- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 March 2016 18:15
- Hits: 2268
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ปรับฐาน
Stock of the town : AGE MDX
Analyst Meeting : PTG
หุ้นมีข่าว : ADVANC DTAC TRUE BEM ADAM UMS
SET วานนี้ปรับตัวลงแรงตอบรับตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือนก.พ.ที่อ่อนแอโดยการส่งออก -20.6% การนำเข้า -8% รวมถึงแรงขายทางสัญญาณเทคนิคที่เข้าเขต Overbought กดดันให้ SET ปิดที่ 1,374.62 จุด (-21.13 จุด) Volume 6.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +641 ลบ. , Net TFEX -4,476 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ -109.85 จุด จากแรงกดดันราคาน้ำมันที่ร่วงลง และความกังวลศก.จีนชะลอตัวหลังจากตัวเลขการค้าของจีนอ่อนแอ
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 36.5 USD/Barrel จากคาดการณ์สต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของสหรัฐจะพุ่งขึ้น
- ตัวเลขการค้าจีนเดือนก.พ.หดตัว โดยยอดส่งออก -20.6% YoY การนำเข้า -8% YoY และยอดเกินดุลการค้าต่างประเทศ -43.3% YoY สู่ระดับ 2.095 แสนล้านหยวน
- มูดี้ส์ปรับลดคาดการณ์ GDP กลุ่ม G20 ปีนี้ลง 0.3% สู่ระดับ 1.8%
+ คาด ECB ใช้มาตรการ QE เพิ่มเติมในการประชุมวันที่ 10 มี.ค.(ปัจจุบันใช้ QE ที่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน)
+ คาด FED ไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 15 - 16 มี.ค.เนื่องจากความไม่แน่นอนของการขยายตัวเศรษฐกิจสหรัฐ
+ Foreign Net Buy 5 วันต่อเนื่องราว 1.5 หมื่นลบ.
ตลาดหุ้นไทยถูกแรงกดดันจากความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัว ราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง รวมถึงมูดี้ส์ปรับลด GDP กลุ่ม G20 ลง อย่างไรก็ตามแรงซื้อดักผลการประชุม ECB ที่คาดว่าจะใช้ QE เพิ่มเติมจะช่วยพยุงดัชนี ดังนั้นคาดว่า SET จะย่อตัวลงสลับเด้งรีบาวด์ โดยมีแนวรับที่บริเวณ 1,360 - 1,365 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์
- TTA PSL ค่าระวางเรือ +23%MoM ล่าสุด 366 จุด
- - KSL KBS KTIS BRR ราคาน้ำตาล + 16%WoW ล่าสุด14.86 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP
ประเด็นข่าวอื่น
- MOONG พิจารณาอนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียน โดยออกหุ้นใหม่ 45.4 ล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 1 บาท โดยจะจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 43.26 ล้านหุ้น ขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (RO) ส่วนหุ้นเพิ่มทุนที่เหลือจะใช้รองรับการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญของผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (วอร์แรนต์)
- TCB บริษัท เอส เค ไอ คาร์บอนแบล็ค (มอริเชียส) จำกัด ได้ยื่นแบบประกาศทำคำเสนอซื้อทั้งหมดของกิจการ (Mandatory Tender Offer) ของ บมจ.ไทยคาร์บอนแบล็ค (TCB) จำนวน 213,760,520 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 71.25 ที่ราคา 22.00 บาท
- JAS -SCB เผยว่า ขณะนี้โอกาสการปล่อยสินเชื่อให้กับ บมจ.จัสมิน อินเตอร์เนชั่นแนล (JAS) เพื่อนำไปชำระค่าใบอนุญาตคลื่นความถี่ 900 MHz ยังไม่ได้ปิดลง แต่ทาง JAS ยังไม่ได้มีการพูดคุยโดยตรงกับธนาคารเกี่ยวกับเรื่องสินเชื่อ
Analyst Meeting
PTG ราคาปิด 13.90 บาท
