- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 14 March 2016 18:54
- Hits: 1165
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Test 1,400
Stock of the town : PIMO TTA-W5
Analyst Meeting : VTE
หุ้นมีข่าว : SCN EFORL FER SUPER
SET วันก่อนปรับตัวขึ้นตอบรับ ECB ปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย , ดอกเบี้ยเงินให้กู้ และดอกเบี้ยที่ธพ.ฝาก รวมถึงเพิ่มการใช้ QE เป็น 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,393.41 จุด (+14.35 จุด) Volume 4.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +143 ลบ. , Net TFEX -1,207 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +218.18 จุด ตอบรับราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น รวมถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB โดยปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ระดับ 0% ลดดอกเบี้ยที่ธพ.ฝากจาก -0.3% เป็น -0.4% ดอกเบี้ยเงินให้กู้ลดจาก 0.30% เป็น 0.25% พร้อมเพิ่มการใช้ QE จาก 6 เป็น 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน
+ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นล่าสุด 38.3 USD/Barrel หลังมีข้อมูลว่าผู้ผลิตน้ำมันกำลังปรับลดกำลังการผลิตลง
+ รมว.คมนาคม ยืนยัน เดินหน้า 20 โครงการเมกะโปรเจกต์ มูลค่า 1.78 ล้านลบ. พร้อมเร่งให้สำเร็จภายในรัฐบาลชุดนี้
+ ยอดสั่งซื้อเครื่องจักรของภาคเอกชนญี่ปุ่นเดือนม.ค. +15%YoY สู่ระดับ 9.347 แสนล้านเยน
+ คาด FED ไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 15 – 16 มี.ค.เนื่องจากความไม่แน่นอนของการขยายตัวเศรษฐกิจสหรัฐ
+ Foreign Net Buy 8 วันต่อเนื่องราว 1.58 หมื่นลบ.
+/- กพช.คาดว่าจะจับสลากโครงการโซลาร์ฟาร์มส่วนราชการฯได้ในช่วงต้นเดือนเม.ย.59 และเลื่อน COD โซลาร์ฟาร์มราชการฯระยะแรก 600 MW เป็นภายใน 31 ธ.ค.59 รวมถึงต่ออายุโซลาร์ค้างท่อที่ยื่นอุทธรณ์เป็น 30 มิ.ย.59
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับปัจจัยบวกจาก ECB ปรับลดดอกเบี้ยและใช้ QE เพิ่มเติม ,ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น รวมถึงการคาดการ์ FED จะคงดอกเบี้ยที่ 0.5% ในการประชุม 15 – 16 มี.ค. ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,400 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไร กลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มพลังงาน รับอานิสงส์ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น
- KSL KBS KTIS BRR ราคาน้ำตาล + 18%WoW ล่าสุด 15.13 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- TTA PSL RCL ค่าระวางเรือ +24%MoM ล่าสุด 388 จุด
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP BJCHI
ประเด็นข่าวอื่น
- EIC จะขายหุ้นเพิ่มทุน RO ที่ 6:1 ราคา 1 บ./หุ้นพร้อมแจกวอร์แรนต์ 2:1
- MILL ปันผล 0.02 บ./หุ้น XD 4 พ.ค.,เพิ่มทุนไม่เกิน 200 ล้านหุ้นขาย PP
- IEC เพิ่มทุน 32,960 ล้านหุ้นจัดสรร PP ราคา 0.021 บาท และออก IEC-W2 ให้ผู้ถือหุ้นเดิม 5:1 XW 3 พ.ค. อัตราการให้สิทธิ 1:1 ราคาแปลงสภาพ 0.025 บาทภายในปีที่ 1 0.035 บาทภายในปีที่ 2 และ 0.045 บาทภายในปีที่ 3
Analyst Meeting
VTE ราคาปิด 2.36 บาท
รุกธุรกิจพลังงานทดแทนหลังจากงานรับเหมามีข้อจำกัดด้านการเติบโตรวมถึงการทำกำไรไม่สม่ำเสมอ
โดยคาดว่าบริษัทจะไม่ลงทุนเพิ่มในธุรกิจถ่านหินและจะทำการขายเหมืองถ่านหินออกซึ่งขณะนี้กำลังทำ MOU และหากขายสำเร็จคาดว่าจะสามารถล้างขาดทุนสะสม 100 ล้านบาทได้,
ปัจจุบันบริษัทมีการดำเนินโรงงานไฟฟ้าโซล่าที่ Kagoshima ที่ประเทศญี่ปุ่น จำนวน 1.17 MW ซึ่งได้ดำเนินการเชิงพาณิชย์แล้วและมีแผนที่จะทำเพิ่ม37.4 MW
ทางประเทศพม่าโรงไฟฟ้าโซล่าขนาด 220 MW อยู่ในช่วงดำเนินการก่อสร้างซึ่งทางบริษัทถือหุ้น 12% โดยไม่มีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนรัฐบาลเพราะบริษัทสามารถเซ็นสัญญาได้ก่อนที่จะมีการเรียกเข้าไปคุยรายละเอียดใหม่วันที่ 27 มี.ค.นี้ โดยคาดว่าจะรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าได้ราวปี 61 ทั้งนี้บริษัทคาดว่าอัตรากำไรสุทธิจะอยู่ในช่วง 4-6%
หุ้นมีข่าว
BANPU (ราคาปิด ) ประกาศเพิ่มทุน 2 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ที่ราคา 5 บาท พร้อมแจก Warrant อายุ 1 ปีราคาแปลงสภาพ 5 บาท โดยการเพิ่มทุนดังกล่าวเป็นการเพิ่มความเข้มแข็งทางการเงินให้แก่ BANPU เนื่องจาก D/E จะลดจาก 1.62 เท่าเหลือ 1.23 เท่า XR 25 เม.ย. วันจองซื้อและชำระค่าหุ้น 23 - 31 พ.ค. วันประชุมผู้ถือหุ้น 19 เม.ย.
