- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 04 March 2016 16:35
- Hits: 1363
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ DJIA +44.58, NASDAQ +4.00, S&P +6.95, FTSE -16.60, CAC -8.81 และ DAX -24.70
โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการเข้าซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน และตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ล่าสุดเพิ่มขึ้น 6,000 ราย อยู่ที่ 278,000 ราย แต่ตัวเลขดังกล่าวยังคงอยู่ต่ำกว่า 300,000 ราย เป็นสัปดาห์ที่ 52 ติดต่อกัน ซึ่งนานที่สุดนับตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ 1970 นอกจากนี้ ยอดสั่งซื้อภาคโรงงาน - ม.ค. เพิ่มขึ้น 1.6% ซึ่งปรับตัวขึ้นมากที่สุดนับแต่มิ.ย.'58 หลังจากที่ลดลงติดต่อกัน 2 เดือน ขณะที่ดัชนีภาคบริการ - ก.พ. อยู่ที่ 53.4 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับแต่ก.พ.'57
อย่างไรก็ตามอยู่ระหว่างรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร - ก.พ. ซึ่งคาดเพิ่มขึ้น 190,000 ตำแหน่ง ดีขึ้นจาก 151,000 ตำแหน่ง เมื่อม.ค. และคาดว่าอัตราการว่างงานทรงตัวที่ระดับ 4.9% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 8 ปี โดยจะมีการเปิดเผยในวันนี้ (4/3/59)
ส่วนทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยลบจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของยูโรโซน - ก.พ. อยู่ที่ 53.0 ลดลงจาก 53.6 เมื่อม.ค. โดยปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 2 ทำให้คาดว่าการขยายตัวของเศรษฐกิจยูโรโซน - 1Q/59 จะต่ำกว่าระดับ 0.3% เมื่อ 4Q/58
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน เม.ย. -US$0.09 อยู่ที่ US$ 34.57ต่อบาร์เรล ส่วนหนึ่งจากการขายทำกำไร อย่างไรก็ตามยังได้รับปัจจัยหนุนจากประเด็นที่กลุ่มผู้ผลิตจะสามารถตกลงกันได้ในการปรับลดกำลังการผลิต
ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน เม.ย. +US$16.4 อยู่ที่ US$ 1,258.2ต่อออนซ์ โดยยังได้รับปัจจัยหนุนจากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ ขณะที่อยู่ระหว่างรอดูตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร - ก.พ. ของสหรัฐฯ ในวันนี้ (4/3/59)
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +5,181 ล้านบาท สะสม YTD
+1,166 ล้านบาท (ปี'57 และ 58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท และ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ)
ประเด็นที่ต้องติดตาม 4 - 10 มี.ค. 2559
4/3/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
(1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.พ.
(2) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศเดือนม.ค.
10/3/59 : ประชุมธนาคารกลางยุโรป
ทิศทางตลาด