- กำไรปี 2558 ที่ 650 ล้านบาท (+32% YoY) จากการขยายสาขาปั๊มน้ำมันและ LPG เพิ่มขึ้นอีก 200 สาขา รวมเป็น 1,150 สาขา โดยยอดขายน้ำมัน +17%YoY เป็น 1,662 ล้านลิตร และ LPG + 34%YoY เป็น 575 ล้านลิตร รวมถึงค่าการตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นเป็น 1.7 บาท/ลิตร
- คาดรายได้และกำไรปี 2559 จะเติบโตขึ้น ตามบริษัทตั้งเป้ายอดขาย + 30 ถึง 40% , EBITDA +30% ,ขยายสาขาเพิ่มเป็น 1,500 สาขา ,กลยุทธ์ PT Max Card ขยายสมาชิกบัตรขึ้นเป็น 5.6 ล้านใบ ,เพิ่มรายได้จากค่าเช่าร้านค้าตามสาขา รวมถึงรับรู้รายได้จากการเข้าลงทุนบริษัท FPT 9.55% และ AMA Marine 32%
- คาด Q2 - Q3/59 จะวางจำหน่ายน้ำมันเครื่องของบริษัทผ่านสาขาโดยตั้งเป้ายอดขายปี 59 ไว้ที่ 1.2 ล้านลิตร ซึ่งจะช่วยเพิ่มกำไรให้บริษัทได้ราว 5 - 7 %
หุ้นมีข่าว
- กทค.ไม่อนุมัติ ADVANC ต่ออายุมาตรการเยียวยาลูกค้าและเร่งจัดการกรณี ADVANC-DTAC กั๊กลูกค้าย้ายค่ายไป TRUE จำนวน 6 แสนราย
ความเห็น : การไม่ต่ออายุมาตรการเยียวยาเป็นผลลบเชิงจิตวิทยาในระยะสั้นต่อ ADVANC อย่างไรก็ตามบริษัทยืนยันว่าซิมจะไม่ดับเนื่องจากบริษัทได้ขอ Roaming กับทาง DTAC แล้ว ส่วนกรณีกั๊กลูกค้าย้ายค่ายจะส่งผลดีต่อ TRUE ในระยะสั้นที่ทำให้มีโอกาสสร้างรายได้จากผู้ใช้บริการที่มากขึ้น
- BEM (ราคาปิด 5.15) อนุญาโตตุลาการชี้ขาดให้กทพ.จ่ายค่าเสียหายพร้อมดอกเบี้ย 4,368 ล้านบาท และดอกเบี้ยผิดนัดตามสัญญาโครงการระบบทางด่วนขั้นที่ 2 ของต้นเงินค่าเสียหายจำนวน 3,776 ล้านบาท คิดเป็นรายวันนับตั้งแต่ 1 เม.ย.51 เป็นต้นไปจนกว่า กทพ.จะชำระเสร็จสิ้น
ความเห็น : คาด กทพ.จะยื่นคำร้องต่อศาลฯภายใน 90 วัน เนื่องจากการตัดสินจากอนุญาโตตุลาการเป็นคำตัดสินขั้นต้น ซึ่งคาดว่าคำตัดสินของศาลจะใช้เวลาอีกระยะ เราคาดว่าระยะสั้นยังไม่มีผลกระทบต่อ BEM แต่ในระยะยาวหากศาลมีคำตัดสินให้กทพ.ชำระค่าเสียหายจะเป็นผลบวกต่อ BEM
- ADAM ตลท.ประกาศเพิ่มเหตุเพิกถอนหลักทรัพย์กรณีเข้าข่ายต้องปรับปรุงฐานะการเงินและการดำเนินงาน (NC ระยะที่ 1) หลังส่งงบการเงินประจำปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2558 ปรากฏว่าส่วนของผู้ถือหุ้นมีค่าน้อยกว่าศูนย์ ซึ่งเท่ากับ (1,005) ล้านบาท
- UMS ตลท.ปลด SP รอบเช้าวันนี้หลังชี้แจงการดำเนินการแก้ไขฐานะการเงินที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ 184.59 ล้านบาท โดยการเพิ่มทุนในการจัดสรรให้กับผู้ถือหุ้นเดิม (RO) ได้รับเงินรวมทั้งสิ้น 349.93 ล้านบาท ทำให้มีส่วนของผู้ถือกลายเป็นบวกที่ประมาณ 165.34 ล้านบาท
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -109.85 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 16,964.10 จุด ร่วงลง 109.85 จุด หรือ -0.64% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,648.82 จุด ลดลง 59.43 จุด หรือ -1.26% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,979.26 จุด ลดลง 22.50 จุด หรือ -1.12%หลังจากราคาน้ำมัน WTI ร่วงลง 3.7% ซึ่งได้ฉุดหุ้นกลุ่มพลังงานดิ่งลงด้วย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า ยอดส่งออกของจีนร่วงลงกว่า 20% ในเดือนก.พ. ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.40 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดร่วงลง 1.4 ดอลลาร์ หรือ 3.7% แตะที่ระดับ 36.5 ดอลลาร์/บาร์เรล เพราะได้รับแรงกดดันจากการคาดการณ์ที่ว่า สต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของสหรัฐจะปรับตัวเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังร่วงลงหลังจากจีนเปิดเผยข้อมูลการค้าที่อ่อนแอ
ปัจจัยบวก
