- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 March 2016 16:37
- Hits: 644
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ ฟันด์โฟลว์ยังดี ก่อนประชุม ECB สัปดาห์นี้
KGI คาด SET วันจันทร์ขึ้นต่อ/ผันผวน ฟันด์โฟลว์ยังช่วยหนุน (ศุกร์ที่แล้วพัก ตามคาด) ปัจจัยภายนอกเป็นบวก i) รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐฯ ที่ลดลง และแรงเก็งกำไรประชุมผู้ผลิตน้ำมันเร็วๆ นี้ หนุนน้ำมัน WTi +4.7% เป็นบวกต่อหุ้นพลังงาน ii) ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ก.พ. ยังไม่กดดันให้เฟดขึ้นดอกเบี้ย โดยแม้จ้างงาน +2.42 แสนคน (สูงกว่าคาดที่ +1.90 แสน) แต่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.9% และค่าจ้างแรงงานลงหนัก หักล้างตัวเลขของเดือนก่อนที่พุ่งแรง (ตลาดจะคลายกังวลเงินเฟ้อจากค่าแรง) ส่งผลให้ดอลล่าร์ฯ อ่อนและหนุนค่าเงินเอเชีย คาดจิตวิทยายังดีก่อนผลประชุม ECB วันพฤหัสฯ นี้ นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด ECB จะประกาศมาตรการกระตุ้นเพิ่มในวันดังกล่าว คงคำแนะนำซื้อเก็งกำไรเร็ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรหุ้นเล็ก COM7 / หุ้นใหญ่ KTB*
COM7 (เป้าสูงสุด Consensus 7 บาท) 1) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มค้าปลีกตัวใหญ่ (Flow เข้าหุ้นใหญ่ก่อน คาดต่อด้วยหุ้นกลาง) 2) อัตรากำไรที่จะเพิ่มขึ้นในส่วนของโทรศัพท์ iPhone (จากการซื้อตรงกับ Apple ไม่ผ่าน Operators) จะเห็นชัดในไตรมาส 1/59 (ยอดขาย iPhone รุ่นใหม่โดยปกติจะพีคที่ไตรมาส 1) 3) เข้าลงทุนธุรกิจให้คำปรึกษาในการติดตั้งและวางระบบคอมพิวเตอร์ เจาะกลุ่มลูกค้า SME (คาดใช้สาขาของ Banana IT เป็นช่องทางเข้าถึงลูกค้าในแต่ละพื้นที่) 4) ราคาหุ้น Sideway บีบกรอบแคบ ในกรอบแนวรับ 6 บาท แนวต้าน 6.25 บาท หากดีดพ้น 6.25 บาท จะเป็นการ Break ขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 6.85 บาท (Stop loss 5.9 บาท)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) 1) เป็นแบงก์ใหญ่ที่จ่ายปันผลปีละครั้ง (ยังไม่ประกาศจ่าย) คาดปันผล ±0.90 บาท/หุ้น (Dividend yield 4.9%) 2) ราคาหุ้น Laggard ดัชนีกลุ่มแบงก์ (อัตราส่วนราคาลงมาแตะกรอบล่าง Bollinger band) 3) ข่าว KTB* สนใจร่วมปล่อยกู้ให้กลุ่ม TCC เพื่อเข้าซื้อ BIGC* (นสพ ข่าวหุ้น) คาดสินเชื่อ 1H59 ขยายตัวเด่น
หุ้นในกระแส
(IFEC, UWC, TPCH) นสพ ประชาชาติธุรกิจวันที่ 5 มี.ค. ลงประเด็นข่าว กฟผ. เตรียมเร่งการขยายสายส่งไฟฟ้าขนาด 500KV ลงภาคใต้ หลังโรงไฟฟ้าถ่านฟินยังถูกต่อต้าน (+UWC เป็นคนทำเสาโครงเหล็กขนาด 500 KV ได้เพียง 1 ใน 4 รายของไทย) ขณะที่ นสพ กรุงเทพธุรกิจวันที่ 4 มี.ค. ลงประเด็นข่าวเพิ่มเติมเรื่องแผนการรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานทดแทน
หุ้นกลุ่มโรงพยาบาล (VIBHA, CHG, BH*, BDMS*) คาดมี Flow ไหลเข้ากลุ่มโรงพยาบาลเพิ่มเติมอีกหลัง บลจ. เตรียมเปิดกองทุนเพื่อลงทุนในหุ้นกลุ่มโรงพยาบาล แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นขนาดกลางที่ยังขึ้นน้อยในรอบนี้ เช่น VIBHA, CHG
