- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 February 2016 16:49
- Hits: 940
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวรับสำคัญ 1334
SET Index: 1338.94 ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไร และแรงกดดันของทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศที่ปรับตัวลดลง ในขณะที่โครงสร้างของ SET Index ทะลุผ่านแนวโน้มขาลงในระยะยาวที่ 1340 จุดขึ้นไปได้แล้ว จึงทำให้การปรับตัวลดลงในระยะสั้นควรมีแรงซื้อกลับเข้ามาเพื่อการยืนยันความแข็งแกร่งของการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 1360 และ 1400 จุด แต่ถ้าปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลุดแนวรับที่ 1334-1335 จุดลงไป จะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1310 และ 1290 จุด
แนวต้าน : 1342 และ 1344
แนวรับ : 1338 และ 1336
TRUE = 6.70 / 6.90, PTT = 262 / 265, PTTEP = 67.00 / 68.00, ADVANC = 172 / 174, CPALL = 44.00 / 45.00
PTT Global Chemical (PTTGC TB; THB 53.75) – ซื้อ
แนวต้าน : 56.50 และ 58.00
แนวรับ : 53.75 และ 53.50
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวลดลงทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวลดลงทดสอบระดับ 50
แนะนำซื้อ PTTGC โดยมีแนวรับที่ 53.75 และ 53.50 และมีแนวต้านที่ 56.50 และ 58.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 53.00 ลงไป
Energy Absolute (EA TB; THB 21.50) – ซื้อ
แนวต้าน : 22.50 และ 23.00
แนวรับ : 21.50 และ 21.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นแล้วสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบระดับ 50
แนะนำซื้อ EA โดยมีแนวรับที่ 21.50 และ 21.40 และมีแนวต้านที่ 22.50 และ 23.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 21.00 ลงไป
SET50 Index Futures
S50H16 ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไร หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 850 เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ในขณะที่โครงสร้างการเคลื่อนไหวในระยะสั้นมีแนวต้านสำคัญที่ 860-866 จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้แนวต้านที่ 860 มีแรงขายทำกำไรออกมาต่อเนื่อง และมีแนวรับสำคัญที่ 840
แนวต้าน : 854 และ 856
แนวรับ : 848 และ 846
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ใน S50H16 ที่แนวรับ 844-846 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 860
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50H16 ปรับตัวลดลงหลุด 840 ลงไป
TRUEH16
ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 6.90 ซึ่งเป็นแนวต้านของการฟื้นตัวในระยะสั้นหลังจากฟื้นตัวที่แนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงในระยะยาว แต่เราคาดว่า การปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้นไปทดสอบ 6.90-7.00 ควรใช้เป็นจังหวะขายทำกำไร และมีแนวรับที่ 6.50 และ 6.40
แนวต้าน : 6.90 และ 7.00
แนวรับ : 6.70 และ 6.60
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ขายสถานะ Long ใน TRUEH16 ที่แนวต้าน 6.90 และมีแนวรับที่ 6.50 และ 6.40 เป็นจังหวะในการกลับเข้าไป Open Long
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า TRUEH16 ปรับตัวลดลงหลุด 6.25 ลงไป
KTBH16
ปรับตัวลดลงมาเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 18.00 หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นไปเคลื่อนไหวเหนือระดับ 18.00 เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 17.50 ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 18.80-19.00 และมีแนวรับสำคัญที่ 17.50
แนวต้าน : 18.20 และ 18.50