(+) ยูโรสแตท รายงานว่า เศรษฐกิจของยูโรโซนขยายตัว 0.3% ในไตรมาส 4 ของปีที่แล้ว เมื่อเทียบรายไตรมาส
(+) เยอรมนีรายงานว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนม.ค.ของเยอรมนีพุ่งขึ้น 3.3% จากเดือนก่อนหน้านี้ หลังจากตัวเลขที่ปรับทบทวนแล้วหดตัวลง 0.3% ในเดือนธ.ค. โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน
(+) รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) มีมติเห็นชอบตามที่กระทรวงคมนาคมเสนอขอเปลี่ยนแนวทางการดำเนินงานโครงการก่อสร้างทางหลวงพิเศษ (มอเตอร์เวย์) สายบางปะอิน-นครราชสีมา ระยะทาง 196 กิโลเมตร วงเงิน 84,600 ล้านบาท และมอเตอร์เวย์สายบางใหญ่-กาญจนบุรี ระยะทาง 96 กิโลเมตร วงเงิน 55,620 ล้านบาท จากเดิมที่ให้ใช้แหล่งเงินกู้มาดำเนินการ เปลี่ยนเป็นใช้งบประมาณมาดำเนินการ
ปัจจัยลบ
(-) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยว่า ยอดการอนุมัติสินเชื่อให้กับผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเพียง 3.6% ในเดือนม.ค. ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นในอัตราที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค.2556 เนื่องจากผู้บริโภคลดปริมาณการใช้บัตรเครดิตลง
(-) สหรัฐ แถลงว่า ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อมร่วงลง 1 จุด สู่ระดับ 92.9 ในเดือนก.พ. ทั้งนี้ ภาคธุรกิจมีความกังวลเกี่ยวกับกำไร รวมทั้งการขยายตัวของยอดขาย ทำให้มีผลกระทบต่อการใช้จ่ายทุน และแผนการจ้างงาน
(-) จีนรายงานว่า ยอดส่งออกเดือนก.พ. ร่วงลง 20.6% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 8.218 แสนล้านหยวน (1.263 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) ขณะที่ยอดการนำเข้าลดลง 8% สู่ระดับ 6.123 แสนล้านหยวน ส่วนยอดขาดดุลการค้าต่างประเทศเดือนก.พ.ของจีน ร่วงลง 43.3% เทียบรายปี สู่ระดับ 2.095 แสนล่านหยวน ขณะที่มูลค่าการค้าโดยรวมในเดือนธ.ค. ลดลง 15.7% เทียบรายปี สู่ระดับ 1.43 ล้านล้านหยวน
(-) ญี่ปุ่นรายงานว่า ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคร่วงลง 2.4 จุด สู่ระดับ 40.1 ในเดือนก.พ. โดยปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 2 และนับเป็นการทรุดตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนต.ค.2013
(-) โกลด์แมน แซคส์ออกรายงานระบุว่า การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันในระยะนี้เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นเร็วเกินไป และจะไม่ยั่งยืน ขณะนี้ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น 40% นับตั้งแต่ที่แตะระดับต่ำสุดของปีนี้เมื่อเดือนที่แล้ว ขณะที่นักลงทุนคาดการณ์ว่ากลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะสามารถจับมือกันจำกัดการผลิตน้ำมัน
(-) ธปท. เปิดเผยว่า ในวันที่ 31 มี.ค.59 ธปท.จะแถลงปรับประมาณการณ์อัตราการขยายตัวเศรษฐกิจ (GDP) รอบใหม่ โดยมีแนวโน้มจะต่ำกว่าประมาณการณ์เดิมที่ 3.5% เห็นความเสี่ยงด้านต่ำต่อเศรษฐกิจตั้งแต่เดือนธ.ค.58 ที่ชะลอตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะความผันผวนจากเศรษฐกิจต่างประเทศ ส่งผลกระทบต่อภาคการส่งออก และสถานการณ์ภัยแล้งที่คาดว่าจะรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และการเบิกจ่ายงบประมาณของภาครัฐที่ล่าช้ากว่าเดิม
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 8-12 มี.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกฯนำทีมไปเยือนศรีลังกาเพื่อประชุมทวิภาคีกับรมต.ฝ่ายเศรษฐกิจและขยายความร่วมมือการค้าการลงทุน