ความเห็น : ฝ่ายวิจัยแนะนำถือหุ้นบ้านปูเพื่อใช้สิทธิ์เพิ่มทุนและรับ Warrant เนื่องจาก Warrant จะมีมูลค่าค่อนข้างสูง โดยนักลงทุนสามารถขาย Warrant เมื่อเข้าซื้อขายในตลาดฯ เพื่อช่วยลดต้นทุนการถือครองหุ้น BANPU ได้
SCN( ราคาปิด 6.65 ซื้อเก็งกำไร เป้า consensus เฉลี่ย 9.9) จะเข้าซื้อ 100% ของบริษัท เก้าเจริญ โลจิสติกส์ จำกัด ซึ่งเป็นผู้ประกอบการกิจการขนส่ง มูลค่า 93 ล้านบาท เพื่อขยายโอกาสทางธุรกิจขนส่งนอกเหนือจากการขนส่งก๊าซธรรมชาติของบริษัท (ที่มา: อินโฟเควสท์)
EFORL แนวรับ 0.72 บาท แนวต้าน 0.76 , 0.79-0.82 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์และเป็นการทำ New high ในรอบ 1 เดือนด้วย ในขณะที่วอลุ่มซื้อเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 0.72 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับต่อได้โดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 0.76 บาท ผ่านได้ลุ้นต่อ 0.79-0.82 บาทต่อไป
FER แนวรับ 1.04-1.03 บาท แนวต้าน 1.08-1.10 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 2 สัปดาห์ และผ่าขึ้นมาปิดนอกกรอบ BollingerTop เล็กน้อย ในขณะที่ MACD ดีดกลับขึ้นยืนเหนือศูนย์ได้และมีวอลุ่มเพิ่มขึ้นพอสมควร หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่า 1.04-1.03 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปแถวๆ 1.08-1.10 บาทต่อไป
SUPER แนวรับ 1.17-1.16 บาท แนวต้าน 1.20-1.21 , 1.27 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์และปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันได้เล็กน้อยในขณะที่ MACD กำลังจะผ่านขึ้นยืนเหนือศูนย์ด้วย และมีวอลุ่มเพิ่มขึ้นพอสมควร หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่า 1.17-1.16 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับต่อได้โดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 1.20-1.21 บาท ผ่านได้ลุ้นต่อ 1.27 บาทต่อไป
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +218.18 จุด
ดัชนีดาวโจนส์พุ่ง 218.18 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 17,213.31 จุด ดัชนี S&P500 ทะยาน 32.62 จุด หรือ 1.64% ปิดที่ 2,022.19 จุด และดัชนี NASDAQ บวก 86.31 จุด หรือ 1.85% ปิดที่ 4,748.47 จุด
โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการทะยานขึ้นของราคาน้ำมัน รวมถึงการดีดตัวของตลาดหุ้นยุโรปขานรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.66 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. ดีดขึ้น 66 เซนต์ หรือ 1.7% ปิดที่ระดับ 38.5 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีข้อมูลบ่งชี้ว่าบรรดาผู้ผลิตน้ำมันกำลังปรับลดกำลังการผลิตลง
ปัจจัยบวก
+ สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน (NBS) เปิดเผยว่า การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของจีนขยายตัว 10.2% ในช่วงเดือนม.ค.-ก.พ. 2559 เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 3.8 ล้านล้านหยวน (5.86 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ)
+ จีนเปิดเผยว่า การลงทุนในภาคอสังหาริมทรัพย์ขยายตัว 3% ในช่วงเดือนม.ค.-ก.พ. 2559 เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าอัตราการเติบโตช่วงเดือนม.ค.-ก.พ. 2558 ที่โตถึง 10.4% แต่สูงกว่าตลอดปี 2558 ที่ขยายตัว 1%
+ การผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนขยายตัว 5.4% ในช่วงเดือนม.ค.-ก.พ. 2559 เมื่อเทียบรายปี หลังจากที่โต 5.9% ในเดือนธ.ค.