แนวรับ : 17.80 และ 17.70
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน KTBH16 เอาไว้ที่แนวรับ 18.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 18.50 และ 18.80
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า KTBH16 ปรับตัวลดลงหลุด 17.50 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
ET...แกว่งกรอบแคบ
ภาพรวมสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกต่างดีดตัวขึ้นมาตามแรงหนุนของราคาน้ำมันและตัวเลขเศรษฐกิจ ซึ่งตัวเลขในสหรัฐออกมาในเชิงบวกกับตลาด ส่วนในอาทิตย์นี้ต้องรอลุ้นตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงาน ตัวเลขกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม
คาดราคาน้ำมันในสัปดาห์จะยังแกว่งตัวตามข่าวที่เข้ามากระทบ โดยประเด็นชี้ขาดยังคงอยู่ที่การประชุมของกลุ่ม OPEC และรัสเชียที่คาดดว่าจะมีขึ้นในกลางเดือน มี.ค. โดยปัจจุบันราคาน้ำมัน (Brent) ยังยืนอยู่ที่ 35 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ซึ่งตอนนี้หากมีปัจจัยหนุน คาดราคาจะวิ่งขึ้นไปที่ 37-38 ดอลาร์ต่อบารเรล์ แต่ในทางกลับกันก็มีโอกาสอ่อนตัวลงมาในระดับ 30+/- ดอลลาร์ต่อบารเรล์ โดยในเดือนนี้น่าจะเป็นเดือนที่จะเห็นความชัดเจนของราคาน้ำมัน
ที่ผ่านมาราคาน้ำมันจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันกับดัชนีตลาดหุ้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐ ที่ค่าสหสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันกับดัชนีตลาดหุ้นสูงถึง 0.6 (ยิ่งให้ค่าใกล้ 1 สะท้อนเคลื่อนไหวไปในทางเดียวกันสูง) จากรูปด้าน ซ้าย เราจะเห็นได้ชัดมากว่าดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ในรอบ 2 ปี จะเคลื่อนตามทิศทางราคาน้ำมันมาโดยตลอด อย่างไรก็ตามในตลาดหุ้นไทย ค่าสหสัมพันธ์ดังกล่าวเคยสูงมาตลอด แต่ในปัจจุบันเริ่มค่อยๆ ต่ำลงเหลือแค่ 0.2-03 สะท้อนให้เห็นว่าราคาน้ำมันเริ่มส่งผลด้านบวกกับดัชนีตลาดหุ้นไทยน้อยลง ซึ่งน่าจะมาจากราคาหุ้นน้ำมันขึ้นไปสูงมาก ดังนั้นเรามองว่าหลังจากนี้ราคาน้ำมัน อาจจะส่งผลในเชิงบวกกับดัชนี SET ลดลง
ดัชนี SET ที่ขึ้นมาจากจุดต่ำสุดในต้นเดือน ม.ค. ที่ประมาณ 15% ถึงระดับกรอบ 1340+/- จุด เรามองว่า ดัชนีน่าจะเริ่มพักตัว ซึ่งอาจดูได้จากเริ่มมีแรงขายหุ้นจากนักลงทุนต่างชาติที่ซื้อมาตั้งแต่ดัชนี SET ต่ำกว่า 1300 จุดขณะที่ปริมาณการซื้อขายของตลาดก็เริ่มลดลง ผลดังกล่าวมาจาก ตลาดไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ ราคาหุ้นในกลุ่มหลักอย่าง ธนาคารพาณิชย์ สื่อสารและพลังงาน ขึ้นมาในระดับ 12-13% จากต้นปี นอกจากนั้นความแข็งแกร่งของกำไรของตลาดผ่านค่า Earning revision ratio เริ่มที่จะแกว่งออกข้าง และเมื่อเทียบกับตลาดในภูมิภาค พบว่าของเราเริ่มแย่กว่า อินโดนีเชียและฟิลลิปปินส์ แต่ดีกว่า มาเลเชีย
อาทิตย์นี้คาดทิศทางดัชนี SET จะขึ้นทดสอบ 1350-1360 จุด หากผ่านมาได้ก็คงไม่ไกล ทางตรงข้ามหากไปไม่ไหวและเริ่มมีแรงขายทำกำไร ดัชนีมีสิทธิที่จะลงไปเล่นบริเวณ 1300+/- จุดได้อีก โดยปกติดัชนี SET เดือน มี.ค. ในรอบ 10 ปีจะขึ้นได้ดีแต่ในปีนี้ ดูเหมือนตลาดยังต้องหาปัจจัยบวกที่ดีพอ โดยราคาน้ำมันน่าจะแกว่งตัวแคบลง ตลาดหุ้นสหรัฐน่าจะค่อยๆซึมลงหลังขึ้นมาติดต่อกัน ส่วนปัจจัยภายใน เริ่มมีแรงกดจากภาวะภัยแล้งและการเข้าสู่ช่วง XD วันนี้มองดัชนี SET จะแกว่งในกรอบแคบๆ เพื่อรอปัจจัยหนุนใหม่ๆ โดยมองแนวต้านที่ 1348-1352 จุด ส่วนแนวรับที่ 1338-1334 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร TU
