- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 15 March 2016 17:57
- Hits: 1421
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : รอผล FOMC
Stock of the town : TSE PPM-W1
Analyst Meeting : BIG
หุ้นมีข่าว : SENA UREKA SPA ADVANC
SET วานนี้แกว่งตัวแคบๆ ตอบรับราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นรวมถึงการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของ ECB อย่างไรก็ตามมีแรงขายทำกำไรจากแนวต้านทางเทคนิค 1,400 จุดส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,394.27 จุด (+0.86 จุด) Volume 4.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +2,053 ลบ. , Net TFEX +4,262 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- ตลาดหุ้น DJ ปิดทรงตัว +15.82 จุด จากแรงกดดันราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง รวมถึงรอฟังผลการประชุม FOMC ในวันที่ 15-16 มี.ค.
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 37.31 USD/Barrel จากข่าวอิหร่านจะไม่เข้าร่วมเจรจากับกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน หากยังผลิตน้ำมันได้ไม่ถึง 4 ล้านบาร์เรล/วัน (ปัจจุบันผลิตได้ที่ 2 ล้านบาร์เรล/วัน) ซึ่งอาจทำให้การประชุมวันที่ 20 มี.ค.ต้องเลื่อนออกไป
- ดัชนีภาวะเศรษฐกิจของครัวเรือน (KR-ECI) เดือน ก.พ. 2559 ยังคงลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สองมาที่ 44.2 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน
+ การผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนเดือนม.ค. + 2.1%MoM
+ คาด FED ไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 15 - 16 มี.ค.เนื่องจากความไม่แน่นอนของการขยายตัวเศรษฐกิจสหรัฐ
+ Foreign Net Buy 9 วันต่อเนื่องราว 1.78 หมื่นลบ.
+/- กพช.คาดว่าจะจับสลากโครงการโซลาร์ฟาร์มส่วนราชการฯได้ในช่วงต้นเดือนเม.ย.59 และเลื่อน COD โซลาร์ฟาร์มราชการฯระยะแรก 600 MW เป็นภายใน 31 ธ.ค.59 รวมถึงต่ออายุโซลาร์ค้างท่อที่ยื่นอุทธรณ์เป็น 30 มิ.ย.59
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง รวมถึงการชะลอเข้าซื้อเพื่อรอผลการประชุม BOJ และ FOMC เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาด อย่างไรก็ตาม Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Buy ต่อเนื่องจะเป็นแรงช่วยพยุงดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,385 - 1,405 จุด
** ติดตามการประชุม BOJ ในวันนี้ คาดคงนโยบายการเงิน และการประชุม FOMC ในวันที่ 15 - 16 มี.ค. คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5%
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไร กลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- DEMCO ILINK SAMART GUNKUL ลุ้นคว้างานกฟน.ย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินเฟสแรก 10 ปีเริ่มตั้งแต่ปี 2559-2568 มูลค่า 48,000 ล้านบาท
- KSL BRR ราคาน้ำตาล + 18%WoW ล่าสุด 15.44 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- TTA PSL RCL ค่าระวางเรือ +24%MoM ล่าสุด 393 จุด
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP BJCHI
ประเด็นข่าวอื่น
- MIDA จะเพิ่มทุนรองรับวอร์แรนต์ให้ฟรีผถห.เดิม 4:1,ออกหุ้นกู้ไม่เกิน 3.5 พันลบ. และจะยกเลิกมติผถห.ปี 58 ที่อนุมัติแผนขายหุ้นทั้งหมดใน ML
- ML ปันผลอัตรา 0.032 บ./หุ้น,เพิ่มทุนรองรับวอร์แรนต์ให้ฟรีผถห.เดิม 2:1
- NOK แจ้งกพท.ขอยกเลิกเที่ยวบินเฉลี่ยไป-กลับ วันละ 60 ไฟลต์ต่อเนื่องถึงสิ้นเดือนนี้
- SCN เทกโอเวอร์เก้าเจริญโลจิสติกส์ ดันรายได้ธุรกิจขนส่ง 350ล./ปี
- CHOW มีแผนนำเชาว์ เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (CE) ซึ่งเป็นย่อย เข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
- SST พิจารณาอนุมัติการออกใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (TSR) เพื่อเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม
- IEC เตรียมออกหุ้นเพิ่มทุน 73,639 ล้านหุ้น เสนอขาย PP 32,960 ล้านหุ้น และรองรับแปลงวอร์แรนต์ 40,679 ล้านหน่วย
