- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 16 March 2016 18:00
- Hits: 860
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ก่อนผันผวนต่อ รอผลประชุมเฟด
KGI คาด SET วันพุธรีบาวด์ได้บ้าง ก่อนแกว่งตัวรอผลประชุมเฟด (เมื่อวานลงแรงกว่าคาด ต่างชาติพลิกมาขายสุทธิ) ภาพรวม SET ไซด์เวย์รอเฟดแถลง โดยนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดเฟดจะตรึงดอกเบี้ยระยะสั้นที่ 0.25-0.50% และจะส่งสัญญาณ "รอดูสถานการณ์" ตลาดการเงินโลกและเครื่องชี้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ก่อนตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยช่วงกลางปี ด้านตลาดน้ำมันยังปรับฐานต่อ (อาจจำกัดทางขึ้นของหุ้นพลังงาน และ SET) หลัง API รายงานสต็อกน้ำมันสูงกว่าคาดและตลาดไม่เห็นความชัดเจนต่อการประชุมนัดพิเศษวันที่ 20 มี.ค. นี้ สำหรับมุมมองครึ่งหลังของเดือน มี.ค. ยังมอง SET แกว่งตัวอิงทางลง หลัง valuations ตึง (fwd PE2559 ที่ 14.6 เท่า) และตลาดเล่นข่าวบวกจากต่างประเทศไปมากแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AAV*, COM7, ASEFA
AAV* (เป้าพื้นฐาน 6.09 บาท) 1) ราคาหุ้นที่ปรับลงก่อนหน้านี้จากความผิดหวังงบไตรมาส 4/58 ที่ต่ำกว่าคาด (รับรู้ไปแล้ว) ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 1/59 คาดว่าจะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY (ราคาตั๋วเริ่มขยับขึ้นจากการแข่งขันที่ลดลง, ต้นทุนน้ำมันที่ลดลงเริ่มเห็นชัดในไตรมาสนี้) 2) รูปแบบราคาฟื้นตัวมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.70 บาท แนวรับ 5.15 บาท แนะนำ "เก็งกำไร"
COM7 (เป้าสูงสุด Consensus 7.4 บาท) 1) วานนี้รูปแบบราคา Breakout กรอบ Sideway ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 6.85 บาท แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 6.40 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้คาดจะเติบโต ?30% YoY (ข้อมูล Bloomberg consensus) อานิสงส์จาก 4G (เตรียมเจรจาผู้ประกอบการมือถือ ขาย iPhone พ่วงสัญญา 4G และซื้อ iPhone ตรงจาก Apple ตัดคนกลาง ทำให้อัตรากำไรเพิ่ม) และการลงทุนทำธุรกิจ Business Solution (ติดตั้งระบบคอมพิวเตอร์ให้กับลูกค้า SMEs ผ่านช่องทางร้านค้า BaNANA IT)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway รอ Breakout แนวต้านสั้นที่ 6 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 6.3 บาท ประเมินแนวรับ 5.75 บาท 2) ราคาหุ้นยังไม่ตอบรับข่าวบวก ทั้งเรื่องการปลดล๊อกโครงการโซลาร์ส่วนราชการ (ASEFA ทำระบบไฟฟ้าโครงการพลังงานทดแทน) การย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ กฟน เป็นต้น
หุ้นในกระแส
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, DTAC*, TRUE*) ที่ปรึกษาการเงิน JAS* ให้สัมภาษณ์ใน นสพ กรุงเทพธุรกิจ วันนี้ ว่า JAS ยังมีทางออกจ่ายค่า 4G ทันวันที่ 21 มี.ค.นี้ เราประเมินว่าทำให้ความเสี่ยงในอุตสาหกรรมฯยังคงมีอยู่ (ผู้เล่นรายใหม่ที่จะเข้ามาแย่งส่วนแบ่งตลาดฯ) แนะนำหลีกเลี่ยงจนกว่าจะมีความชัดเจน แม้ล่าสุดศาลปกครองจะมีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวกรณีซิม ADVANC* ซึ่งเป็นเพียงข่าวบวกระยะสั้น และแนะนำ "สะสม" JASIF ที่ปันผลสูง >10% ต่อปี + ไม่มีความเสี่ยงเรื่อง 4G
หุ้นปันผลสูง (JASIF, RP) เราประเมินหุ้นปันผลสูง ความเสี่ยงต่ำมีโอกาสที่จะ Outperform ตลาดฯในภาวะดอกเบี้ยต่ำ (ทั่วโลก) และสำหรับประเทศไทยเอง นักเศรษฐศาสตร์ ของเคจีไอ ประเมินที่ประชุม กนง วันที่ 23 มี.ค. จะคงดอกเบี้ยนโยบายในระดับต่ำต่อไป แนะนำ "สะสม" JASIF (Consensus คาด Dividend yield 10.7%) และ RP (ประกาศปันผลแล้ว 0.82 บาท/หุ้น XD วันที่ 19 เม.ย. Dividend yield 8.4%)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, ASEFA, QTC) ที่ประชุม กพช วันศุกร์ที่ผ่านมา มีประเด็นที่น่าสนใจ 3 เรื่องด้วยกัน
1) ปลดล๊อกโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ คาดจับสลากได้ในต้นเดือน เม.ย. (เป็นบวกกับภาพรวมกลุ่มฯ เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น) ... เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯให้สามารถเดินหน้าการประมูลโครงการอื่นๆต่อได้ ขณะที่เราและ Consensus ไม่ได้รวมโครงการนี้ในประมาณการฯ
