- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 15 March 2016 18:04
- Hits: 2321
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ย่อสลับเด้ง
หลังจากเมื่อวานดัชนีฯย่อลงจากแรงขาย หุ้น PTTEP PTT IRPC TOP PTTGC ADVANC วันนี้คาดดัชนีฯ ย่อสลับเด้ง แนวรับ 1,387 จุด ต้าน 1,405 จุด หุ้นประเภท Low Beta-Earning resilient เริ่มขยับขึ้น โรงพยาบาล (เมื่อวานเล่นกลุ่ม รพ.ตัวรอง VIBHA) ค้าปลีก (CPALL COM7 เริ่มสร้างฐานเพื่อขึ้น) และหุ้นตัวกลางเล็ก เริ่มขยับขึ้น
กรอบสัปดาห์นี้ คาด 1,415-1,370 จุด (แนะนำ เริ่มขายกระชับพอร์ตหุ้นใหญ่ หุ้นที่เริ่มเต็มมูลค่า Fully value)
ปัจจัยที่ต้องตาม (+) รมว.คลังเตรียมออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก และ สัปดาห์นี้ คนร.จะเสนอ ครม.อนุมัติตั้งซุปเปอร์โฮลดิ้ง, (+) ประชุม BOJ (อังคาร) ประชุม BOE (พฤหัส) คาดส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินตาม ECB (+/-) เฟดประชุม 15-16 มีค. ตลาดคาดคงดอกเบี้ย และ Consensus มองมีโอกาสที่จะชะลอการขึ้นในเดือน มิย. MS มีแนวโน้มจะลดเป้าหมายดอกเบี้ยเฟด สิ้นปีลงจาก 1.25% เหลือ 0.75%, (-) ประชุม กนง. 23 มีค. คาดปรับลด GDP ลง และ MS คาดคงดอกเบี้ย, (+/-) MS คาดเป้าน้ำมันดิบเฉลี่ย $42 (Goldman Sash มอง $40 ภายในครึ่งปีแรก) คาดราคาน้ำมันดิบแถวนี้เหลือช่องให้ขึ้นจำกัด
เดือน มีค. มองตลาดหุ้นยังขึ้นช่วงครึ่งแรกของเดือนก่อน รับข่าวประชุม ECB และ FED กรอบรายเดือน แนวรับ 1,360 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,300 จุด) ต้าน 1,420 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,400 จุด) คาดเริ่มลงกลาง-ปลายเดือน กลยุทธ์แนะเลือกเล่นรายตัว เน้นหุ้นปันผลสูง, หุ้นมีประเด็น M&A, โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน, สะสมกลุ่มโรงพยาบาล ค้าปลีก Low Beta-Earning resilient
หุ้นแนะนำวันนี้ เล่นรับอานิสงส์ภัยแล้ง-ฤดูร้อน FVC เก็งกำไร-สัญญาณทางเทคนิค (แนวรับ 3.02 แนวต้าน 3.40/3.50 บาท เล่น Laggard TSR ธุรกิจกรองน้ำ บำบัดน้ำเสีย, เก็งกำไร SNC (แนวรับ 14.2 บ. ต้าน 15/15.2 บ.) ผู้ผลิต OEM แอร์มีสัดส่วนคิดเป็น 40% ของรายได้ รับอานิสงส์ยอดขายหน้าร้อน ส่วน TSR ขายแอร์สดและผ่อนส่ง ลิขสิทธ์ไดกิ้น
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) กลุ่มโรงกลั่น และ ปิโตรฯ (กลยุทธ์ระยะสั้นมองตอนนี้ Upside to fair value ของหุ้นในกลุ่มนี้เริ่มน้อยลง โดยเฉลี่ยตอนนี้เหลือ Upside แค่ 10% IRPC SPRC TOP เหลือ Upside น้อยกว่า 7% แล้ว คาดราคาหุ้นมีโอกาสปรับฐาน หรือ ชะลอลง) มองราคาหุ้นในกลุ่มนี้ขึ้นมาตามที่เราคาดแล้ว และ แนะนำ
กลุ่มโรงกลั่นถ้าราคาลงมา มองเป็นโอกาสในการซื้อดักแนวโน้ม High season ของค่าการกลั่นในไตรมาสที่ 2 นี้ โดยคาดค่าการกลั่นเป็นรายไตรมาสสำหรับ Gasoline crack spread 1Q-4Q2016 ดังนี้ $15, 15.8, 15.6, 13.1 ส่วน Diesel crack $17.7, 16.3, 15.9, 16.6 ตามลำดับ (ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น y-y ทำให้กำไรกลุ่มโรงกลั่นปีนี้ยังไงก็สูงกว่าปีที่แล้ว) หุ้น top pick โรงกลั่นแนะนำ SPRC IRPC
ด้านส่วนต่างราคาปิโตรฯ โอเลฟิน และ อโรเมติก คาดชะลอลงในไตรมาส 2 (-PTTGC TOP) แต่ PTA และ PTE ของ IVL จะขึ้นส่วนทาง แนะนำ IVL และ รอย่อซื้อ PTTGC
