- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 03 March 2016 18:01
- Hits: 417
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1380-1385
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1365.31 จุด เพิ่มขึ้น 18.36 จุด มูลค่าการซื้อขาย 68,861 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวโน้มขาลงที่ 1340 จุดขึ้นมาได้ และปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 1360 จุด โดยแนวต้านถัดไป 1385 และ 1400 จุด
Daily: ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคต่อเนื่อง หลังจากทะลุผ่านแนวต้านของเส้นแนวโน้มขาลงในระยะยาวขึ้นไปได้ พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1385 จุดบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และมีแนวต้านถัดไปที่ 1400 จุดเป็นเป้าหมายในการปรับตัวเพิ่มขึ้นตามรูปแบบ Reverse Head and Shoulders
กลยุทธ์ :SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1380-1385 จุดบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ในขณะที่หุ้นในกลุ่มสื่อสารเริ่มมีสัญญาณในเชิงบวกเกิดขึ้น จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นสามารถคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1400 จุด
Most Active Value: แนวรับ แนวต้าน
JAS แนวโน้มขึ้นทดสอบ 3.20 และ 3.30 แนวรับสำคัญ 3.00 3.14 / 3.10 3.20 / 3.30
PTTEP สัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่อง แนวต้านถัดไป 78.00 และ 80.00 73.00 / 72.00** 74.00 / 75.00
ADVANC แนวโน้มขึ้นทดสอบ 185 และ 190 175 / 174 180 / 182
TRUE ขายที่แนวต้าน 7.70-7.80 แนวรับ 7.00 และ 6.50 7.50 / 7.40 7.70 / 7.80
DTAC สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 36.00 และ 37.00 34.50 / 34.00 35.50 / 36.00
PTT แนวต้าน 280 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 290 272 / 270 275 / 278
KBANK สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 180 และ 182 177 / 175 180 / 182
SCB สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 146-147 142 / 141 144 / 146
AOT ขายที่แนวต้าน 420 แนวรับสำคัญ 400 410 / 408 416 / 420
CPALL ขายที่แนวต้าน 46.50-47.00 แนวรับ 44.00 45.00 / 44.00 46.50 / 47.00
Advanced Info Services (ADVANC TB; THB 175.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 185 และ 190
แนวรับ : 175 และ 174
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค ทำจุดสูงสุดใหม่ในระยะสั้นขึ้นมาได้ต่อเนื่อง และเริ่มมีสัญญาณการทะลุผ่านแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ ADVANC โดยมีแนวรับที่ 175 และ 174 และมีแนวต้านที่ 185 และ 190 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 172 ลงไป
Krung Thai Bank (KTB TB; THB 18.20) - ซื้อ
แนวต้าน : 18.80 และ 19.00