หุ้นเล็กที่เตรียมล้างขาดทุนสะสม เตรียมปันผล (TVD, TMC) จากการ Company visit หุ้นขนาดเล็กที่มีสตอรี่น่าสนใจเรื่องการล้างขาดทุนสะสม (คาดจะนำส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม) เพื่อเตรียมพร้อมจ่ายปันผล เป็นการส่งสัญญาณเชิงบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานในปีนี้ (Signaling hypothesis) ได้แก่ TVD (ปีนี้คาด Turnaround PE จะต่ำเหลือ <10 เท่า) และ TMC (รุกธุรกิจใหม่ + มีพันธมิตรใหม่ ตรงกับ 3 ธีมหลัก คือ พลังงานทดแทน, บริหารจัดการน้ำ, รับเหมาก่อสร้าง)
กลุ่มสื่อสาร (TRUE*, ADVANC*, DTAC*, DIF, JAS*) จากประเด็นข่าว TRUE* ได้รับการปล่อยสินเชื่อ 4G แล้ว ขณะที่ทาง BBL* ยังไม่ยืนยันเรื่องสินเชื่อให้ทาง JAS* เราประเมินเป็นบวกต่ออุตสาหกรรมฯ โดยรวม (ยังไม่มีคู่แข่งรายใหม่) แนะนำ “เก็งกำไร” TRUE*, ADVANC* และ DTAC* รวมถึง DIF
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, ASEFA, QTC) คาดเปิดจับสลากโครงการโซลาร์ส่วนราชการได้ในเดือน เม.ย. (เลื่อนมาจากเดือน ธ.ค.) และกำหนด COD เป็นช่วงเดือน ธค.59 (เลื่อนจาก ก.ย.59) โดยที่ประชุม กพช วันที่ 11 มี.ค. จะพิจารณาหลักเกณฑ์ใหม่ (หลังมีการเว้นกฏหมายผังเมือง) คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC) และตัวที่จะได้อานิสงส์งานระบบไฟฟ้าอย่าง ASEFA และ QTC เป็นต้น
หุ้นมีข่าว
(+) ADVANC* ได้รับอนุญาตให้ทดลองใช้คลื่น TOT (The Nation) จากข้อตกลงที่น่าจะสรุปได้ในเร็วๆนี้ เรื่อง ADVANC จะใช้แบนด์วิดธ์บนคลื่น 2100MHz ของ TOT จำนวน 80% ล่าสุดได้รับอนุญาตให้ทดลองใช้ได้ก่อน นอกจากนี้แล้ว ADVANC ยังได้บรรลุข้อตกลงในการขอโรมมิงลูกค้า 2G บนคลื่น 1800MHz ของ DTAC ข่าวนี้เป็นประเด็นบวกต่อ ADVANC และเรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 203 บาท
(+) KTB* ปล่อยกู้เสี่ยเจริญ ซินดิเคทโลนซื้อกิจการบิ๊กซี (ข่าวหุ้น) แบงก์กรุงไทยร่วมแชร์ปล่อยกู้ทีซีซี เข้าฮุบกิจการบิ๊กซีมูลค่า 1.2 แสนล้านล้านบาท ล่าสุด ธนาคารอยู่ระหว่างการหารือร่วมกับ "เสี่ยเจริญ" เจ้าของทีซีซี ได้ข้อสรุปภายในเดือนนี้ จากก่อนหน้านี้ปล่อยให้ทรูมูฟเอชจ่ายค่า 4 จี มั่นใจปีนี้สินเชื่อรายใหญ่ทะลุเป้า
(+) ITD* ดึงจีนร่วมลงทุนแก้ปัญหา 'ทวาย' ล่าช้า (กรุงเทพธุรกิจ) "อิตาเลียนไทย" ดึงจีนตั้ง "กิจการร่วมค้า" แก้ปัญหาโครงการทวายล่าช้า "สมเจตน์" เผยเตรียมเดินหน้า 2 โครงการ ขยายถนนสร้างท่าเรือเพิ่ม พร้อมเปิดจองพื้นที่เฟสแรกบนพื้นที่ 450 ไร่ คาดสาธารณูปโภคทั้งหมดเสร็จปีนี้ เคาะราคาเช่าพื้นที่ 75 ปี ไร่ละ 3 ล้าน นักธุรกิจระนองประเดิมเช่าแปลงแรก 15 ไร่ ลงทุนอาหารทะเลแช่แข็ง
(+ AOT*) ทอท.ตุนแสนล. รับแผนแม่บท ขยายสนามบิน (ฐานเศรษฐกิจ) ทอท.ขับเคลื่อนโรดแมป 6 สนาม บิน ขยายศักยภาพการลงทุนร่วมแสนล้านบาทในช่วง 5 ปี โดยในส่วนสนามบินสุวรรณภูมิ จ่อเสนอบอร์ดไฟเขียวกรอบลงทุน 4.7 หมื่นล้านบาท สร้างอาคารผู้โดยสารหลังที่ 2 และรันเวย์ 3 คู่ขนานไปกับพัฒนาเฟส 2 พร้อมชงแผนแม่บทสนามบินดอนเมืองดันการลงทุนเฟส 3 อีกนับหมื่นล้านบาท ส่วนสนามบินภูเก็ตเตรียมปักธงเฟส 3 รับผู้โดยสารเพิ่มเป็น 18 ล้านคนต่อปี หลังการเปิดตัวอาคารผู้โดยสารหลังใหม่เดือนมิถุนายนนี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
VIBHA (เป้า Consensus 2.65 บาท) ผ่านแนวต้าน 2.34 บาทได้แล้วมีโอกาสทดสอบแนวต้านใกล้ 2.46 บาท และเป้าขายทำกำไรที่ 2.70 บาท แนวรับ 2.34 บาท, 2.30 บาท ... Valuation ถูกกว่ากลุ่มโรงพยาบาล (PE, EV/EBITDA ต่ำกว่า เฉลี่ย 10-15%)
