี้ ±450 ล้านบาท (+10% YoY) โดยเป็นสมมติฐานที่อนุรักษ์นิยม คือยอดขายเติบโต 10% YoY และอัตรากำไรสุทธิ 5% PE คิดเป็นเพียง 9.2 เท่า (Consensus ทำกำไรสูงกว่านี้) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน รอสัญญาณการ Breakout แนวต้าน 14.5 บาท หากผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±15.5 บาท และถัดไปที่ ±20 บาท แนวรับ 14.1 บาท
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway รอ Breakout แนวต้านสั้นที่ 6.05 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 6.3 บาท และถัดไปที่ ±6.7 บาท ประเมินแนวรับ 5.75 บาท 2) ราคาหุ้นยังไม่ตอบรับข่าวบวก ทั้งเรื่องการปลดล๊อกโครงการโซลาร์ส่วนราชการ (ASEFA ทำระบบไฟฟ้าโครงการพลังงานทดแทน) การย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ กฟน เป็นต้น
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 13 บาท ... ไม่รวม Upside จากการประกอบแผงโซลาร์เซลล์) 1) วานนี้บอร์ดมีมติอนุมัติ i) ประกาศแจก Warrant (SMT-W1) 5 หุ้นเดิมต่อ 1 Warrant (ราคาใช้สิทธิ 8 บาท / อัตราการใช้สิทธิ 1:1) ii) แตกพาร์จาก 2 บาท เหลือ 1 บาท 2) เรายังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 1/59 จะTurnaround ต่อเนื่อง จากไตรมาส 4/58 ที่เริ่มต้นการส่งสินค้า High margin (ไตรมาสแรกส่งเพิ่มขึ้น) 3) Upside risk จากการทำธุรกิจประกอบแผงโซลาร์เซลล์ ยังไม่รวมในประมาณการฯ 4) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway หากดีดพ้นแนวต้าน 14.5 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±15.5 บาท แนวรับ 13.7 บาท และ 13.5 บาท (Stop loss 13 บาท)
หุ้นในกระแส
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, DTAC*, TRUE*) เราประเมินว่าทำให้ความเสี่ยงในอุตสาหกรรมฯยังคงมีอยู่ (ผู้เล่นรายใหม่ที่จะเข้ามาแย่งส่วนแบ่งตลาดฯ) แนะนำหลีกเลี่ยงจนกว่าจะมีความชัดเจนในวันที่ 21 มี.ค. (เส้นตายการจ่ายเงินประมูล 4G ของ JAS*) แม้ล่าสุดศาลปกครองจะมีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวกรณีซิม ADVANC* ซึ่งเป็นเพียงข่าวบวกระยะสั้น และแนะนำ “สะสม” JASIF ที่ปันผลสูง + ไม่มีความเสี่ยงเรื่อง 4G
หุ้นปันผลสูง (JASIF, RP) เราประเมินหุ้นปันผลสูง ความเสี่ยงต่ำมีโอกาสที่จะ Outperform ตลาดฯในภาวะดอกเบี้ยต่ำ (ทั่วโลก) และสำหรับประเทศไทยเอง นักเศรษฐศาสตร์ ของเคจีไอ ประเมินที่ประชุม กนง วันที่ 23 มี.ค. จะคงดอกเบี้ยนโยบายในระดับต่ำต่อไป แนะนำ “สะสม” JASIF (Consensus คาด Dividend yield 10.7%) และ RP (ประกาศปันผลแล้ว 0.82 บาท/หุ้น XD วันที่ 19 เม.ย. Dividend yield 8.7%)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, ASEFA, QTC) ที่ประชุม กพช วันศุกร์ที่ผ่านมา มีประเด็นที่น่าสนใจ 3 เรื่องด้วยกัน