ผันผวน? มีโอกาสเคลื่อนไหวทั้ง + / - หลังดัชนีปรับขึ้นต่อเนื่องในช่วง 2 วันที่ผ่านมา คาดอาจมีแรงขายทำกำไรออกมาบ้าง อย่างไรก็ตามคาดยังมีปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ที่คาดมีน้ำหนักมากขึ้น หลังมีแรงซื้อสุทธิต่างชาติกลับเข้ามาต่อเนื่อง ล่าสุดสูงเกือบ 5,200 ล้านบาท และทำให้ YTD พลิกกลับมาเป็นยอดซื้อสุทธิสะสม 1,166 ล้านบาท ขณะที่คาดสัญญาณ Fund Flow น่าจะไหลกลับเข้าภูมิภาครวมถึงไทย จาก (1) การประชุม ECB (10/3/59) ที่คาดจะมีการมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหม่ รวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยลง? และ (2) เฟดยังคงมีความกังวลต่อทิศทางการเติบโตเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ทำให้มีความเป็นไปได้ว่ายังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบการประชุม 15 - 16/3/59 แนะติดตามหุ้นในกลุ่ม Big Cap ที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนต่างชาติ เช่น PTT, SCC, ADVANC, AOT เป็นต้น
นอกจากนี้คาดยังได้รับปัจจัยหนุนจากสัญญาณที่เป็นบวกต่อราคาน้ำมัน และส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะต่อประเด็นที่ที่รัสเซียระบุว่ามีความเป็นไปได้ที่จะบรรลุข้อตกลงกับกลุ่มโอเปก ในการจำกัดการผลิตน้ำมัน ซึ่งการตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะมีในการประชุมเดือนนี้
ขณะที่ยังแนะติดตาม (-) ความกังวลต่อทิศทางการเติบโตของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะจีน แม้จะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา แต่ตลาดไม่สะท้อนปัจจัยดังกล่าวเท่าที่ควร
นอกจากนี้ยังแนะจับตา (1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่คาดหลังจากนี้มีการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการอื่นๆ ที่มีความพร้อมต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม เส้นทางศูนย์วัฒนธรรม - มีนบุรี วงเงิน 110,116 ล้านบาท ที่คาดสามารถเปิดประมูลได้ในช่วง 1Q/59 และรถไฟทางคู่สายประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร วงเงิน ประมาณ 24,000 ล้านบาท คาดส่งผลดีต่อ CK และ UNIQ
(2) กลุ่มการบิน ที่คาดราคามีโอกาสฟื้นตัว หลังสายการบินของไทยผ่านการประเมินของสำนักงานบริหารความปลอดภัยด้านการบินของสหภาพยุโรป (EASA) และสามารถบินได้ตามปกติ นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ และช่วง High Season ของการท่องเที่ยว คาดส่งผลดีต่อ BA, AAV
(3) กลุ่มพลังงาน ระยะสั้น PTT และ PTTEP จะได้รับผลบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น แต่ในระยะยาวราคาน้ำมันดิบยังคงถูกกดดันจากภาวะอุปทานส่วนเกิน
(4) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, TOP และ SPRC จะได้รับผลบวกจากค่าการกลั่นที่ยังคงอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องในช่วง 1Q/59 และคาดจะไม่มีผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันจำนวนมากอีก
(5) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC, SCCC และ TPIPL เป็นต้น โดยเฉพาะใน 2H/59 ที่คาดความต้องการดีกว่า 1H/59
(6) หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (MINT, CENTEL) และ AOT จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วง High season ใน 4Q/58 - 1Q/59
(7) กลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL ที่คาดได้รับประโยชน์หลังรัฐบาลอัดฉีดกำลังซื้อรากหญ้าอย่างต่อเนื่อง จากโครงการที่เกี่ยวข้องกับการดูแลเกษตรกร 3 โครงการวงเงิน 93,000 ล้านบาท
หุ้นแนะนำ
GPSC : ราคาเป้าหมาย (ปี 2559) 30.50 บาท