+ ยอดค้าปลีกของจีนขยายตัว 10.2% ในช่วงเดือนม.ค.-ก.พ. 2559 เมื่อเทียบรายปี หลังจากที่ขยายตัว 11.1% ในเดือนธ.ค.
+ สื่อของอิตาลีรายงานว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศออกมาจะส่งผลบวกต่อครอบครัว, ผู้บริโภค และบริษัทต่างๆ
ปัจจัยลบ
- สภาหอการค้าอังกฤษประกาศปรับลดคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจสู่ระดับ 2.2% ในปีนี้ และ 2.3% ในปีหน้า โดยลดลงจากระดับ 2.5% ที่คาดการณ์ก่อนหน้านี้สำหรับปีนี้และปีหน้า
- สำนักข่าว KCNA ของทางการเกาหลีเหนือรายงานว่า นายคิม จอง อึน ผู้นำ สูงสุดของสาธารณรัฐประชาธิปไตยประชาชนเกาหลี (DPRK) หรือเกาหลีเหนือ ได้ชมการทดสอบยิงขีปนาวุธ และสั่งให้เพิ่มประสิทธิภาพในการโจมตีด้วยอาวุธนิวเคลียร์ โดยการเพิ่มการทดลองระเบิดนิวเคลียร์ให้มากขึ้น เพื่อประเมินกำลังของหัวรบที่ผลิตขึ้นใหม่ และเพิ่มขีดความสามารถในการโจมตีด้วยอาวุธนิวเคลียร์
- คณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) อนุมัติการเลื่อนจ่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ (COD) ของโครงการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์แบบติดตั้งบนพื้นดินสำหรับหน่วยงานราชการและสหกรณ์ภาคการเกษตร (โซลาร์ฟาร์มส่วนราชการฯ) ระยะแรกจำนวน 600 เมกะวัตต์ (MW) เป็นภายในวันที่ 31 ธ.ค.59 ส่งผลดีกับหุ้นที่ทำธุรกิจโซลาฟาร์ม
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
กลางมี.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วมเพื่อความร่วมมือด้านรถไฟระหว่างไทย-จีน ครั้งที่ 10 กรุงปักกิ่ง ประเทศจีน
สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์/ กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน
21 มี.ค. ครบกำหนดจ่ายเงินค่าใบอนุญาตคลื่น 900 MHz งวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
23 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) 2/2559
23-26 มีนาคมประชุมสรุปร่างรธน.นัดสุดท้ายนอกสถานที่ที่จ.ประจวบคีรีขันธ์ เพื่อส่งมอบให้ครม.นำไปทำประชามติต่อไปในวันที่ 29 มี.ค.
24-27 มี.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีนำภาคเอกชนไปโรดโชว์เกาหลีใต้
สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง (คาดจะปรับลดประมาณการ GDP)
29 มี.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) กำหนดจัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างสุดท้าย
30 มี.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
31 มี.ค. ธปท.แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน / รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน / ธปท. เตรียมปรับลดเป้า GDP หลังจากเศรษฐกิจไทยในเอนม.ค. มีทิศทางแผ่วลง การส่งออกติดลบ 9.3%
7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
14 มี.ค. อียูเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนม.ค.
ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักรเดือนม.ค.
15 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ./ยอดค้าปลีกเดือนก.พ./สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนม.ค./ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนมี.ค.จากสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB)
อียูเปิดเผยตัวเลขว่างงานไตรมาส 4/2558
ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติการประชุม / เปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนม.ค.
15 – 16 มี.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดคาดว่าที่ประชุมยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้
16 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์/ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนก.พ./ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ./ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนมี.ค. /การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิตเดือนก.พ.
17 มี.ค.(ช่วงเช้า) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)แถลงมติอัตราดอกเบี้ย / เปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดประจำไตรมาส 4/2558 / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์
ยูโรโซนเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ.
จีนเปิดเผยเม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนก.พ.
20 มี.ค. สมาชิกโอเปกบางส่วนนัดประชุมกับประเทศผู้ผลิตน้ำมันดิบที่ประเทศรัสเซีย เพื่อหารือการตรึงกำลังการผลิตน้ำมันดิบเพื่อรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมันดิบ
23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า “อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่”
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