(-) PYLON ปริมาณงานรากฐานในตลาดสำหรับปีนี้น้อยกว่าคาด เราจึงมองกำไรในปีนี้แนวโน้มทรงตัวเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และปรับลดประมาณการกำไรปี 2016 ลง 7% และปรับราคาเป้าหมายเป็น 10 บาท (ยังคงอิง P/E 18 เท่า) แนะนำ เต็มมูลค่า
หุ้นมีข่าว
(+) TSR หน้าร้อนและภัยแล้ง คาดหนุนกำไรโตสูงตามปัจจัยฤดูกาล (ขายเครื่องกรองน้ำใช้ภายในครัวเรือน ภายใต้แบรนด์ SAFE และ ขาย แอร์ภายใต้ลิขสิทธิ์ ไดกิ้น)
(+) SVI วางเป้าหมายรายได้ปีนี้ที่ US$380 ล้าน จากธุรกิจเดิม US$270 และธุรกิจใหม่ที่เพิ่งซื้อกิจการ Seidel อีก ราว US$100 บวกกับรายได้ลูกค้าใหม่ และปีนี้ คาดจะบันทึกกำไรพิเศษจากค่าประกันไฟไฟม้ใน 2Q-3Q16 นี้ อีกราว 1.3 พันล้านบาท
(+) ประชุม ครม.วันนี้ คาดเสนอ โครงการบ้านประชารัฐ PS LPN SPALI ร่วมขนโครงการบ้านพร้อมอยู่ราคาไม่เกิน 1.5 ล้านบาท ออกขายล้างสต็อก (ที่มา ข่าวหุ้น)
(-) ADVANC ยื่นฟ้องศาล ขอคุ้มครองชั่วคราวเพื่อใช้คลื่น 900MHz ชุดที่ 1 ของ JAS ที่ยังไม่ได้จ่ายค่าไลเซนส์ ด้าน กสทช.แจ้งให้ยุติบริการหลัง 16 มีค. นี้
(+) SCN ลงทุน 93 ล้านบาท ซื้อ ธุรกิจขนส่งนอกเหนือจาก ธุรกิจขนส่ง NGV หวังขยายฐานรายได้ธุรกิจโลจิสติกส์
(+/-) ไฮไลท์หุ้นขึ้น XD รับปันผล 15 มีค. GLOBAL หุ้นปันผล 20:1, [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] 16 มีค. [email protected] [email protected] 17 มีค[email protected] 18 มีค[email protected] [email protected] [email protected]
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) สภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนใน 3 เดือนข้างหน้า (พ.ค.59) ปรับตัวเพิ่มขึ้นในรอบ 5 เดือน มาอยู่ที่ 94.30 อยู่ในเกณฑ์ทรงตัว (Neutral) (ช่วงค่าดัชนีระหว่าง 0-200) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 31.15% จากระดับ 71.90 ในเดือนที่ผ่านมา โดยดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนทุกกลุ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นไปในทิศทางเดียวกันจนแตะระดับทรงตัว โดยเฉพาะกลุ่มนักลงทนสถาบันต่างประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นมากสุดที่ 100.00 ส่วนหมวดอุตสาหกรรมที่น่าสนใจมากที่สุด คือ ธนาคาร
(+) นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล กรรมการคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (คนร.) และประธานคณะอนุกรรมการเตรียมการจัดตั้งบรรษัทวิสาหกิจแห่งชาติ (ซูเปอร์โฮลดิ้ง) กล่าวว่า วันอังคารที่ 15 มี.ค.นี้ ร่างพระราชบัญญัติการกำกับดูแลและบริหารรัฐวิสาหกิจจะเข้าสู่การพิจารณาของที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) หลังจากนั้นหาก ครม.อนุมัติจะเข้าสู่การพิจารณาของคณะกรรมการกฤษฎีกาเพื่อตรวจสอบถ้อยคำ และเข้าสู่การพิจารณาของสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) ต่อไป
(+) เมื่อ 10 มีค. ECB ออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจดีกว่าตลาดคาด MS มอง Risk asset มีโอกาสแรลรี่ต่อจากมาตรการดังกล่าว
(0/+) อังคาร ประชุมธนาคารกลาง ญี่ปุ่น (BOJ), US Retail sales กพ. คาด -0.1% จาก +0.2% m-m, อินโดนีเซีย ส่งออกเดือน กพ. คาด -15% y-y ดีขึ้นจากเดือนก่อนที่ติดลบ -20.7% y-y
(+) พุธ ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) คาดไม่ขึ้นดอกเบี้ย (0.25-0.50%), US CPI กพ. คาด +0.1% จาก +0.3% m-m
(0) พฤหัส EU Summit, เงินฟ้อยุโรป กพ. คาด -0.2%, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) คาดคงดอกเบี้ย 0.50%, ประชุมธนาคารกลาง อินโดนีเซีย คาด คงดอกเบี้ย 7%