- 9-10 มี.ค. ประเทศไทยป็นเจ้าภาพจัดการประชุมรัฐมนตรีกรอบความร่วมมือเอเชีย (Asia Cooperation Dialogue - ACD)
- 11 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.)
- กลางมี.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วมเพื่อความร่วมมือด้านรถไฟระหว่างไทย-จีน ครั้งที่ 10 กรุงปักกิ่ง ประเทศจีน
- สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์/ กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน
- 21 มี.ค. ครบกำหนดจ่ายเงินค่าใบอนุญาตคลื่น 900 MHz งวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
- 23 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) 2/2559
- 23-26 มีนาคมประชุมสรุปร่างรธน.นัดสุดท้ายนอกสถานที่ที่จ.ประจวบคีรีขันธ์ เพื่อส่งมอบให้ครม.นำไปทำประชามติต่อไปในวันที่ 29 มี.ค.
- 24-27 มี.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีนำภาคเอกชนไปโรดโชว์เกาหลีใต้
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง (คาดจะปรับลดประมาณการ GDP)
- 29 มี.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) กำหนดจัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างสุดท้าย
- 30 มี.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 31 มี.ค. ธปท.แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน / รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน / ธปท. เตรียมปรับลดเป้า GDP หลังจากเศรษฐกิจไทยในเอนม.ค. มีทิศทางแผ่วลง การส่งออกติดลบ 9.3%
- 31 ก.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (เบื้องต้น)
ต่างประเทศ
- 9 มี.ค.สหรัฐเปิดเผยสต็อกสินค้าและยอดค้าส่งเดือนม.ค./ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
- 10 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์
- ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม
- เยอรมนีเปิดเผยดุลการค้าเดือนม.ค./ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนม.ค.
- จีนเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ./ยอดปล่อยเงินกู้ใหม่เดือนก.พ.
- 11 มี.ค. (ช่วงเช้า) สหรัฐเปิดเผยดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางเดือนก.พ. / ราคาส่งออกและนำเข้าเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ.
- จีนเปิดเผยการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเดือนม.ค.
- 15 - 16 มี.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดคาดว่าที่ประชุมยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้
- 20 มี.ค. สมาชิกโอเปกบางส่วนวางแผนที่จะนัดประชุมกับประเทศผู้ผลิตน้ำมันดิบที่ประเทศรัสเซีย เพื่อประชุมหารือการตรึงกำลังการผลิตน้ำมันดิบเอาไว้ให้เท่ากับระดับการผลิตในเดือนมกราคม ที่ผ่านมา เพื่อที่จะรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมันดิบไว้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า อิหร่านซึ่งเป็นประเทศผู้ผลิตใหญ่เป็นอันดับที่ 3 ในกลุ่มโอเปก จะเพิ่มกำลังการส่งออกน้ำมันดิบในเดือนมีนาคม จากระดับ 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน มาอยู่ที่ระดับ 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยคาดการณ์ว่า ปริมาณที่เพิ่มขึ้นจะส่งออกไปยังทวีปยุโรป โดยเฉพาะประเทศฝรั่งเศส และสเปน
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่"
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