1) ปลดล๊อกโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ คาดจับสลากได้ในต้นเดือน เม.ย. (เป็นบวกกับภาพรวมกลุ่มฯ เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น) ... เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯให้สามารถเดินหน้าการประมูลโครงการอื่นๆต่อได้ ขณะที่เราและ Consensus ไม่ได้รวมโครงการนี้ในประมาณการฯ
2) ยืดเส้นตายการ COD โครงการโซลาร์ฟาร์มค้างท่อที่ COD ไม่ทันในเดือน ธ.ค.58 เป็น มิ.ย.59 (เป็นบวกกับ SUPER)
3) ให้โรงไฟฟ้าชีวมวลเดิมเปลี่ยนจากระบบ Adder ไปเป็นระบบ FiT ได้ (เป็นบวกกับ UWC, TPCH, IFEC โดยสัญญาซื้อไฟในระบบ FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวลจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าระบบ Adder เดิม)
กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*) ประเด็นภาครัฐฯเตรียมใช้มาตรา 44 ปลดล๊อก ให้การประมูลฯไม่ต้องรอ EIA แนะนำ “เก็งกำไร” CK* และ STEC* และอาจพิจารณาเก็งกำไร KTB* (แบงก์รัฐฯที่ปล่อยสินเชื่อให้โครงการภาครัฐฯ)
หุ้นรับภัยแล้ง (TSR, FVC) จากประเด็นเรื่องภาวะภัยแล้งในขณะนี้ ส่งผลให้บางพื้นที่ (ใกล้ทะเล) คุณภาพน้ำประปาอาจลดลง (ไม่มีน้ำเพียงพอผลักดันน้ำเค็ม) เราประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อธุรกิจเครื่องกรองน้ำอย่าง TSR (สำหรับบ้านเรือน) และ FVC (สำหรับธุรกิจ)นอกจากนี้ TSR ยังมีธุรกิจขายเครื่องปรับอากาศ (ธีมอากาศร้อน)
หุ้นมีข่าว
(0) 'ตลท.'การันตีหุ้น'JAS' ซื้อหุ้นคืนไม่ผิดเกณฑ์ จับตาเจรจากับแบงก์ใกล้ลงตัว (ข่าวหุ้น) ตลาดหลักทรัพย์ฯ เผยการซื้อหุ้นคืนของ JAS กำหนดราคาประมาณ 5 บาท อาจไม่ผิดเกณฑ์ แต่จะมองเรื่องความเหมาะสม และเป็นไปได้หรือไม่ ด้าน “บัณฑูร ล่ำซำ” เผยเรื่อง JAS เป็นความลับลูกค้า บอกไม่ได้ ส่วนวงในฟันธง JAS หาแบงก์การันตีได้ทัน และอาจทำให้ราคาหุ้นปรับลงแรงอีกครั้ง ก่อนดีดขึ้นจากข่าวความคืบหน้าการรับซื้อหุ้นคืน ด้าน “เอไอเอส" แจงลูกค้าใช้งานบนคลื่น 900MHz ใน Lot 1 / 5MHz ที่เป็นของ JAS
(+) COM7จ่อเทกโอเวอร์ค้าปลีก เด้งรับ iPhone7ปั๊มยอดโต (ทันหุ้น) COM7 ซุ่มเจรจาเทกโอเวอร์ร้านค้าปลีกชื่อดังในประเทศ และ iStudio ในเวียดนาม, เมียนมา คาดได้ข้อสรุปเร็วๆนี้ "สุระ คณิตทวีกุล" ลั่นทั้งปี 2559 รายได้พุ่ง 10% ชี้ "บานาน่าชัวร์" หนุนฐานแกร่ง ชูมาร์จิ้นสูง พร้อมรุกตลาดองค์กร ปักธงยอดขายธุรกิจปีนี้ 300 ล้านบาท
(+) CHO จ่อระดมทุน 4 พันล.คราวด์ฟันดิ้ง-อินฟราสตรักเจอร์ฟันด์ทำรถไฟรางเบาไฟฟ้า (โพสต์ทูเดย์) CHO หวังพ่วงผู้ถือหุ้นได้งานก่อสร้างรถไฟรางเบาระบบไฟฟ้า ขอนแก่น ระยะเวลา 5 ปี ระดมทุน 4,000 ล้าน ผ่านคราวด์ฟันดิ้ง-อินฟราสตรัก เจอร์ฟันด์ น.ส.สมนึก แสงอินทร์ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ช.ทวี ดอลลาเซียน (CHO) เปิดเผยว่า หลังรัฐบาลอนุมัติโครงการลงทุนรถไฟรางเบาระบบไฟฟ้าเส้นทางท่าพระ-สำราญ ใน จ.ขอนแก่น มูลค่าโครงการประมาณ 6,000 ล้านบาท ที่เป็นโครงการร่วมลงทุนส่วนตัวของนายสุรเดช ทวีแสงสกุลไทย ผู้ถือหุ้นใหญ่ใน CHO บริษัทมีโอกาสได้งานตัวรถไฟและระบบรางมูลค่าประมาณ 4,000 ล้านบาท ที่ภายในปี 2559 บริษัทจะเริ่มวางแผนงาน รวมถึงเริ่มดำเนินการก่อสร้างโครงการนี้ และใช้ระยะเวลาดำเนินการก่อสร้าง 5 ปี
