- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 March 2016 18:05
- Hits: 846
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เลือกเล่นรายตัว
วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,372 จุด แนวต้าน 1,390 จุด ปัจจัยบวก 10 มีค. ประชุม ECB คาดออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจขนานใหญ่ ลดดอกเบี้ย, เพิ่ม APP ต่อเดือนอีก 1-2 หมื่นล้านยูโร ฯลฯ ส่วนเฟดประชุมกลางเดือน ลุ้นคงดอกเบี้ย ขณะที่หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์โลกขึ้นรับข่าว ประชุมสภาฯแห่งชาติจีนส่งสัญญาณ GDP 5 ปี ข้างหน้าโตไม่ต่ำกว่า 6.5% เป็นไปตามแผนพัฒนาเศรษฐกิจ ปัจจัยลบ เทคนิคคอลดัชนีฯหุ้นไทย (รายวัน) เข้าเขต Overbought
กรอบระยะสัปดาห์ คาดทดสอบ แนวต้าน 1,400 จุด แนวรับ 1,360 จุด (ถ้าหลุด 1,360 จุด แนะ กระชับพอร์ต)
เดือน มีค. มองตลาดหุ้นยังขึ้นช่วงครึ่งแรกของเดือนก่อน รับข่าวประชุม ECB กรอบรายเดือน แนวรับ 1,300 จุด (หลุดเลิก) ต้าน 1,370 จุด กลยุทธ์แนะเลือกเล่นรายตัว เน้นหุ้นปันผลสูง, หุ้นมีประเด็น M&A, โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน (รอดูความชัดเจนผลประชุม กพช. 7 มีค.), สะสมกลุ่มโรงพยาบาล ค้าปลีก Low Beta-Earning resilient
หุ้นแนะนำวันนี้ COM7 คาดราคาหุ้นมี Upside สูงจากการถูก Re rate PE ขึ้น (PE ปีนี้ 15 เท่า ปีหน้าเหลือ 11 เท่า ขณะที่กำไร 2016-17 โตเฉลี่ยถึง 43%) BTS เส้นทางเดิน รฟฟ. สีเขียวใต้+เหนือ ที่กำหนดจะได้ข้อยุติภายในไตรมาสแรกของปีนี้ ซึ่งมีข่าวมาตั้งแต่ปลายปี มองว่าได้เวลาเก็บหุ้น BTS เพราะใกล้ถึงกำหนดเวลาแล้ว คาดจะเพิ่ม TP Upside ซึ่งเรายังไม่รวมไว้ในประมาณการณ์
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) IRPC เรามีมุมมองเชิงบวก หลังพาบริษัทฯพบผู้จัดการกองทุนที่สิงคโปร์เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเรามองว่า ผจก.กองทุนส่วนใหญ่ยังมีโอกาสจะเก็บหุ้นเพิ่มได้อีก จากคาดยังประเมินผลบวกจาก โครงการ UHV ต่ำเกินไป ทั้งนี้ ผจก.กองทุนมั่นใจในค่าการกลั่นของ IRPC ว่าจะดีขึ้นมากจากโครงการ UHV ที่ได้น้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ให้มาร์จิ้นสูง กว่าดีเซล ส่วนเรื่องราคา Propylene ที่เชื่อมโยงกับตลาดจีน เรามองว่าการได้ผลิตภัณฑ์ส่วนนี้เพิ่มยังไงก็ดีกว่าไม่มี และเชือว่า GIM outlook ที่เพิ่มขึ้นจะหนุนให้ ROIC (ROE) เพิ่มขึ้นเป็น 14% ดีกว่าปีก่อนที่ 8% และเชื่อว่าจะหนุนให้ราคาหุ้นมีโอกาส Re rate ขึ้นตาม PBV กลุ่ม (เพราะ ROIC ที่ดีตามกลุ่ม) นอกจากนี้เรามองว่าราคาหุ้นมี Scope of Upside จาก 1) การเพิ่ม Gasoline portion ทำให้ค่าการกลั่นดีกว่าคาด 2) การพิจารณาเลื่อนการปิดซ่อมบำรุง คาดจะทำให้กำไรเพิ่มราว 2 พันล้านบาทในปีนี้ เราคงคำแนะนำ ซื้อ TP 5.25 บ.
(0) TOP เรามีมุมมอง Neutral หลังพาบริษัทฯพบ ผจก.กองทุน ฮ่องกง เมื่อสัปดาห์ก่อน ผจก.กองทุนยังคงมั่นใจว่า GRM อุตสหกรรมยังดีต่อเนื่อง แต่เราเชื่อว่าราคาหุ้นรับรู้ข่าวนี้ไปมาก ขณะที่ความเสี่ยงที่ GRM ของ TOP อาจชะลอลงในครึ่งปีหลัง กลับเป็น Downside risk ต่อราคาหุ้น โดยตอนนี้ GRM บริษัทฯอยู่ที่ $6-7/bbl ต่ำกว่าเป้าหมายผู้บริหารที่ $7-8/bbl เนื่องมาจากโดน Diesel margin ฉุด เราคงคำแนะนำ Hold ราคาเป้าหมาย 70 บ.