VGI* (เป้าสูงสุด Consensus 5.2 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาหุ้น Break แนวต้านหลักขึ้นมาได้แล้ว คาดมีเป้าหมายถัดไปที่ 4.9 บาท แนวรับ 4.56 บาท, 4.40 บาท ... ผลการดำเนินงาน Bottom out
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 2.20 บาท แนวต้าน 2.30 บาท หาก Breakout ผ่านได้คาดจะปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.6 – 2.8 บาทได้ ... ปีนี้ Turnaround มี Partner ใหม่ + เตรียมเอาส่วนเกินทุนล้างขาดทุนสะสมเร็วๆนี้ เพื่อจ่ายปันผล
TVD (ยังไม่มีเป้า Consensus) รูปแบบราคาแกว่งตัวบีบกรอบแคบรอสัญญาณการ Breakout แนวต้านสั้น 1.27 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 1.50 บาท (Stop loss 1.18 บาท) ... PE ตอนนี้ <10 เท่า + เตรียมเอาส่วนเกินทุนล้างขาดทุนสะสมเร็วๆนี้ เพื่อจ่ายปันผลระหว่างกาล
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) แนะนำ “สะสม” หากวันนี้ยืนเหนือ 6.45 บาทได้จะเป็นการ Breakout กรอบ Sideway ขณะที่ MACD Bullish divergence คาดมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7 บาท แนวรับ 6.3 บาท ... ประเมิน Downside risk ต่ำ (ราคาตอนนี้ต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสมของโรงไฟฟ้าที่มีในมือ + ที่ดิน รร ดาราเทวี) และรอข่าวดีเร็วๆนี้ เรื่องการซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเติม
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 13 บาท ... ไม่รวม Upside จากการประกอบแผงโซลาร์เซลล์) แนวรับ 13.0 บาท, 12.8 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” ... คาดไตรมาส 1/59 แนวโน้มกำไร Turnaround ต่อ
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” คาดกำไรไตรมาส 1/59 จะทำนิวไฮโต QoQ, YoY ต่อ
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 56 บาท) หากวันนี้ยืนเหนือ 46.5 บาท แนะนำ “Let profit run” ถ้าต่ำกว่าแนะนำ “ขายทำกำไร”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มโรงไฟฟ้า น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” วันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ Re-initiate หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า EGCO*, RATCH, GLOW*, GPSC*, CKP* คาดว่ากำไรจากการดำเนินงานปกติของกลุ่มจะโต 9.0% CAGR ในช่วงปี 2559 - 2561 จากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นซึ่งส่วนใหญ่เป็นโครงการในประเทศ แต่หลังจากนั้นการเติบโตและ upside ของบริษัทส่วนใหญ่ในกลุ่มจะมาจากการลงทุนในต่างประเทศ โดยเฉพาะในกลุ่ม ASEAN (ลาว, เมียนมาร์, ฟิลิปปินส์ และอินโดนีเซีย) หุ้นกลุ่มนี้ไม่เพียงแต่จะมีแนวโน้มเติบโตดีเท่านั้น แต่ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจด้วย เลือก EGCO และ RATCH เป็นหุ้นเด่น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1383 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1383 จุดนั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นในกรอบ 1383 - 1401 จุด แต่หากวันนี้ SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1383 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดราคาลงในกรอบ 1383 - 1365 จุด
แนวรับวันนี้: 1373/1365 แนวต้านวันนี้: 1383/1393
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