- WIIK จะออกหุ้นเพิ่มทุน PP 75 ล้านหุ้น แตะ 225 ล้านบาท พร้อมลุยลงทุนปรับปรุงเครื่องจักรและซื้อเครื่องจักร
- UREKA ได้รับแต่งตั้งเป็นตัวแทนจำหน่ายเครื่องทำความเย็น (Chiller) สำหรับอาคารขนาดใหญ่ภายใต้แบรนด์ "Climaveneta"
- SPA ตั้งเป้ารายได้ปี 59 เติบโต 35% และคาดกำไรสุทธิจะทำสถิติสูงสุดต่อเนื่องจากเกือบ 107 ล้านบาทในปี 58 วางแผนจะเพิ่มสาขาขึ้นราว 10 แห่ง รวมเป็น 31 แห่ง และมองหาโอกาสเข้าซื้อธุรกิจสปาขนาดเล็ก
Analyst Meeting
BIG ราคาปิด 2.00 บาท Consensus 2.40 บาท
- ธุรกิจจำหน่ายกล้องถ่ายภาพ มือถือและอุปกรณ์ อับดับ 1 ในอุตฯ ราว 55% และตั้งเป้า Market Share ปี 2016 ที่ 63% และ 2017 ที่ 71%
- กำไรปี 2015 = 459 ลบ. (+235% YoY) จากรายได้ที่พุ่งขึ้น 38% เป็น 4.7 พันลบ. โดยเฉพาะกลุ่มกล้อง Mirrorless ผ่าน 220 สาขากล้อง และ 25 สาขามือถือ
- คาดรายได้และกำไรปี 2016 ยังคงเติบโต โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้ไว้ที่ 5.5 พันลบ. (+15%YoY) แบ่งเป็นรายได้ขายสินค้า 95% บริการ 3% และ Printing 2% โดยสินค้ายังคงเน้นที่กลุ่มกล้อง Mirrorless ซึ่งได้ Margin สูงและจะเข้าเจาะลูกค้าระดับ High End เพิ่มขึ้น ด้านบริการจะมุ่งไปที่การรับประกันกล้อง และงาน Printing ในส่วนของรูปติดบัตร Photo book และของที่ระลึกซึ่งเตรียมเปิดตัวในเดือนพ.ค. อีกทั้งบริษัทเตรียมเพิ่มอีก 10 สาขาเพื่อเข้าถึงกลุ่มลูกค้ามากขึ้น
- บริษัทมีจุดเด่นที่ผบร.มีความเชี่ยวชาญในธุรกิจสามารถรักษา Gross Margin เฉลี่ยได้ที่ 18 - 20% และ Net Margin ที่ 8 - 10%
- Q1/59 มี Tax Shield 131 ลบ. หนุนต่อกำไรสุทธิ
หุ้นมีข่าว
- *ADVANC ยื่นศาลปกครองขอคุ้มครองชั่วคราวใช้คลื่น 900 MHz ชุด 1 อีกระยะ
- ความเห็น: ฝ่ายวิจัยคาดศาลจะไม่คุ้มครองชั่วคราวให้ใช้คลื่น 900MHz เนื่องจากคาดว่ากสทช.จะใช้หลักเกณฑ์เดียวกับคลื่น 1800 MHz หากมีผู้ให้บริการรายใดชำระค่าใบอนุญาตแล้วจะถือว่าบริการเดิมจะต้องยุติการใช้คลื่นดังกล่าว ทั้งนี้เราคาดว่าผู้ใช้บริการที่เหลืออยู่บนคลื่น 900 MHz ของ ADVANC นั้นเหลือไม่กี่แสนรายและมี ARPU ที่ต่ำจึงคาดว่าจะเกิดผลกระทบเชิงลบด้านจิตวิทยาเท่านั้น
- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา "กรมทางหลวง" เทกระจาดประมูลมอเตอร์เวย์ บางปะอิน-โคราช ล่าสุดประกาศ e-bidding อีก 5 ตอน วงเงินกว่า 4.2 พันล้านบาท ดีเดย์เคาะราคาพร้อมกัน 7 เมษายนนี้
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +218.18 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,229.13 จุด เพิ่มขึ้น 15.82 จุด หรือ +0.09% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,750.28 จุด เพิ่มขึ้น 1.81 จุด หรือ +0.04% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,019.64 จุด ลดลง 2.55 จุด หรือ -0.13%
เพราะได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มสินค้าผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม ดาวโจนส์ขยับขึ้นเพียงเล็กน้อยเพราะตลาดได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของราคาน้ำมัน นอกจากนี้ นักลงทุนยังระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มขึ้นในวันที่ 15-16 มี.ค.นี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.32 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดร่วงลง 1.32 ดอลลาร์ หรือ 3.4% แตะที่ 37.18 ดอลลาร์/บาร์เรล
หลังจากมีรายงานว่าอิหร่านวางแผนที่จะเพิ่มการผลิตน้ำมันในระดับเท่ากับช่วงก่อนถูกคว่ำบาตร รวมทั้งข่าวที่ว่า อิหร่านจะไม่เข้าร่วมเจรจากับกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) หากยังผลิตน้ำมันได้ไม่ถึง 4 ล้านบาร์เรล/วัน
ปัจจัยบวก
(+) สำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) เปิดเผยว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนมีการขยายตัว 2.1% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งขยายตัวสูงกว่าที่คาดไว้
(+) สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ รายงานหนี้สาธารณะ ณ 31 ม.ค.59 อยู่ที่ 5.98 ล้านลบ. หรือ 44.06%ของจีดีพี ลดลงจากเดือนก่อน 2.43 หมื่นลบ.