(0) PCSGH เราคงมุมมอง Neutral และ คงคำแนะนำ Hold ราคาเป้าหมาย 5.20 บาท และเราคงคาดกำไรปีนี้ที่ 615 ล้านบาท สะท้อน PE 13 เท่า แนะนำเปลียนไปซื้อ SAT ที่ PE 8 เท่าน่าสนใจกว่า
หุ้นมีข่าว
(*) BJC เดินหน้าขอกู้เงินกว่า 6.2 พันล้านดอลลาร์ จากแบงก์ไทย-เทศ หวังนำเงินจ่ายดีลซื้อหุ้นบิ๊กซี ขณะที่หลายแบงก์สนใจให้กู้ คาดระดมทุนได้ทันก่อนเส้นตาย 31 มี.ค.นี้ / การกู้เงินรอบนี้ดันสัดส่วนหนี้สินต่อทุนต้องเพิ่ม 8 เท่า สุดท้ายคาดต้องเพิ่มทุน
(+/-) ไฮไลท์หุ้นขึ้น XD รับปันผล จันทร์ 7 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] อังคาร 8 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] 9 มีค. [email protected] 10 มีค. [email protected] BR 0.50 [email protected]
(*) JAS DTAC กระแสข่าวลือ JAS ทิ้งไลเซนส์ และ ลุ้น DTAC ได้ประมูลใหม่ / พื้นฐานเราเชื่อว่าไม่เป็นความจริง แต่ในเชิงกลยุทธ์ แนะ เล่นเก็งกำไรสั้น โดยควรมี Stop loss 3-5% เผื่อผิดทาง
(+) GUNKUL แตกพาร์จาก 1 บาทเหลือ 0.25 บ.
(+) JWD เดินหน้าซื้อกิจการปั้นหน่วยธุรกิจใหม่ มองโลจิสติกส์ด้านพลังงานจากความต้องการใช้มากขึ้นในพม่าและกัมพูชา คาดสรุป ดีลซื้อกิจการต่อยอดธุรกิจเดิม 1-2 ดีล มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ เตรียมระดมทุนจากการออกกองรีท 2,000 ล้านบาท และแผนออกหุ้นกู้วงเงิน 3,000 ล้านบาท
(0/+) กลุ่มบ้าน คาดงบ 1Q16 โตดีขึ้น q-q จาก มาตรการ รัฐบาลกระตุ้นภาคอสังหาฯ ในช่วงไตรมาสสุดท้ายปีที่แล้ว ด้วยการสนับสนุนเงินกู้เพื่อซื้อที่อยู่อาศัยสำหรับผู้มีรายได้น้อย บวกกับการลดค่าธรรมเนียมการโอน การลดค่าจดจำนอง และการลดหย่อนภาษี 20% สำหรับบ้านราคาไม่เกิน 3 ล้านบาท ด้านงานมหกรรมบ้านและคอนโด ครั้งที่ 34 เปิดเผยว่า ตลาดโดยรวมกลับมาสดใสขึ้นอีกครั้ง และจะยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่องไปจนหมดมาตรการของรัฐหรือสิ้นสุดเมษายนนี้ คาดยอดขายหลังจบงานนี้ ราว 1 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) การประชุมสภาฯแห่งชาติจีน กำหนดแผน 5 ปี ตั้งเป้าเศรษฐกิจขยายตัว 6.5% ไปถึงปี 2563 ส่งเสริมการใช้สกุลเงินหยวนให้เป็นสากล โดยไม่เร่งการขยายตัวเศรษฐกิจหลังแผน 5 ปี เดิมทำได้ตามเป้า โดยขยายตัว 7.8% ส่งผลให้เศรษฐกิจจากนี้ไปจะโตในระดับมีเสถียรภาพแทนการเร่งตัว
(+) คาดการประชุม ECB 10 มีค. จะออกมาตรการดังนี้ 1) ลดดอกเบี้ยเงินฝากลงอย่างน้อย 0.10% 2) เพิ่ม APP (การซื้อสินทรัพย์) อีก 1 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน เป็น 7 หมื่นล้านยูโร 3) ขยายระยะเวลา APP ออกไป 3 เดือนอย่างน้อย เป็นสิ้นสุด มิย. 2017 4) ยกเลิก Deposit rate threshold ในการทำ QE 5) ออก T-LTROs ระลอกใหม่ อย่างน้อย 2 กอง และ 6) ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มในอนาคต แบบ Open end จนกว่าเศรษฐกิจจะฟื้น
(0) จันทร์ EU area Sentix investor confidence มีค. คาด +8.8 จาก 6, ไต้หวัน ส่งออก เดือน กพ. คาด -11.6% จาก -13% y-y
(+/-) อังคาร ประชุม รมว.คลังยุโรป, เยอรมนี Industrial production มค.คาด +0.5% จาก -1.2%, ยุโรป GDP 4Q15 2nd คาด +0.3% คงที่, ญี่ปุ่น GDP 4Q15 2nd คาด -1.6% จาก +1.3%, จีน ส่งออกเดือน กพ.คาด -14% จาก -11.2%
(0) พุธ US Wholesale inventories มค. คาด -0.2% จาก -0.1% m-m, ประชุม ธ.กลางมาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.25%
(+) พฤหัส ประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB, ประชุมธนาคารกลางเกาหลีใต้ คาด ลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 1.25%
(+) ศุกร์ US import prices กพ. คาด -0.8% จาก -1.1% m-m, เงินเฟ้อเยอรมนี, สเปน/ มาเลเซียรายงาน Industrial production มค.คาด +2.5% จาก +2.7% และ อินเดีย Industrial production คาด -0.7% จาก -1.3%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