แนวรับ : 18.20 และ 18.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากสร้างฐานเหนือแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ KTB โดยมีแนวรับที่ 18.00 และ 18.00 และมีแนวต้านที่ 18.80 และ 19.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 17.70 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...กรอบขึ้นจะเริ่มมีจำกัด
เริ่มต้นเดือน มี.ค. ดัชนี SET ดีดตัวขึ้นแรง จากแรงหนุนของดัชนีในต่างประเทศ และราคาน้ำมัน ดัชนีที่ขึ้นมาที่กรอบ 1360-1370 จุด เรามองให้เพิ่มความระมัดระวังในการลงทุน เนื่องจาก มองว่าดัชนี SET จะขึ้นได้ในกรอบจำกัด หลังหุ้นในทุกกลุ่มอุตสาหกรรมถูกลากขึ้นมาตามกระแสการเก็งกำไร นอกจากนั้นในทางเทคนิค ดัชนี SET ขึ้นในอยู่ในภาวะ ซื้อมากเกินไป ปัจจัยหนุนภายในที่เคยหนุนตลาด เริ่มเปลี่ยนทาง โดยเฉพาะตัวเลขดัชนีการบริโภคภาคเอกชน ที่กลับมาติดลบ ส่วนดัชนีการลงทุนภาคเอกชน กลับทรงจากที่เคยขยายตัว โดยดัชนีกลุ่มพลังงาน 4 บริษัทอย่าง PTT PTTEP PTTGC TOP) ปรับตัวขึ้นมาตั้งแต่ดัชนีกลุ่มลงไปต่ำสุดในวันที่ 18 ม.ค.ถึง 35% เทียบราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 25%
ปัจจัยในต่างประเทศในเดือนนี้ เป็นเดือนที่มีการประชุมสำคัญของทั้ง ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) และยุโรป(ECB) ซึ่งหากดูจากดัชนีตลาดหุ้นของสหรัฐและยูโรป ดูเหมือนจะรับข่าวของการประชุมในเชิงบวกไปพอสมควรแล้ว ดังนั้นผลการประชุมที่คาดว่าจะออกมา (ตามตลาดคาด) ไม่น่าที่จะหนุนตลาดให้ไปไกลได้มากกว่านี้ ในทางตรงข้ามหากออกมาผิดหวัง อย่างการประชุม ECB ก็น่าจะเป็นทำให้ตลาดแกว่งตัว ตัวเลขที่ต้องรอลุ้นในปลายสัปดาห์นี้คือ การประชุมตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราการว่างงาน ซึ่งคาดว่าจะออกมาดีที่ 190,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.9%
ราคาน้ำมันถือเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นมาในช่วงต้น มี.ค. โดยปัจจุบันราคาน้ำมัน เบรนท์สามารถยืนเหนือ 35 ดอลลาร์ได้ จากแรงหนุนของการร่วมมือ Freeze output ของกลุ่ม OPEC 4 ประเทศกับรัสเชีย ซึ่งอาจจะมีการประชุมในเดือนนี้อีก เพื่อหาข้อสรุป หลังจากนี้คาดกันว่าราคาน้ำมันอาจจะขึ้นไปทดสอบ 38+/- หรือสูงสุดที่ 40 ดอลลาร์ แต่อย่างไรก็ตามเรามองว่าราคาน้ำมันจะเริ่มมีกรอบในการขึ้นน้อยลง เพราะหลังจากนี้โรงกลั่นน้ำมันในสหรัฐจะเข้าสู่ช่วงซ่อมบำรุง ที่จะส่งผลให้สต๊อกน้ำมันเพิ่มสูงขึ้น
ดัชนี SET ที่พุ่งขึ้นมาในกรอบ 1360-1370 จุด จากแรงหนุนของปัจจัยในต่างประเทศ น่าจะเริ่มมีกรอบในการขึ้นน้อยลง เพราะดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรมหลักๆทั้ง ธนาคารพาณิชย์ สื่อสารและพลังงาน ขึ้นมามากกว่า 10%ตั้งแต่ต้นปีและมีแนวโน้มสูงที่หุ้นเหล่านี้จะพักตัวหรือเผชิญกับแรงขายทำกำไร ส่วนกลุ่มที่ยังพอมีแรงหนุนที่ยังตามได้ในช่วงสั้นๆนี้ คือ รับเหมาเล็กอย่าง UNIQ กลุ่มอสังหาริมทรัพย์สร้างบ้าน LH ปิโตรเคมีอย่าง IVL และธนาคารเล็ก KKP