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์ : ดัชนี SET ที่ขึ้นมาจากจุดต่ำสุดในต้นเดือน ม.ค. ที่ประมาณ 15% ถึงระดับกรอบ 1340+/- จุด เรามองว่า ดัชนีน่าจะเริ่มพักตัว ซึ่งอาจดูได้จากเริ่มมีแรงขายหุ้นจากนักลงทุนต่างชาติที่ซื้อมาตั้งแต่ดัชนี SET ต่ำกว่า 1300 จุดขณะที่ปริมาณการซื้อขายของตลาดก็เริ่มลดลง ผลดังกล่าวมาจาก ตลาดไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ ราคาหุ้นในกลุ่มหลักอย่าง ธนาคารพาณิชย์ สื่อสารและพลังงาน ขึ้นมาในระดับ 12-13% จากต้นปี อาทิตย์นี้คาดทิศทางดัชนี SET จะขึ้นทดสอบ 1350-1360 จุด หากผ่านมาได้ก็คงไม่ไกล ทางตรงข้ามหากไปไม่ไหวและเริ่มมีแรงขายทำกำไร ดัชนีมีสิทธิที่จะลงไปเล่นบริเวณ 1300+/- จุดได้อีก โดยปกติดัชนี SET เดือน มี.ค. ในรอบ 10 ปีจะขึ้นได้ดีแต่ในปีนี้ ดูเหมือนตลาดยังต้องหาปัจจัยบวกที่ดีพอ โดยราคาน้ำมันน่าจะแกว่งตัวแคบลง ตลาดหุ้นสหรัฐน่าจะค่อยๆซึมลงหลังขึ้นมาติดต่อกัน ส่วนปัจจัยภายใน เริ่มมีแรงกดจากภาวะภัยแล้งและการเข้าสู่ช่วง XD วันนี้มองดัชนี SET จะแกว่งในกรอบแคบๆ เพื่อรอปัจจัยหนุนใหม่ๆ โดยมองแนวต้านที่ 1348-1352 จุด ส่วนแนวรับที่ 1338-1334 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร TU
Themes play :
MC : เราปรับเพิ่มคำแนะนำจาก ถือ เป็น ซื้อ MC โดยมีราคาเป้าหมาย 14.80 บาท หลังรายงานกำไรสุทธิ 4Q15 อยู่ที่ 250 ล้านบาท (+28%yoy , +122%qoq) ซึ่งมากกว่าที่เราคาดถึง 72% และมากกว่าที่ตลาดคาด 17% โดยกำไรทั้งปี 2015 อยู่ที่ 732 ล้านบาท (+3%yoy) ดีกว่าที่เราคาดไว้ 17% ทั้งนี้ปัจจัยหลักมาจาก ยอดขายต่อสาขาเดิมใน 4Q15 สูงที่สุดนับตั้งแต่ MC เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ปรับเพิ่มขึ้น 19.2%yoy (เทียบกับ 3Q15 : -6% , 9M15 -1.3%) ส่งผลให้ยอดขายต่อสาขาเดิมพลิกกลับมาเป็นบวก 4.4% ในปี 2015 (จากที่เราคาดหดตัว -3.7%) โดยเราคาดปัจจัยหนุนราคาหุ้นจะมาจาก 1) ผลประกอบการ 4Q15 ที่สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 2) 1Q16 มีแนวโน้มสดใสจากอากาศที่หนาวเย็นกว่าปกติ 3) คาดอัตราเงินปันผลตอบแทนปี 2016 ที่สูงถึง 6.85% และ 4) ราคาหุ้นปัจจุบันลงไปซื้อขายที่ระดับ FY16PE 11 เท่า ซึ่งต่ำกว่าระดับ -1 S.D. เรามองว่าจากแนวโน้มผลประกอบการที่มีสัญญาณฟื้นตัวจะหนุนให้ MC สามารถซื้อขายที่ PE ที่สูงขึ้นได้ (ในอดีตซื้อขายที่ PE 15-16 เท่า)
Opportunity Day
29 ก.พ. : ILINK KTIS MTLS JMART J JMT
1 มี.ค. : SPCG MALEE EPG PF TK HMPRO TASCO
2 มี.ค. : MC TU KOOL TRU JSP BA
3 มี.ค. : PTT PTTEP PTTGC TOP GPSC BJCHI COM7 IRPC
4 มี.ค. : MONO JWD TRT TICON BAFS SYNEX LALIN
คาดการณ์วันประกาศผลการดำเนินงานประจำปี 2558
29 ก.พ. : AH BDMS CENTEL DEMCO CPF CPALL LH ITD SAMART SIM SIRI THAI TRUE TTA TVO
Fundamental Stock :
NYT : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อราคาเป้าหมาย19.20บาท)
MC : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย14.80บาท)
M : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย57 บาท)
CHG : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย2.60 บาท)
SCN : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย8.60 บาท)
CK : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ขาย ราคาเป้าหมาย22 บาท)
GUNKUL : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย30 บาท)
QH : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย3.00 บาท)
PLANB : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย5.91 บาท)
AAV : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ขาย ราคาเป้าหมาย4.63 บาท)
MEGA : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย21.90บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับ 1340 แนวต้าน 1350 จุด
Total Access Communication (DTAC TB; THB 33.50) - ซื้อ
Thaicom (THCOM TB; THB 28.50) - ซื้อ
SET Index : แนวโน้มทดสอบ 1350
Retail Research Team