2) ยืดเส้นตายการ COD โครงการโซลาร์ฟาร์มค้างท่อที่ COD ไม่ทันในเดือน ธ.ค.58 เป็น มิ.ย.59 (เป็นบวกกับ SUPER)
3) ให้โรงไฟฟ้าชีวมวลเดิมเปลี่ยนจากระบบ Adder ไปเป็นระบบ FiT ได้ (เป็นบวกกับ UWC, TPCH, IFEC โดยสัญญาซื้อไฟในระบบ FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวลจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าระบบ Adder เดิม)
กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*) ประเด็นภาครัฐฯเตรียมใช้มาตรา 44 ปลดล๊อก ให้การประมูลฯไม่ต้องรอ EIA แนะนำ "เก็งกำไร" CK* และ STEC* และอาจพิจารณาเก็งกำไร KTB* (แบงก์รัฐฯที่ปล่อยสินเชื่อให้โครงการภาครัฐฯ)
หุ้นรับภัยแล้ง (TSR, FVC) จากประเด็นเรื่องภาวะภัยแล้งในขณะนี้ ส่งผลให้บางพื้นที่ (ใกล้ทะเล) คุณภาพน้ำประปาอาจลดลง (ไม่มีน้ำเพียงพอผลักดันน้ำเค็ม) เราประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อธุรกิจเครื่องกรองน้ำอย่าง TSR (สำหรับบ้านเรือน) และ FVC (สำหรับธุรกิจ)นอกจากนี้ TSR ยังมีธุรกิจขายเครื่องปรับอากาศ (ธีมอากาศร้อน)
หุ้นมีข่าว
(+) GUNKUL* ปรับแผน ดันโซลาร์ฟาร์ม เจาะตลาดนอก (กรุงเทพธุรกิจ) กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง เดินหน้าขยายตลาดต่างประเทศ หลังฐานทุนแน่น เร่งศึกษาโอกาสลงทุน "อินโดฯ-มาเลเซีย" รุกโซลาร์ ฟาร์ม ลุยขยายตลาดญี่ปุ่นเพิ่ม พร้อมทบทวนการเติบโต หลังรัฐบาลเริ่มเดินหน้าโครงการใหม่อีกครั้ง รอสรุปปรับแผนใหม่กลางนี้
(+) CNT มั่นใจกำไรปี59เติบโต (ข่าวหุ้น) CNT ลุ้นงบปี 59 กำไรสุทธิเติบโต เดินหน้ารับงานก่อสร้างคอนโดมิเนียม หวังเพิ่มโอกาสสร้างรายได้ให้บริษัทสูงขึ้น
(+) PSTC ปักธงรายได้ปีนี้โต60% บันทึกธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเป็น 12.2 MW (ข่าวหุ้น) "PSTC" ตั้งเป้ารายได้รวมปี 59 เติบโต 60% จากปี 58 ทำได้ 484 ล้านบาท หลังบุ๊ครายได้ธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเป็น 12.2 MW ดันสัดส่วนรายได้โรงไฟฟ้าเพิ่มเป็น 40% จากปีก่อน 20% ย้ำเป้าปี 61 มีกำลังการผลิตไฟฟ้ารวม 100 MW
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) ราคาหุ้นปรับลงหลังไม่สามารถทะลุแนวต้านเทรนไลน์ขาลงได้ (แนวต้านขาลง กราฟรายสัปดาห์ที่ 7.35 บาท) แนะนำ "ทยอยสะสม" ... ปันผล 0.12 บาท/หุ้น (XD 29 มี.ค.) เตรียมนำเสนอแผนฟื้นฟูฯ รร ดาราเทวี ต่อศาลล้มละลายกลาง และนัดพิจารณาวันที่ 28 มี.ค.นี้ (จบการ Hair cut หนี้ที่เหลือ) + รอข่าวดีเร็วๆนี้ เรื่องการซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเติม
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 13 บาท ... ไม่รวม Upside จากการประกอบแผงโซลาร์เซลล์) แนะนำ "เก็งกำไร" แนวรับ 13.6 บาท แนวต้าน ?15.5 บาท ... คาดกำไรไตรมาสแรกไม่ต่ำกว่า 60 ล้านบาท
VIBHA (เป้า Consensus 2.73 บาท) สำหรับนักลงทุนที่เก็งกำไรตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ "Let profit run" รอขายทำกำไร ?2.8 บาท (กรณีที่ต่ำกว่า 2.50 บาท แนะนำ "ขายล๊อกกำไร")
VGI* (เป้าสูงสุด Consensus 5.2 บาท) ราคาหุ้น Sideway up มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 4.68 บาท และถัดไปที่ 4.8 บาท แนวรับ ?4.4 บาท ... ผลการดำเนินงาน Bottom out
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) พิจารณาที่แนวต้านหลัก 2.30 บาท หากผ่านได้จะเป็นการ Breakout ขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 2.6 - 2.8 บาท ประเมินแนวรับ 2.14 บาท ... ปีนี้ Turnaround ได้พันธมิตรใหม่ + คาดเอาส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม เตรียมปันผล
KTB* (เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท) แนะนำ "สะสม" เป็นแบงก์ใหญ่ที่จ่ายปันผลปีละครั้ง และของรอบปี 2558 ยังไม่ประกาศจ่าย คาดประกาศใน 1 - 2 สัปดาห์นี้) คาดจ่าย ?0.9 บาท/หุ้น (Dividend yield 4.9%)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ROBINS* เป้าพื้นฐาน 60 บาท ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้อยู่ในเชิงบวก การปรับกลยุทธ์เพื่อดึงดูดลูกค้า รวมทั้งการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมฯและการขยายสาขาใน 2H59 คาดจะทำให้กำไรปีนี้โต 17.7% YoY
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