รายงานวันนี้
หุ้น: PYLON คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 10.00
เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มธุรกิจในระยะยาว แต่ระยะสั้นมองภาพอุตสาหกรรมยังขาดปัจจัยหนุน
เรามองว่าการเปิดตัวคอนโดจะลดลงปีนี้ ในขณะที่โครงการภาครัฐฯที่ออกประมูลช้ากว่าคาด
เราปรับลดคาดการณ์กำไรปี 2016-17 ลง 7% และ 14% เป็น 211 และ 213 ล้านบาท
เรามองว่า PYLON จะเป็นบริษัทที่โดดเด่นและพร้อมที่จะกลับมาเติบโตอย่างก้าวกระโดดอีกครั้งเมื่อภาวะอุตสาหกรรมกลับมาสดใส
นักวิเคราะห์: วิกิจ ถิรวรรณรัตน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและปัจจัยทางเทคนิค
นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: โรงกลั่นและปิโตรเคมี คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมีและคาดว่าการซื้อขายตามฤดูกาลจะกลับมาอีกครั้งในช่วงไตรมาส 2/59
ค่าการกลั่นตลาดอ่อนตัวลงมาชั่วคราวจากสินค้าคงคลังที่ค่อนข้างสูง
แนวโน้มส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซินที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นหักกลบผลกระทบจากส่วนต่างราคาน้ำมันดีเซลที่อ่อนตัวลงในไตรมาส 2/59
อุปสงค์ของปิโตรเคมีคาดเริ่มอ่อนตัวลงตามฤดูกาล แต่คาดอุปทานที่ตึงตัวจะช่วยหนุนราคาปิโตรเคมีและส่วนต่างราคาในไตรมาส 2/59
SPRC และ PTTGC เป็นหุ้นที่เราชอบสำหรับไตรมาส 2/59
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ราคาปิโตรเคมีส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่ส่วนต่างราคาเคลื่อนไหวแตกต่างกันไป
ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์ขยายตัวขึ้นต่อเนื่อง WoW
ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG อ่อนตัวลง WoW
ส่วนต่างราคาพีวีซีปรับตัวลดลง WoW
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: PLANB
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 6.8
Stop loss: < 6
Reason: หุ้นปรับตัวลง 25% จากจุดยอด 7.5 เรากำลังมองหาโอกาสการกลับตัว โดยมองภาพการทะลุเสน้แนวโม 6.2 จะเกิดสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้นรอบใหม่ หนุนด้วยเครื่องมือMACD ผ่านเส้น 0
Security: BEAUTY
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 5.9
Stop loss: < 5.3
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นและเป้นหุ้นนำในกลุ่มอุตสาหกรรมค้าปลีก ปัจจุบันราคาทะลุทำเส้นแนวโน้มพร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงสัญญาณกลับตัว
Security: SCN
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 7.8
Stop loss: < 6.8
Reason: ราคาเริ่มขยับขึ้นจากฐาน 6.5สอดคล้องกับ RSI ส่งสัญญาณฟื้นตัวและวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: IRPC
Position: ขายทำกำไร
Reason: เราเปลี่ยนคำแนะนำเป็นขายทำกำไร IRPC เนื่องจากหุ้นทดสอบบริเวณแนวต้าน 5 บ. ขณะที่ RSI บ่งชี้ถึงความผันผวน จึงมีความเสี่ยงของการอ่อนตัวลง
Security: PTTGC
Position: ขายทำกำไร
Reason: ปัจจุบันเรามองว่าเป็นโอกาสขายทำกำไร เนื่องจากราคาหุ้นทดสอบยอดเดิม 63 บ.และความเสี่ยงเมื่อ RSI เข้ากรอบบน Overbought
Security: ADVANC
Position: ขาย
Reason: ความเสี่ยงเมื่อราคาหุ้นไม่ผ่านยอดเดิม 180 บ. ปัจจุบันลงทดสอบแนวรับสำคัญ 170 กรณีหลุดอาจส่งผลให้หุ้นเปลี่ยนเป็นขาลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