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) ราคาหุ้นปรับลงหลังไม่สามารถทะลุแนวต้านเทรนไลน์ขาลงได้ (แนวต้านขาลง กราฟรายสัปดาห์ที่ 7.35 บาท) แนะนำ “ทยอยสะสม” ... ปันผล 0.12 บาท/หุ้น (XD 29 มี.ค.) เตรียมนำเสนอแผนฟื้นฟูฯ รร ดาราเทวี ต่อศาลล้มละลายกลาง และนัดพิจารณาวันที่ 28 มี.ค.นี้ (จบการ Hair cut หนี้ที่เหลือ) + รอข่าวดีเร็วๆนี้ เรื่องการซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเติม
VIBHA (เป้า Consensus 2.73 บาท) สำหรับนักลงทุนที่เก็งกำไรตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” รอขายทำกำไร ±2.8 บาท (กรณีที่ต่ำกว่า 2.50 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”)
VGI* (เป้าสูงสุด Consensus 5.2 บาท) แนะนำ “Let profit run” สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า โดยประเมินแนวต้านถัดไปที่ 4.90 บาท และ 5.15 บาท ตามลำดับ โดยกำหนด Trailing stop 4.66 บาท ... วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) พิจารณาที่แนวต้านหลัก 2.30 บาท หากผ่านได้จะเป็นการ Breakout ขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 2.6 – 2.8 บาท แนะนำ “สะสม” ... ปีนี้ Turnaround ได้พันธมิตรใหม่ + คาดเอาส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม เตรียมปันผล
AAV* (เป้าพื้นฐาน 6.09 บาท) รูปแบบราคาฟื้นตัวมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.70 บาท แนวรับ 5.15 บาท แนะนำ “เก็งกำไร”
COM7 (เป้าสูงสุด Consensus 7.4 บาท) รูปแบบราคาวานนี้เปิดแก๊บเหนือกรอบบนของ Bollinger band ทำให้คาดระยะสั้นมีโอกาสพักฐานที่บริเวณแนวรับ ±6.5 บาท แนะนำ “สะสม”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
LH* เป้าพื้นฐาน 10 บาท แนะนำ “ซื้อ” (ปรับขึ้นจาก “ถือ”) ฝ่ายวิจัยฯปรับคำแนะนำ LH ขึ้น เป็น “ซื้อ” จากประเด็นทั้งในเรื่องของ Upside และธีมหลักเรื่องของแนวโน้มความต้องการบ้านแนวราบที่เด่นกว่าคอนโดฯ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ต้าน 1380 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1380 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1380-1398 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1380 จุด อาจรักษาไว้แรงกดลงในกรอบ 1380-1365 จุด
แนวรับวันนี้: 1372/1365 แนวต้านวันนี้: 1380/1394
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