(ข่าวหุ้น 4/3/59) GPSC ตั้งเป้าขยายกำลังการผลิตเป็น 2,800 MW ในปี '62 จากปัจจุบันที่ 1,917 MW โดยมีโรงไฟฟ้าที่มีสัญญาซื้อขายไฟแล้ว และอยู่ระหว่างดำเนินการก่อสร้างจำนวน 602 MW และในระหว่าง
ปี '59-'62 จะมีโรงไฟฟ้าทยอยเปิดดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
มีโอกาสที่จะเติบโตจากโครงการโรงไฟฟ้าในประเทศเมียนมาร์ ซึ่งอยู่ระหว่างการเจรจาสัญญา MOA เรามองว่า GPSC มีความได้เปรียบผู้ประกอบการรายอื่น สำหรับโครงการในเมียนมาร์ เนื่องจากมีกลุ่ม PTT เป็น
ผู้ถือหุ้นใหญ่ และมีการลงทุนในเมียนมาร์มาเป็นเวลานาน
ประเมินราคาเป้าหมายปี '59 อยู่ที่ 30.50 บาท
หุ้นในข่าว
IRPCกำไรจ่อหมื่นล้าน โครงการUHVเริ่มผลิต โบรกฯเชียร์ "ซื้อ" เป้า 5.60 บาท อัพไซด์ 25% (ข่าวหุ้น 04/03/2559)
"ไออาร์พีซี" ลุ้นปี 59 กำไรโตทะลุ 10,000 ล้านบาท จับตา มี.ค.นี้เดินเครื่องโครงการใหญ่ UHV ปั๊มกำไรเพิ่มให้บริษัทขั้นต่ำได้อีก 1,500 ล้านบาทต่อปี โบรกฯ การันตี "ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมาย 5.60 บาท อัพไซด์เพียบ 25%
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 5.24 บาท'
GPSCฟุ้งปีนี้กำไรโต20% ย้ำปี62ผลิตไฟ2,800MW (ข่าวหุ้น 04/03/2559)
"GPSC" ลั่นกำไรสุทธิปีนี้โต 20% จากปีก่อนทำได้ 1,905.98 ล้านบาท หลังโรงไฟฟ้านวนครจ่อขายไฟมิ.ย.นี้ แถมบันทึกรายได้ IRPC-CP เต็มปี เล็งประมูลสร้างโรงไฟฟ้าถ่านหินที่อินโดนีเซีย ย้ำเป้าปี 62 กำลังการผลิตพุ่ง 2,800 เมกะวัตต์
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 30.25 บาท'
WHA รายได้พุ่ง1.7หมื่นล. รุกหนักทำดาต้าเซ็นเตอร์ (ข่าวหุ้น 04/03/2559)
"WHA" ปั๊มรายได้ปี 59 กระฉูด 17,000 ล้านบาท หลังเตรียมขายที่ดินในนิคมฯ กว่า 1,000 ไร่ แถมบุ๊ครายได้ค่าเช่าคลังสินค้า-โรงงานเพิ่มขึ้นลุยใช้หนี้แบงก์คาดสิ้นปีนี้เหลือแค่ 8,000 ล้านบาท เล็งดึง 2 พันธมิตรในตลท.ทำดาต้าเซ็นเตอร์
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 3.92 บาท'
BJCHIปักเป้าปีนี้รายได้โต15% โชว์แบ็กล็อกรอบุ๊คในมือ 3.7 พันล้าน (ข่าวหุ้น 04/03/2559)
"BJCHI" เผยเป้าปี 59 รายได้เติบโต 15% หลังตุนแบ็กล็อกรอบุ๊คกว่า 3,700 ล้านบาท แถมรอลุ้นเซ็นรับงานใหม่อีกกว่า 6,500 ล้านบาท ส่วนงบไตรมาสแรกแจ่ม! เหตุส่งมอบเพิ่มขึ้น
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 9.15 บาท'
PTTEPฟุ้งQ1ไม่มีบุ๊คด้อยค่า เตรียมหั่นงบลงทุนลดลง10% (ข่าวหุ้น 04/03/2559)
"PTTEP" แย้มไตรมาส 1/59 ไม่มีบันทึกด้อยค่า แต่ทั้งปี 59 ถ้าราคาน้ำมันอยู่ระดับปัจจุบันอาจต้องบันทึกด้อยค่า เล็งหั่นงบลงทุนปี 59 เหลือ 3,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือลดลง 10% จากเดิมตั้งไว้ 3,400 ล้านเหรียญสหรัฐ มั่นใจมูดี้ส์คงเครดิตเรตติ้ง
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 57.75 บาท'
ก.พลังงานรุกตั้งเป้า ผลักดันโรงไฟฟ้าขยะ มีกำลังผลิตรวม500MW (ข่าวหุ้น 04/03/2559)
ก.พลังงานโชว์กำลังผลิตโรงไฟฟ้าขยะที่ COD แล้วพุ่งสูง 135 MW ลั่นภายในปี 60 รับซื้อไฟฟ้าจากขยะชุมชมเพิ่มเป็น 348 MW ย้ำแผนระยะยาวพุ่งแตะ 500 MW หวังช่วยแก้ปัญหาสิ่งแวดล้อม
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย - บาท'
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร.02-684-8788