วันนี้มองดัชนี SET เปิดขึ้นมาจะดีดตัวขึ้นต่อ แต่จะเริ่มมีแรงขายหุ้นสลับออกมา ส่งผลให้ดัชนี SET แกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบ โดยมีแนวต้านที่ 1370-1375 จุด ส่วนแนวรับที่ 1358-1354 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์: ดัชนี SET ที่พุ่งขึ้นมาในกรอบ 1360-1370 จุด จากแรงหนุนของปัจจัยในต่างประเทศ น่าจะเริ่มมีกรอบในการขึ้นน้อยลง เพราะดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรมหลักๆทั้ง ธนาคารพาณิชย์ สื่อสารและพลังงาน ขึ้นมามากกว่า 10%ตั้งแต่ต้นปี (รูปด้านซ้าย) และมีแนวโน้มสูงที่หุ้นเหล่านี้จะพักตัวหรือเผชิญกับแรงขายทำกำไร ส่วนกลุ่มที่ยังพอมีแรงหนุนที่ยังตามได้ในช่วงสั้นๆนี้ คือ รับเหมาเล็กอย่าง UNIQ กลุ่มอสังหาริมทรัพย์สร้างบ้าน LH ปิโตรเคมีอย่าง IVL และธนาคารเล็ก KKP วันนี้มองดัชนี SET เปิดขึ้นมาจะดีดตัวขึ้นต่อ แต่จะเริ่มมีแรงขายหุ้นสลับออกมา ส่งผลให้ดัชนี SET แกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบ โดยมีแนวต้านที่ 1370-1375 จุด ส่วนแนวรับที่ 1358-1354 จุด
Themes play :
CPALL : CPALL มีกำไรปกติเติบโต 49% yoy และ 55% qoq ใน 4Q15 เนื่องจากมีอัตราส่วน SG&A ต่อรายได้ต่ำกว่าคาด ส่วนกำไรในปี FY15 คิดเป็น 104% ของประมาณการของเราและ consensus SSSG อยู่ที่ 1.2% ใน 4Q15 และ CPALL เป็นผู้ค้าปลีกรายใหญ่บริษัทเดียวที่มี SSSG เป็นบวก (+0.9%) ในสิ้นปี FY15 โดยเราคาดว่า CPALL จะยังจ่ายเงินปันผล 90 สตางค์ต่อหุ้นในปี FY16-17 เราแนะนำ "ซื้อ" หุ้น CPALL และปรับเพิ่มประมาณการกำไรในปี FY16-17 แม้ราคาหุ้นจะสะท้อนความกังวลเรื่องการกำกับดูแลกิจการ อีกทั้งเรามองว่าเรื่องนี้จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานเพียงเล็กน้อย แต่เรายังใช้ส่วนลด 10% ในการประเมินราคาเป้าหมายตามวิธี DCF เพราะเชื่อว่าประเด็นนี้น่าจะกดดันราคาหุ้นในระยะสั้น โดยราคาเป้าหมายของเราเพิ่มขึ้นเป็น 51.1 บาท อิง P/E 27x ในปี FY16 (ค่าเฉลี่ยในอดีต) และเราคาดว่าบริษัทจะมีกำไรเติบโตเฉลี่ย 19% CAGR ในปี FY15-18 เพราะการประหยัดต่อขนาดที่โดดเด่นในธุรกิจร้านสะดวกซื้อที่เติบโตรวดเร็ว ธุรกิจค้าส่งสำหรับตลาดเฉพาะกลุ่มของ Makro และมาร์จินที่มีแนวโน้มสูงขึ้น
Opportunity Day
2 มี.ค. : MC TU KOOL TRU JSP BA
3 มี.ค. : PTT PTTEP PTTGC TOP GPSC BJCHI COM7 IRPC
4 มี.ค. : MONO JWD TRT TICON BAFS SYNEX LALIN
7 มี.ค. : SPALI GOLD SPRC WHA SMT SAPPE
8 มี.ค. : TVD LHK SAWAD NCH QLT SGP ERW
9 มี.ค. : MINT AH BKD ASP PYLON LOXLEY CBG
10 มี.ค. : UBIS DRT CPN ASEFA AS PCSGH
Fundamental Stock :
INTUCH : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย60บาท)
CPALL : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย51.10บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1380-1385 จุดบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
Advanced Info Services (ADVANC TB; THB 175.00) - ซื้อ
Krung Thai Bank (KTB TB; THB 18.20) - ซื้อ
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1380-1385