(+) สภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) เผยผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนใน 3 เดือนข้างหน้า ปรับตัวเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน มาอยู่ที่ 94.30 เพิ่มขึ้น 31.15% จากเดือนก่อน "เทิดศักดิ์" ระบุปี 59 บริษัทจดทะเบียน มีศักยภาพในการทำกำไรเพิ่มขึ้น โดย EPS ของบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ 89.38 บาท
ปัจจัยลบ
(-) ธปท. รายงานว่า เดือน ก.พ.มีปริมาณเช็คเรียกเก็บรวม 6.3 ล้านใบ เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้า 17% มีมูลค่ารวม 3 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.86% โดยในจำนวนนี้มีเช็คคืนไม่มีเงิน หรือเช็คเด้งรวม 6.56 หมื่นใบ เพิ่มขึ้น 13.25% มูลค่าเช็คเด้งรวม 9,860 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.27% สะท้อนสภาพคล่องที่ตึงตัวขึ้นของผู้ใช้เช็คโดยรวม และหากเทียบกับเดือน ก.พ.ปีก่อน พบว่าปริมาณเช็คเรียกเก็บทั้งระบบเพิ่มขึ้น 12.18% มูลค่าเพิ่มขึ้น 2.79% ในจำนวนนี้มีปริมาณเช็คเด้งเพิ่มขึ้น 12.35% และมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 22.64%
(-) ศูนย์วิจัยกสิกรไทยเปิดเผยดัชนีภาวะเศรษฐกิจของครัวเรือน (KR-ECI) เดือน ก.พ. 2559 ยังคงลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สองมาที่ 44.2 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน จาก 45 ในเดือน ม.ค. โดยครัวเรือนส่วนใหญ่มีมุมมองในด้านลบมากขึ้นต่อภาวะตึงตัวระหว่างสภาพคล่องในกระเป๋ากับภาระหนี้สินและค่าใช้จ่าย
(-) ราคาน้ำมันมีแนวโน้มลดลงหลังการประชุมระหว่างโอเปกกับชาติผู้ผลิตนอกโอเปกเพื่อหารือข้อตกลงตรึงกำลังผลิตอาจต้องเลื่อนไปในเดือนเมษายนจากกำหนดเดิมในวันที่ 20 เดือนมีนาคมจากความล้มเหลงในการตรึงกำลังผลิต ล่าสุดอิหร่านแถลงว่าจะตรึงกำลังผลิตหลังจากกำลังผลิตพุ่งแตะ 4.0 ล้านบาร์เรลต่อวันเทียบเท่ากับช่วงก่อนหน้าถูกคว่ำบาตร
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- กลางมี.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วมเพื่อความร่วมมือด้านรถไฟระหว่างไทย-จีน ครั้งที่ 10 กรุงปักกิ่ง ประเทศจีน
- สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์/ กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน
- 21 มี.ค. ครบกำหนดจ่ายเงินค่าใบอนุญาตคลื่น 900 MHz งวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
- 23 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) 2/2559
- 23-26 มีนาคมประชุมสรุปร่างรธน.นัดสุดท้ายนอกสถานที่ที่จ.ประจวบคีรีขันธ์ เพื่อส่งมอบให้ครม.นำไปทำประชามติต่อไปในวันที่ 29 มี.ค.
- 24-27 มี.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีนำภาคเอกชนไปโรดโชว์เกาหลีใต้
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง (คาดจะปรับลดประมาณการ GDP)
- 29 มี.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) กำหนดจัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างสุดท้าย
- 30 มี.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 31 มี.ค. ธปท.แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน รวมทั้งเตรียมปรับลดเป้า GDP หลังจากเศรษฐกิจไทยในเดือนม.ค. มีทิศทางแผ่วลง การส่งออกติดลบ 9.3%
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
- 15 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ./ยอดค้าปลีกเดือนก.พ./สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนม.ค./ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนมี.ค.
- อียูเปิดเผยตัวเลขว่างงานไตรมาส 4/2558
- ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติการประชุม (การประชุมวานนี้มีเป้าหมายที่จะประเมินผลที่เกิดขึ้นจากการประกาศใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ) / เปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนม.ค.
- 15 - 16 มี.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดคาดว่าที่ประชุมยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้
- 16 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์/ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนก.พ./ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ./ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนมี.ค. /การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิตเดือนก.พ.
- 17 มี.ค.(ช่วงเช้า) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)แถลงมติอัตราดอกเบี้ย / เปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดประจำไตรมาส 4/2558 / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจเดือนมี.ค./ ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนก.พ.
- ยูโรโซนเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ.
- จีนเปิดเผยเม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนก.พ.
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่"
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
